📖 Glosario maestro

Todos los conceptos centrales del programa en un solo documento, ordenados alfabéticamente. Cada entrada trae la definición que declara la clase donde se estudia, y un enlace para leerla completa.

Este documento se genera desde las tablas de conceptos de las 356 clases: no se escribe a mano y no puede desviarse de lo que el programa enseña. Si una definición cambia en una clase, cambia aquí en la siguiente ejecución de python tools/build_glossary.py.

🧭 Cómo se usa

Un término se busca aquí y se estudia en su clase. Las entradas indican dónde se estudia, y cuando el término aparece en varias clases las recogen todas, en orden: la primera es donde se introduce y las siguientes lo desarrollan o lo aplican en otro contexto.

Las entradas marcadas con ⭐ son las transversales —las que aparecen en tres o más clases de partes distintas— y llevan además un ejemplo y una advertencia de uso. Son los términos que se buscan de verdad, y los que más se confunden precisamente porque significan algo ligeramente distinto en cada parte.

Aviso. Este glosario es material formativo. Las definiciones son operativas y están orientadas a la comprensión, no son definiciones legales. Toda norma citada en el programa debe verificarse en su fuente oficial vigente antes de cualquier uso profesional.

🔤 Índice alfabético

A · B · C · D · E · F · G · H · I · J · L · M · N · O · P · Q · R · S · T · U · V · Z

2198 términos de las 356 clases del programa. 75 son transversales y llevan entrada ampliada.

A

abono (haber)

• Definición. Anotación a la derecha. Lo inverso.
• Dónde se estudia. 5.7

absorción interna de pérdidas

• Definición. Que accionistas y acreedores absorban, no el Estado.
• Dónde se estudia. 12.12

accesibilidad

• Definición. Capacidad del canal de ser usado por personas con distintas condiciones.
• Dónde se estudia. 10.15

accesibilidad bajo presión

• Definición. El protocolo debe estar disponible sin internet, sin la aplicación y sin el teléfono comprometido.
• Dónde se estudia. 4.14

acceso justo

• Definición. Criterios de participación objetivos y públicos
• Dónde se estudia. 22.10

acceso sin salida

• Definición. Poder entrar en algo de lo que no se puede salir
• Dónde se estudia. 21.7

acción

• Definición. Título de propiedad sobre una fracción del patrimonio de una sociedad.
• Dónde se estudia. 8.3

acción comprometida

• Definición. Lo que se hará al alcanzar la alerta.
• Dónde se estudia. 16.12

acción correctiva

• Definición. Cambio concreto, con responsable y fecha, verificable.
• Dónde se estudia. 4.13

acción de gestión

• Definición. Respuesta del banco durante el escenario. Debe ser creíble.
• También. Respuesta creíble durante el escenario.
• Dónde se estudia. 11.13 · 16.15

accionista significativo

• Definición. El que supera el umbral que exige aprobación.
• Dónde se estudia. 16.3

aceleración

• Definición. Exigir el pago total anticipado por incumplimiento.
• Dónde se estudia. 13.8

acta

• Definición. Registro de quién decidió y con qué información
• Dónde se estudia. 23.18

actividad declarada

• Definición. La que la entidad dice ejercer
• Dónde se estudia. 22.1

actividad delegada

• Definición. Ejecutada por un tercero, responsabilidad propia
• Dónde se estudia. 23.3

actividad efectiva

• Definición. La que ejerce en los hechos
• Dónde se estudia. 22.1

actividad reservada

• Definición. La que solo puede ejercer quien está autorizado
• Dónde se estudia. 22.1

activo corriente

• Definición. Se espera realizar, vender o consumir en el ciclo normal de operación o dentro de 12 meses.
• Dónde se estudia. 5.3

activo custodiado

• Definición. Controlado por cuenta de terceros; puede no ser propio
• Dónde se estudia. 20.15

activo de uso

• Definición. Presta un servicio y no genera ingreso: vivienda propia habitada, vehículo particular, muebles.
• Dónde se estudia. 2.9

activo digital

• Definición. Categoría amplia: cualquier representación digital de valor o derecho
• Dónde se estudia. 20.1

activo digital con emisor

• Definición. El que tiene responsable identificable
• Dónde se estudia. 22.20

activo envuelto

• Definición. Representación de un activo de otro registro
• Dónde se estudia. 19.11

activo especulativo

• Definición. Su valor depende de que otro pague más después, sin flujo asociado. Se declara como tal.
• Dónde se estudia. 2.9

activo intangible

• Definición. Identificable, no monetario, sin sustancia física
• Dónde se estudia. 20.15

activo productivo

• Definición. Genera ingreso o se aprecia por encima de la inflación: inversiones, propiedad arrendada, negocio.
• Dónde se estudia. 2.9

activo sin flujo

• Definición. No paga cupón, dividendo ni arriendo. Su único retorno es el cambio de precio.
• Dónde se estudia. 8.7

activo varado

• Definición. Aquel que pierde valor antes del fin de su vida útil por la transición.
• Dónde se estudia. 11.15

activos líquidos de alta calidad

• Definición. Activos convertibles en efectivo sin pérdida significativa en estrés.
• También. Convertibles en efectivo sin pérdida significativa incluso en estrés.
• Dónde se estudia. 10.12 · 11.4

activos ponderados por riesgo

• Definición. Denominador del ratio: exposición ajustada por su riesgo.
• Dónde se estudia. 12.6

actualización de datos

• Definición. Obligación periódica de mantener vigente la información del cliente.
• Dónde se estudia. 10.4

actualización por evento

• Definición. Revisión disparada por un cambio, no por el calendario.
• Dónde se estudia. 12.4

acuñación y quema

• Definición. Crear y destruir unidades según una regla de canje
• Dónde se estudia. 20.7

adjudicación

• Definición. Reparto del papel entre los demandantes
• Dónde se estudia. 21.4

administración

• Definición. Cobro de cupones y ejercicio de derechos
• Dónde se estudia. 21.9

admisión

• Definición. Decisión de aprobar o rechazar, con sus condiciones.
• También. Proceso por el que un participante entra
• Dónde se estudia. 9.1 · 19.7

admisión a negociación

• Definición. Incorporación del activo a una plataforma
• Dónde se estudia. 22.17

adquirencia

• Definición. Negocio de afiliar comercios y procesar sus ventas.
• Dónde se estudia. 10.10

adquirente

• Definición. Entidad que afilia al comercio y le abona las ventas.
• Dónde se estudia. 3.4

adquisición apalancada

• Definición. Compra financiada mayoritariamente con deuda del objetivo.
• Dónde se estudia. 13.11

adquisición de acciones

• Definición. Se compra la sociedad con todo su pasado.
• Dónde se estudia. 13.11

adquisición de activos

• Definición. Se compran bienes determinados, sin el pasado.
• Dónde se estudia. 13.11

aforo

• Definición. Porcentaje del valor del documento que se anticipa.
• Dónde se estudia. 13.4

agente

• Definición. Banco que administra el crédito sindicado por cuenta de todos.
• También. Tercero que distribuye por cuenta del emisor
• Dónde se estudia. 13.7 · 20.9

agregación

• Definición. Combinación de varias fuentes en un valor
• Dónde se estudia. 19.9

agregador técnico

• Definición. Intermediario que conecta a muchos con muchos
• Dónde se estudia. 17.2

agrupación de votos

• Definición. Ejercicio conjunto por un representante
• Dónde se estudia. 21.3

ahorro automático

• Definición. Transferencia programada el día del ingreso. Elimina la decisión, que es donde falla el plan.
• Dónde se estudia. 2.6

ahorro previsional voluntario

• Definición. Aportes adicionales, habitualmente con beneficio tributario.
• También. Aporte adicional a la pensión, con beneficio tributario y condiciones de retiro.
• Dónde se estudia. 2.12 · 3.11

ajuste de diseño

• Definición. Cambio que evita activar un régimen
• Dónde se estudia. 23.3

ajuste de valoración por crédito

• Definición. Descuento al valor del derivado por el riesgo de la contraparte.
• Dónde se estudia. 11.8

ajuste ex ante

• Definición. Reducción de la variable por el riesgo asumido.
• Dónde se estudia. 15.10

ajuste ex post

• Definición. Reducción de la variable diferida por resultados posteriores.
• Dónde se estudia. 15.10

ajustes a los estados

• Definición. Correcciones para reflejar la realidad económica de una pyme.
• Dónde se estudia. 9.13

alcance

• Definición. Unidad mínima de autorización, ligada a una finalidad
• También. Lo que el sistema hace y, sobre todo, lo que no
• Dónde se estudia. 17.5 · 23.1

alcance declarado

• Definición. Qué no hace la herramienta. Tan importante como lo que hace.
• Dónde se estudia. 1.14

alcance extraterritorial

• Definición. Aplicación de un régimen fuera de la jurisdicción que lo emite.
• Dónde se estudia. 12.5

alcance por finalidad

• Definición. Un permiso por cada uso concreto
• Dónde se estudia. 23.8

alcanzabilidad

• Definición. Suma de aportes requeridos ≤ excedente disponible. Si no se cumple, la meta no es alcanzable: es un deseo.
• Dónde se estudia. 2.10

alerta

• Definición. Umbral previo que exige acción.
• Dónde se estudia. 16.12

alerta de consulta

• Definición. Aviso cuando una entidad consulta tu historial. Detecta intentos antes de que se concreten.
• Dónde se estudia. 4.3

alerta temprana

• Definición. Señal de deterioro anterior al incumplimiento.
• Dónde se estudia. 13.8

alias

• Definición. Identificador simple que sustituye al número de cuenta.
• También. Identificador simple del beneficiario, como un teléfono
• Dónde se estudia. 14.2 · 18.13

alineación de cartera

• Definición. Grado de coherencia con una trayectoria de temperatura.
• Dónde se estudia. 15.11

almacén de datos

• Definición. Repositorio estructurado para análisis.
• Dónde se estudia. 14.4

almacenamiento en frío

• Definición. Claves sin conexión a ninguna red
• También. Claves sin conexión a red
• Dónde se estudia. 19.3 · 20.12

alternativa de referencia

• Definición. La solución más simple que resolvería el mismo problema
• Dónde se estudia. 19.14

alternativa medida

• Definición. La opción descartada, con sus números
• También. La opción descartada, con sus cifras
• Dónde se estudia. 21.16 · 23.4

alucinación

• Definición. Salida plausible y falsa de un modelo generativo.
• Dónde se estudia. 14.6

amenaza

• Definición. Lo que alguien podría intentar
• Dónde se estudia. 23.14

amenaza interna

• Definición. La que viene de dentro
• Dónde se estudia. 23.14

amortización

• Definición. cuota − interés. Es la parte que efectivamente reduce la deuda.
• Dónde se estudia. 1.11

amortización negativa

• Definición. La cuota no alcanza a cubrir el interés y el saldo crece. Señal de alerta severa.
• También. El saldo crece pese a pagar. Firma matemática del sobreendeudamiento (Parte 1, clase 12).
• Dónde se estudia. 1.12 · 4.10

amortización parcial

• Definición. Devolución de parte del principal
• Dónde se estudia. 21.5

amplificador

• Definición. Elemento que acelera el mecanismo
• Dónde se estudia. 20.6

amplitud

• Definición. Diferencia entre compra y venta
• Dónde se estudia. 20.13

análisis cualitativo

• Definición. Evaluación del negocio, la industria y la administración. No es opinión: se estructura.
• Dónde se estudia. 9.13

análisis de la cadena

• Definición. Deducción de relaciones a partir de los metadatos
• Dónde se estudia. 19.10

análisis fundamental

• Definición. Estimación del valor de una empresa a partir de su capacidad de generar caja.
• Dónde se estudia. 8.11

análisis horizontal

• Definición. Variación de cada partida entre periodos, en monto y en porcentaje.
• También. Variación de cada partida entre períodos.
• Dónde se estudia. 5.14 · 13.2

análisis técnico

• Definición. Estudio del precio y el volumen históricos para anticipar movimientos futuros.
• Dónde se estudia. 8.12

análisis vertical

• Definición. Cada partida como porcentaje de una base: activo total en el balance, ventas en resultados.
• También. Cada partida como porcentaje de un total de referencia.
• Dónde se estudia. 5.14 · 13.2

anclaje

• Definición. Situación en que las expectativas se mantienen en la meta pese a desviaciones transitorias.
• Dónde se estudia. 6.6

año base

• Definición. Periodo de referencia para el análisis de tendencia con índice 100 (Parte 1, clase 4).
• Dónde se estudia. 5.14

anonimato

• Definición. No se sabe quién participó
• Dónde se estudia. 19.10

anonimato por umbral

• Definición. Sin identificación por debajo de un importe
• Dónde se estudia. 22.7

anonimización

• Definición. Eliminar la posibilidad de reidentificar
• Dónde se estudia. 22.13

anticipación de órdenes

• Definición. Operar conociendo una orden ajena pendiente
• Dónde se estudia. 22.11

antigüedad

• Definición. Días desde que la partida apareció. Es el indicador de calidad del proceso.
• Dónde se estudia. 10.8

anualidad anticipada

• Definición. Pagos al inicio de cada periodo. El primero ocurre en t = 0.
• Dónde se estudia. 7.5

anualidad creciente

• Definición. Los pagos crecen a una tasa constante g.
• Dónde se estudia. 7.4

anualidad diferida

• Definición. Los pagos empiezan después de k periodos de gracia.
• Dónde se estudia. 7.4

anualidad vencida

• Definición. Serie de pagos iguales al final de cada periodo. Es la convención por defecto.
• Dónde se estudia. 7.4

apalancamiento

• Definición. Exposición superior al capital comprometido. Multiplica ganancias y pérdidas.
• Dónde se estudia. 8.7

apalancamiento operativo

• Definición. Cuánto crece el resultado por cada punto de ingreso.
• Dónde se estudia. 15.8

apertura

• Definición. Proceso de constitución de la relación contractual y del producto.
• Dónde se estudia. 10.4

apetito de riesgo ⭐

• Definición. Nivel y tipo de riesgo crediticio que la institución decide asumir. Se aprueba en el directorio.
• También. Cantidad y tipo de riesgo que la institución decide asumir.
• También. Cantidad y tipo de riesgo que se decide asumir.
• También. Cuánto riesgo se acepta, declarado por el consejo
• Ejemplo. Un directorio fija una perdida maxima anual del 1,8 % de la cartera y de ahi salen los limites de cada producto.
• A considerar. Es una decision del directorio, no un calculo del area de riesgos. Un apetito que no se traduce en limites concretos y en acciones comprometidas no gobierna nada.
• Dónde se estudia. 9.1 · 11.1 · 16.2 · 16.12 · 20.16

apoderado

• Definición. Persona autorizada a operar sin ser titular.
• Dónde se estudia. 10.4

aporte necesario

• Definición. A = VF · i / ((1+i)^n − 1). El despeje que convierte una meta en una cuota de ahorro.
• Dónde se estudia. 1.10

aporte requerido

• Definición. A = VF · i/((1+i)^n − 1). La cuota de ahorro que la meta impone.
• Dónde se estudia. 2.10

aprendizaje no supervisado

• Definición. Encuentra estructura sin respuestas etiquetadas.
• Dónde se estudia. 14.6

aprendizaje supervisado

• Definición. Aprende de ejemplos con la respuesta conocida.
• Dónde se estudia. 14.6

apropiación de cuenta

• Definición. El atacante toma control de la cuenta del cliente.
• Dónde se estudia. 14.8

aprovisionamiento

• Definición. Fondos disponibles antes de pagar
• Dónde se estudia. 23.12

arbitraje

• Definición. Ganancia sin riesgo por inconsistencia de precios. En equilibrio no debería existir.
• También. Operación que devuelve el precio al del mercado externo
• Dónde se estudia. 7.2 · 21.13

arbitraje de redención

• Definición. Comprar barato y redimir a la par, o al revés
• Dónde se estudia. 20.3

arbitraje regulatorio ⭐

• Definición. Trasladar actividad a donde la regla es menos exigente.
• También. Elegir el régimen más laxo para la misma actividad
• También. Elegir jurisdicción por su régimen
• También. Ventaja obtenida por estar fuera del perímetro regulado.
• Ejemplo. La misma actividad de credito ejercida por una entidad no bancaria, sin requerimiento de capital ni provisiones.
• A considerar. Parte de la ventaja competitiva de un entrante viene de aqui y no de la innovacion. Esa parte desaparece cuando la norma alcanza a la actividad, y conviene separarlas antes de valorar al competidor.
• Dónde se estudia. 12.1 · 14.1 · 22.1 · 22.16

árbol de Merkle

• Definición. Estructura que resume un conjunto en un solo valor
• Dónde se estudia. 19.2

argumento

• Definición. Afirmación con su evidencia y su razonamiento.
• Dónde se estudia. 16.18

armonización

• Definición. Alineación de mensajes, horarios y reglas
• Dónde se estudia. 18.13

arqueo

• Definición. Recuento del efectivo y su comparación con el registro.
• Dónde se estudia. 10.5

arquitectura de referencia

• Definición. Modelo que orienta las decisiones individuales.
• Dónde se estudia. 14.14

arquitectura desacoplada

• Definición. Componentes que evolucionan de forma independiente.
• Dónde se estudia. 14.13

arquitectura por capas

• Definición. Separación entre registro, negocio, canales y análisis.
• Dónde se estudia. 16.4

aseguramiento

• Definición. Opinión independiente sobre la efectividad de procesos y controles.
• También. Compromiso del colocador de comprar lo no colocado.
• Dónde se estudia. 12.14 · 13.12

asiento

• Definición. Registro de un hecho económico con al menos un cargo y un abono de igual monto.
• Dónde se estudia. 5.7

asiento de ajuste

• Definición. Registro al cierre para reflejar devengos, consumos y estimaciones.
• Dónde se estudia. 5.7

asiento de cierre

• Definición. Traspasa los saldos de resultado al patrimonio al terminar el periodo.
• Dónde se estudia. 5.7

asignación aleatoria

• Definición. Reparto al azar que hace comparables los grupos.
• Dónde se estudia. 14.5

asignación de capital

• Definición. Reparto del capital total entre unidades.
• Dónde se estudia. 11.14

asignación estratégica

• Definición. Distribución de largo plazo entre clases de activo. Explica la mayor parte de la variación del retorno.
• Dónde se estudia. 8.10

asignación táctica

• Definición. Desviaciones temporales de la estratégica. Requiere convicción y disciplina.
• Dónde se estudia. 8.10

asimetría

• Definición. El traspaso al alza es mayor y más rápido que a la baja.
• Dónde se estudia. 6.14

asimetría de información

• Definición. Una parte sabe más que la otra sobre lo que se transa.
• Dónde se estudia. 12.1

asimetría de la caída

• Definición. Perder 50 % exige ganar 100 % para volver al inicio. La recuperación siempre es mayor que la caída.
• Dónde se estudia. 1.3

asociación

• Definición. Los costos se reconocen en el mismo periodo que los ingresos que ayudan a generar.
• Dónde se estudia. 5.6

atacante racional

• Definición. El que compara coste y beneficio
• Dónde se estudia. 23.14

atestación

• Definición. Informe sobre una afirmación en una fecha
• Dónde se estudia. 20.4

atomicidad ⭐

• Definición. Las dos patas ocurren enteras o no ocurre ninguna
• También. Dos movimientos ocurren juntos o no ocurren
• También. Todos los movimientos ocurren o ninguno
• También. Todos los movimientos ocurren o no ocurre ninguno
• Ejemplo. Un colateral y su pago se mueven en la misma operacion: o los dos o ninguno, sin instante en que uno este hecho y el otro no.
• A considerar. Solo alcanza a lo que esta dentro del mismo mecanismo. Si el dinero se liquida fuera del registro, no hay atomicidad por mucho que el activo este tokenizado.
• Dónde se estudia. 18.15 · 20.8 · 21.8 · 23.10

atribución

• Definición. Facultad de decidir hasta un límite definido.
• Dónde se estudia. 16.3

atribución de resultado

• Definición. Descomposición del resultado en asignación, selección y momento.
• Dónde se estudia. 8.15

atribución del ahorro

• Definición. Identificar la causa real de una mejora
• Dónde se estudia. 18.16

atributo protegido

• Definición. Característica sobre la que la ley prohíbe discriminar.
• Dónde se estudia. 14.11

auditoría

• Definición. Opinión sobre estados financieros con alcance normado
• Dónde se estudia. 20.4

aumento significativo del riesgo

• Definición. Criterio de traspaso entre etapas.
• Dónde se estudia. 16.10

autenticación

• Definición. Comprobar quién es alguien
• Dónde se estudia. 17.6

autenticación reforzada

• Definición. Verificación con dos o más factores independientes.
• También. Verificación con al menos dos factores de categorías distintas e independientes
• Dónde se estudia. 14.8 · 17.11

autocustodia

• Definición. El titular controla la clave
• Dónde se estudia. 20.12

autoevaluación de capital

• Definición. Proceso interno que determina el capital adecuado al perfil propio.
• Dónde se estudia. 12.7

autoevaluación de liquidez

• Definición. Su equivalente para liquidez y financiamiento.
• Dónde se estudia. 12.7

autoevaluación de riesgos y controles

• Definición. Ejercicio estructurado de identificación por proceso.
• Dónde se estudia. 11.10

autoevaluación del directorio

• Definición. Revisión periódica de su propio funcionamiento.
• Dónde se estudia. 15.9

autoridad de resolución

• Definición. Quien decide cuál versión es la correcta
• También. Quien decide qué versión es correcta
• Dónde se estudia. 21.2 · 23.7

autoridad sectorial

• Definición. Organismo con competencia sobre esa actividad
• Dónde se estudia. 22.20

autorización ⭐

• Definición. Verificación en línea de fondos y de reglas de riesgo. Retiene el monto, no lo transfiere.
• También. Comprobar qué puede hacer
• También. Permiso previo sin el cual no se puede operar
• Ejemplo. Una entidad de pago obtiene la habilitacion del supervisor tras acreditar capital, idoneidad y plan de negocio.
• A considerar. No es lo mismo que registro ni que supervision. Estar inscrito en un registro publico no significa estar autorizado, y el cliente casi siempre supone que si.
• Dónde se estudia. 3.4 · 17.6 · 22.4

autorización adicional

• Definición. La que exige una función concreta
• Dónde se estudia. 23.3

avalancha

• Definición. Pagar primero la deuda de mayor tasa. Matemáticamente óptima.
• Dónde se estudia. 2.8

avance en efectivo

• Definición. Retiro de dinero contra el cupo. No tiene periodo de gracia: devenga interés desde el día 1.
• Dónde se estudia. 3.5

B

back office

• Definición. Áreas que procesan, liquidan, contabilizan y concilian.
• Dónde se estudia. 10.1

backwardation

• Definición. La curva es descendente.
• Dónde se estudia. 8.7

balance ajustado

• Definición. Después de los ajustes. Es el que alimenta los estados financieros.
• Dónde se estudia. 5.9

balance de comprobación

• Definición. Listado de todas las cuentas con sus sumas y saldos, verificando la igualdad de cargos y abonos.
• Dónde se estudia. 5.9

balance estático

• Definición. Supuesto de que el balance no cambia durante el horizonte.
• Dónde se estudia. 11.13

balance estructural

• Definición. Balance ajustado por el ciclo y por precios de recursos naturales. Muestra la postura discrecional.
• También. Composición de largo plazo del activo y del pasivo.
• Dónde se estudia. 6.9 · 15.6

balance fiscal

• Definición. ingresos − gastos. Déficit si es negativo.
• Dónde se estudia. 6.9

balance personal

• Definición. Foto de activos y pasivos a una fecha determinada. Sin fecha, no es un balance.
• Dónde se estudia. 2.9

balance previo

• Definición. Antes de los ajustes de cierre.
• Dónde se estudia. 5.9

banca abierta

• Definición. Acceso de terceros autorizados a datos y pagos, con consentimiento.
• También. Compartir datos de cuentas bancarias e iniciar pagos con consentimiento
• Dónde se estudia. 14.3 · 17.1

banca anidada

• Definición. Un respondedor da acceso a la cuenta a bancos terceros
• Dónde se estudia. 18.3

banca como servicio

• Definición. Provisión de licencia e infraestructura a terceros.
• Dónde se estudia. 14.1

banca de relación

• Definición. Modelo basado en el conocimiento acumulado del cliente.
• Dónde se estudia. 13.1

banca transaccional

• Definición. Modelo basado en operaciones individuales y precio.
• Dónde se estudia. 13.1

banco beneficiario

• Definición. Institución que abona al beneficiario
• Dónde se estudia. 18.2

banco confirmador

• Definición. Banco que añade su propio compromiso al del banco emisor.
• Dónde se estudia. 10.14

banco corresponsal

• Definición. Banco que mantiene una cuenta para otro banco en su propia plaza y moneda.
• También. Banco que presta el servicio y custodia la cuenta
• Dónde se estudia. 10.13 · 18.3

banco de último recurso

• Definición. Único corresponsal que queda en un corredor
• Dónde se estudia. 18.3

banco intermediario

• Definición. Tercer banco que aparece cuando origen y destino no tienen relación directa.
• Dónde se estudia. 10.13

banco ordenante

• Definición. Institución que recibe la instrucción del ordenante
• Dónde se estudia. 18.2

banco puente

• Definición. Entidad temporal que recibe las funciones críticas.
• Dónde se estudia. 12.12

banco respondedor

• Definición. Banco que recibe el servicio, mantiene cuenta en el corresponsal
• Dónde se estudia. 18.3

banco virtual

• Definición. Institución simulada con balance, productos, clientes y controles.
• Dónde se estudia. 16.1

banda de no arbitraje

• Definición. Rango de precio donde arbitrar no compensa
• Dónde se estudia. 20.3

barrera

• Definición. Control que debió detener el incidente. Se analiza por qué no lo hizo.
• Dónde se estudia. 4.13

barrera de entrada

• Definición. Obstáculo que impide o encarece el ingreso de nuevos competidores.
• También. Obstáculo que dificulta el ingreso de nuevos competidores.
• Dónde se estudia. 6.4 · 15.2

barrera de idoneidad

• Definición. Requisito de conocimiento o patrimonio
• Dónde se estudia. 21.7

barrera de importe

• Definición. Mínimo de inversión que excluye por tamaño
• Dónde se estudia. 21.7

barrido

• Definición. Traslado automático de excedentes a la cuenta central
• Dónde se estudia. 18.8

base

• Definición. La cantidad sobre la que se aplica el porcentaje. Cambiarla cambia el resultado aunque la tasa sea idéntica. Es el dato que más se omite.
• Dónde se estudia. 1.3

base compartida

• Definición. Una base de datos operada por una sociedad conjunta
• Dónde se estudia. 23.4

base de costo

• Definición. Valor de referencia para calcular el resultado
• Dónde se estudia. 20.15

base de licitud ⭐

• Definición. Fundamento jurídico que habilita el tratamiento.
• También. Fundamento jurídico que habilita un tratamiento
• También. Motivo jurídico que permite tratar
• Ejemplo. Un banco trata datos de un deudor por obligacion legal, no por consentimiento, y por eso el titular no puede retirarlo.
• A considerar. El consentimiento es solo una de varias bases y no siempre la mejor. Elegir la equivocada da al titular derechos que el tratamiento no puede respetar.
• Dónde se estudia. 12.10 · 17.12 · 22.13

base homogénea

• Definición. Todas las ofertas se reducen a las mismas métricas: CAE, costo total, cuota y desembolso inicial.
• Dónde se estudia. 3.14

base legal

• Definición. Fundamento que permite tratar los datos: consentimiento, contrato, obligación legal, interés legítimo.
• Dónde se estudia. 4.7

base monetaria

• Definición. Circulante más reservas de los bancos en el banco central. Es el pasivo monetario.
• Dónde se estudia. 6.11

base monetaria (M0)

• Definición. Circulante más reservas de los bancos en el banco central. La crea el banco central.
• Dónde se estudia. 6.12

beneficiario

• Definición. Persona designada, típica de seguros y previsión
• También. Quien debe recibir los fondos
• Dónde se estudia. 17.9 · 18.2

beneficiario final ⭐

• Definición. Persona natural que en última instancia posee o controla al cliente.
• También. Persona natural que controla en último término
• También. Persona natural que controla o se beneficia en última instancia.
• También. Persona natural que en última instancia controla o se beneficia.
• Ejemplo. Tras tres capas societarias, la persona natural que controla el 34 % efectivo de la sociedad que abre la cuenta.
• A considerar. Se determina recorriendo la cadena de propiedad hasta personas naturales y multiplicando participaciones indirectas. Detenerse en el primer nivel es el incumplimiento mas frecuente.
• Dónde se estudia. 9.3 · 12.3 · 12.4 · 22.12

beneficio de diversificación

• Definición. Reducción del riesgo por combinar activos con ρ < 1.
• También. Reducción del capital total por correlación imperfecta.
• Dónde se estudia. 8.9 · 11.14

beta (β)

• Definición. Sensibilidad de un activo respecto del mercado. β = 1 se mueve como el mercado.
• Dónde se estudia. 8.8

beta de depósitos

• Definición. Proporción de un cambio en la tasa de mercado que se traslada al depositante.
• Dónde se estudia. 10.2

bifurcación compatible

• Definición. Cambio que los nodos antiguos siguen aceptando
• Dónde se estudia. 19.13

bifurcación de cadena

• Definición. Dos historias que coexisten y no se reconcilian
• Dónde se estudia. 19.13

bifurcación incompatible

• Definición. Cambio que exige que todos actualicen
• Dónde se estudia. 19.13

billetera

• Definición. Aplicación que da acceso a fondos; no es dinero
• Dónde se estudia. 22.20

bitácora de decisiones

• Definición. Registro de cada decisión con su fecha, motivo y expectativa declarada.
• Dónde se estudia. 8.15

bloque

• Definición. Grupo de transacciones ordenadas, encadenado al anterior
• Dónde se estudia. 19.4

bloqueo

• Definición. Congelamiento de fondos: no se devuelven ni se transfieren.
• Dónde se estudia. 12.5

bloqueo de origen

• Definición. Inmovilizar en un registro lo emitido en el otro
• También. Inmovilizar en uno para representar en otro
• Dónde se estudia. 21.2 · 23.7

bloqueo de proveedor

• Definición. Imposibilidad práctica de cambiar
• Dónde se estudia. 23.2

bloqueo o congelamiento

• Definición. Medida que impide abrir nuevos productos a tu nombre. Disponible en varias jurisdicciones.
• Dónde se estudia. 4.3

bloqueo y emisión

• Definición. El original se inmoviliza y se emite una representación
• Dónde se estudia. 19.11

bola de nieve

• Definición. Pagar primero la deuda de menor saldo. Subóptima en pesos, superior en adherencia.
• Dónde se estudia. 2.8

bolsa

• Definición. Mercado organizado con reglas de negociación y difusión de precios.
• Dónde se estudia. 8.2

bono verde

• Definición. Emisión cuyos fondos financian proyectos elegibles.
• Dónde se estudia. 15.11

brecha de datos

• Definición. Incidente que compromete confidencialidad, integridad o disponibilidad.
• Dónde se estudia. 12.10

brecha de duración

• Definición. D_activos − D_pasivos × (pasivos/activos). Mide la exposición del patrimonio.
• También. Duración del activo menos duración del pasivo ajustada por apalancamiento.
• Dónde se estudia. 7.11 · 11.5

brecha de expectativas

• Definición. Diferencia entre lo que el público cree y lo que la auditoría hace.
• Dónde se estudia. 12.15

brecha de repreciación

• Definición. Diferencia entre activos y pasivos que repactan en un tramo.
• Dónde se estudia. 16.11

brecha del inversionista

• Definición. Diferencia entre el rendimiento del fondo y el que obtuvo el partícipe promedio.
• Dónde se estudia. 8.13

brecha del producto

• Definición. (PIB efectivo − PIB potencial) / PIB potencial. Positiva indica sobrecalentamiento.
• Dónde se estudia. 6.8

C

cadena causal

• Definición. Vínculo entre indicadores de perspectivas distintas.
• Dónde se estudia. 16.14

cadena de bloques

• Definición. Registro encadenado por resúmenes criptográficos.
• Dónde se estudia. 14.9

cadena de custodia

• Definición. Secuencia de intermediarios hasta el titular final
• Dónde se estudia. 21.9

caducidad

• Definición. Plazo tras el cual el cheque no puede cobrarse por los canales normales.
• También. Pérdida de validez del saldo por tiempo
• Dónde se estudia. 3.3 · 20.11

caída máxima (drawdown)

• Definición. Mayor pérdida desde un máximo hasta un mínimo posterior. Es lo que el inversionista experimenta.
• Dónde se estudia. 8.8

calce

• Definición. Correspondencia entre plazos, tasas y monedas de activos y pasivos.
• Dónde se estudia. 10.12

calibración

• Definición. Correspondencia entre la probabilidad estimada y la observada.
• También. Que la probabilidad predicha coincida con la observada.
• Dónde se estudia. 9.10 · 16.8

calibración por grupo

• Definición. Que la probabilidad predicha signifique lo mismo en cada grupo.
• Dónde se estudia. 14.11

calidad del activo

• Definición. Probabilidad y plazo de que se convierta en caja. No aparece en el balance: se analiza.
• Dónde se estudia. 5.3

calidad del dato

• Definición. Grado en que el dato sirve para la decisión que sostiene
• Dónde se estudia. 17.4

calidad del resultado

• Definición. flujo operativo / resultado neto. Sostenidamente bajo 1 exige explicación.
• También. Grado en que el resultado se convierte en caja.
• Dónde se estudia. 5.12 · 13.2

calificación

• Definición. Qué es jurídicamente cada uno
• Dónde se estudia. 23.6

calificación crediticia

• Definición. Opinión de una agencia sobre la capacidad de pago.
• Dónde se estudia. 13.12

cambio compatible

• Definición. El cliente existente sigue funcionando sin tocar código
• Dónde se estudia. 17.8

cambio de estimación

• Definición. Se aplica prospectivamente: afecta el periodo actual y los futuros, no los pasados.
• Dónde se estudia. 5.13

cambio en registro

• Definición. Intercambio de dos activos anotados
• Dónde se estudia. 21.11

camt.056

• Definición. Solicitud de cancelación de un pago
• Dónde se estudia. 18.6

canal de autoservicio

• Definición. Aquel donde el cliente ejecuta la operación sin intervención del banco.
• Dónde se estudia. 10.15

canal de contagio

• Definición. Vía por la que un fallo se propaga
• Dónde se estudia. 20.14

canal de denuncia

• Definición. Vía protegida para reportar irregularidades.
• Dónde se estudia. 12.16

canal de entrega

• Definición. Efectivo, cuenta bancaria, billetera o punto físico
• Dónde se estudia. 18.10

canal de transmisión ⭐

• Definición. Mecanismo por el que la tasa afecta la economía: tasas de mercado, crédito, activos, cambiario y expectativas.
• También. Vía por la que el conductor climático afecta a un riesgo financiero.
• También. Vía por la que un shock llega al sistema
• Ejemplo. Una sequia no golpea al banco: golpea a sus deudores agricolas y a las garantias sobre sus tierras.
• A considerar. Sin identificar el canal concreto, un riesgo macroeconomico o climatico no se puede cuantificar y el analisis se queda en la declaracion de preocupacion.
• Dónde se estudia. 6.10 · 11.15 · 22.15

canal del balance

• Definición. El alza de tasas deteriora el patrimonio de los deudores y reduce su acceso al crédito.
• Dónde se estudia. 6.14

canal del préstamo bancario

• Definición. El alza afecta la capacidad de los bancos de fondear y colocar.
• Dónde se estudia. 6.14

canal informal

• Definición. Vía no registrada de envío de fondos
• Dónde se estudia. 18.10

canal inverso

• Definición. Verificar por un medio que tú inicias, con datos que tú ya tenías.
• Dónde se estudia. 4.2

canal privado

• Definición. Subconjunto de participantes que comparte datos
• Dónde se estudia. 19.10

canibalización

• Definición. Pérdida de ventas de productos existentes por el nuevo.
• Dónde se estudia. 13.6

canje

• Definición. Proceso interbancario de cobro de documentos. Define cuándo el fondo es disponible.
• Dónde se estudia. 10.5

capa base

• Definición. Registro donde reside la seguridad última
• Dónde se estudia. 19.12

capa semántica

• Definición. Definiciones únicas de los conceptos de negocio.
• Dónde se estudia. 16.4

capacidad

• Definición. Operaciones por segundo que el sistema procesa
• Dónde se estudia. 19.12

capacidad de entrega

• Definición. Ritmo al que la organización pone cambios en producción.
• Dónde se estudia. 14.13

capacidad de generación orgánica

• Definición. Capital generado por resultado retenido.
• Dónde se estudia. 15.5

capacidad de infraestructura

• Definición. Necesaria y no diferenciadora.
• Dónde se estudia. 14.14

capacidad de pago

• Definición. Que el cliente pueda pagar sin deteriorar su situación.
• Dónde se estudia. 16.7

capacidad de pago demostrable

• Definición. Monto que puedes pagar sostenidamente, respaldado por tu presupuesto.
• Dónde se estudia. 4.11

capacidad de respuesta

• Definición. Lo que existe antes, no lo que se improvisa.
• Dónde se estudia. 16.17

capacidad de riesgo

• Definición. Cuánto puedes perder objetivamente sin comprometer tus objetivos. Depende del horizonte, del patrimonio y del ingreso.
• Dónde se estudia. 8.1

capacidad de servir

• Definición. Recursos y procesos necesarios para atender un segmento.
• Dónde se estudia. 16.2

capacidad estratégica

• Definición. Aquella que diferencia al banco o define su riesgo.
• Dónde se estudia. 14.14

capacidad instalada

• Definición. Volumen máximo que la operación puede atender.
• Dónde se estudia. 16.9

capacidad propia

• Definición. Lo que la entidad sabe hacer y mantener
• Dónde se estudia. 23.2

capacidad total de absorción

• Definición. Instrumentos disponibles para absorber pérdidas y recapitalizar.
• Dónde se estudia. 12.12

capital (C)

• Definición. Monto sobre el que se calcula el interés. En interés simple nunca cambia: siempre es el capital inicial.
• Dónde se estudia. 1.5

capital contable

• Definición. El registrado en el patrimonio.
• Dónde se estudia. 11.14

capital de trabajo

• Definición. activo corriente − pasivo corriente. Colchón operativo de corto plazo.
• Dónde se estudia. 5.10

capital económico ⭐

• Definición. Capital necesario para absorber pérdidas inesperadas del segmento.
• También. Capital necesario para absorber la pérdida a un nivel de confianza dado.
• También. Capital que el perfil real de riesgo exige.
• También. El que el banco estima necesario para su perfil de riesgo real.
• Ejemplo. El percentil 99,9 de la distribucion de perdidas de una cartera, menos su perdida esperada.
• A considerar. No coincide con el capital regulatorio y las dos cifras conviven. La que obliga es la mayor, y gestionar solo una deja la otra sin control.
• Dónde se estudia. 10.3 · 11.3 · 11.14 · 16.12

capital emitido

• Definición. Aportes de los dueños. No es "dinero disponible": es el origen de recursos ya invertidos.
• Dónde se estudia. 5.5

capital humano

• Definición. Valor presente de los ingresos futuros del trabajo. A los 25 años es el activo principal de casi cualquier persona.
• Dónde se estudia. 2.1

capital mínimo

• Definición. Recurso inicial exigido, con su forma de mantenimiento
• Dónde se estudia. 22.4

capital necesario

• Definición. Fondo que financia el gasto del retiro durante la esperanza de vida restante.
• Dónde se estudia. 2.12

capital nivel 1 adicional

• Definición. Instrumentos perpetuos con absorción de pérdidas en marcha.
• Dónde se estudia. 12.6

capital nivel 1 ordinario

• Definición. Capital de máxima calidad: acciones y utilidades retenidas.
• Dónde se estudia. 12.6

capital nivel 2

• Definición. Instrumentos subordinados con absorción en liquidación.
• Dónde se estudia. 12.6

capital regulatorio

• Definición. El que exige la norma. Mínimo, no óptimo.
• Dónde se estudia. 11.14

capital solicitado

• Definición. Lo que pides. Distinto de lo que recibes si hay cargos financiados.
• Dónde se estudia. 3.7

capitalización

• Definición. Momento en que el interés se suma al capital y empieza a generar interés por sí mismo. Es un evento con fecha, no una abstracción.
• Dónde se estudia. 1.6

capitalización absorbente

• Definición. Valor del token secundario disponible para absorber pérdidas
• Dónde se estudia. 20.7

capitalización bursátil

• Definición. precio × número de acciones. Valor de mercado del patrimonio.
• Dónde se estudia. 8.3

capitalización continua

• Definición. Límite cuando m → ∞: TEA = e^j − 1.
• Dónde se estudia. 7.1

capitalización de deuda

• Definición. Conversión de deuda en participación.
• Dónde se estudia. 13.13

capitalización de gastos

• Definición. Registrar como activo lo que es gasto del período.
• Dónde se estudia. 13.2

capitalizar

• Definición. Mover un flujo hacia el futuro: × (1+i)^n.
• Dónde se estudia. 1.8

captación

• Definición. El banco recibe dinero y queda debiendo: cuentas, depósitos. Van al pasivo del banco.
• También. Fondos recibidos del público o del mercado. Constituyen el pasivo del banco.
• Dónde se estudia. 3.1 · 10.2

captura del regulador

• Definición. Que el supervisor adopte la perspectiva del supervisado.
• Dónde se estudia. 12.13

captura y liquidación

• Definición. Proceso posterior en que el dinero efectivamente se mueve, habitualmente en 1–3 días.
• Dónde se estudia. 3.4

carencia

• Definición. Periodo inicial sin cobertura. Explica la mayoría de los rechazos en seguros de salud.
• Dónde se estudia. 2.11

carga anual equivalente

• Definición. Indicador normativo que incorpora interés, comisiones y seguros en una tasa anual comparable.
• Dónde se estudia. 3.7

carga anual equivalente (CAE)

• Definición. Tasa anual que iguala el valor presente de todos los pagos con el monto recibido. Es el indicador comparable por excelencia.
• Dónde se estudia. 3.13

carga de la prueba

• Definición. A quién corresponde probar el hecho controvertido.
• También. A quién corresponde demostrar qué
• Dónde se estudia. 12.9 · 17.11

carga financiera (RCI) ⭐

• Definición. cuotas de deuda / ingreso. Sobre 30 % es zona de tensión; sobre 40 % es zona de riesgo según la evidencia supervisora.
• También. cuotas / ingreso líquido. Sobre 40 % es zona de riesgo según la evidencia supervisora.
• También. cuotas totales / renta admisible. Indicador central de la evaluación.
• Ejemplo. Cuotas mensuales de 620 000 sobre una renta liquida de 1 900 000: un 32,6 %.
• A considerar. Calculada con la tasa contratada y no con una de calificacion mayor, subestima el riesgo. El credito que la usa asi falla al primer ciclo de alzas.
• Dónde se estudia. 2.1 · 4.10 · 9.5

carga incremental

• Definición. Coste de añadir un régimen más
• Dónde se estudia. 23.3

carga regulatoria

• Definición. Coste anual de estar autorizado y supervisado
• Dónde se estudia. 23.1

cargo (debe)

• Definición. Anotación a la izquierda. Aumenta activo, gasto y retiros; disminuye pasivo, patrimonio e ingreso.
• Dónde se estudia. 5.7

carta de crédito

• Definición. Compromiso de pago de un banco si se presentan documentos conformes
• Dónde se estudia. 18.11

carta de no acción

• Definición. Compromiso de no ejercer potestad sancionadora
• Dónde se estudia. 22.21

cartera de mercado

• Definición. Cartera de máxima relación retorno-riesgo, combinable con el activo libre de riesgo.
• Dónde se estudia. 8.10

cartera simulada

• Definición. Cartera con datos reales de mercado y sin dinero real. Todas las reglas se aplican igual.
• Dónde se estudia. 8.15

cascada ⭐

• Definición. Secuencia de caídas encadenadas
• También. Fallo que provoca más fallos
• También. Liquidaciones que provocan más liquidaciones
• Ejemplo. Una caida de precio dispara llamadas de margen automaticas, las ventas forzadas bajan mas el precio y disparan mas llamadas.
• A considerar. La automatizacion reduce el riesgo de contraparte y aumenta el de cascada. Las dos cosas ocurren a la vez, y el recorte y el retardo son las palancas que la contienen.
• Dónde se estudia. 20.14 · 21.14 · 23.15

cascada de pagos

• Definición. Orden en que se aplican los ingresos del proyecto.
• Dónde se estudia. 13.9

casi-pérdida

• Definición. Evento que no produjo pérdida por azar o por un control tardío.
• Dónde se estudia. 11.10

caso de prueba

• Definición. Entrada con salida conocida. Es el contrato entre lo que crees que hace y lo que hace.
• También. Entrada con salida conocida, calculada de forma independiente.
• Dónde se estudia. 1.14 · 7.14

caso de uso de alto riesgo

• Definición. Aquel cuyo error daña derechos de una persona.
• Dónde se estudia. 14.6

caso de validación ⭐

• Definición. Oferta con resultado conocido, calculado de forma independiente.
• También. Proyecto con resultado conocido, calculado de forma independiente.
• También. Solicitud con resultado conocido, evaluado independientemente.
• Ejemplo. Una cuota calculada a mano en la Parte 1 que la funcion tiene que reproducir con el mismo resultado.
• A considerar. Un caso resuelto con el propio codigo no valida nada. El valor esperado tiene que venir de un calculo independiente.
• Dónde se estudia. 3.14 · 7.15 · 9.16

castigo

• Definición. Baja contable de una operación irrecuperable. No extingue la deuda.
• También. Baja contable por irrecuperabilidad. Permanece en el registro por un plazo.
• También. Baja contable. No extingue la deuda ni impide la recuperación.
• Dónde se estudia. 9.1 · 9.7 · 9.15

catálogo

• Definición. Conjunto de instrumentos ofrecidos
• Dónde se estudia. 23.6

catálogo de errores

• Definición. Conjunto cerrado de errores con semántica documentada
• Dónde se estudia. 17.8

catálogo mínimo viable

• Definición. El conjunto más pequeño que sirve a los segmentos.
• Dónde se estudia. 16.5

causa inmediata

• Definición. El último eslabón: "entregué el código". Es visible y poco útil por sí sola.
• Dónde se estudia. 4.13

causa raíz ⭐

• Definición. La condición que hizo posible la cadena: "no distingo un mensaje legítimo de uno falso porque nunca verifico el remitente".
• También. Falla de proceso que origina reclamos recurrentes.
• También. Falla de proceso que origina un reclamo recurrente.
• Ejemplo. El cargo indebido se produjo por una regla mal configurada, y la regla se pudo configurar mal porque no habia revision por un segundo.
• A considerar. La causa inmediata explica este incidente y la raiz explica por que era posible. Corregir solo la primera garantiza que el incidente se repita con otra forma.
• Dónde se estudia. 4.13 · 10.15 · 12.9

causal de contracargo

• Definición. Motivo aceptado: producto no recibido, distinto al descrito, operación no autorizada, cobro duplicado.
• Dónde se estudia. 4.6

cautividad

• Definición. Situación en que el costo de cambio hace inviable salir.
• Dónde se estudia. 14.14

CBDC

• Definición. Pasivo del banco central en forma digital
• Dónde se estudia. 20.10

CBPR+

• Definición. Guías de uso de ISO 20022 para pagos transfronterizos
• Dónde se estudia. 18.6

celda de control

• Definición. Verificación automática que se pone en rojo si algo deja de cuadrar.
• Dónde se estudia. 7.14

centro de innovación

• Definición. Canal de diálogo entre innovadores y supervisor.
• Dónde se estudia. 14.12

certificación de conformidad

• Definición. Prueba de que una implementación cumple el estándar
• Dónde se estudia. 17.2

cheque

• Definición. Orden de pago a la vista girada contra fondos disponibles. Es un documento con efectos legales propios.
• Dónde se estudia. 3.3

cheque cruzado

• Definición. Con dos líneas paralelas: solo puede depositarse en cuenta, no cobrarse por caja. Reduce el riesgo de pérdida.
• Dónde se estudia. 3.3

ciclo de conversión de efectivo

• Definición. Días entre pagar a proveedores y cobrar a clientes.
• Dónde se estudia. 13.1

ciclo de dirección

• Definición. Planificar, ejecutar, medir, corregir.
• Dónde se estudia. 15.14 · 16.14

ciclo diario

• Definición. Secuencia de hitos de una jornada operativa
• Dónde se estudia. 23.12

ciclo económico

• Definición. Fluctuación de la actividad alrededor de su tendencia. No es regular ni predecible en su duración.
• Dónde se estudia. 6.8

ciclo financiero

• Definición. Fluctuación conjunta de crédito y precios de activos. Más largo que el ciclo económico.
• Dónde se estudia. 6.8

cierre

• Definición. Término de la relación contractual, a solicitud del cliente o del banco.
• Dónde se estudia. 10.4

cierre del vector

• Definición. Eliminar la causa que permitió el incidente. Sin esto, se repite.
• Dónde se estudia. 4.12

cierre diario

• Definición. Conciliación y cuadre de la jornada
• Dónde se estudia. 23.12

cierre en cero

• Definición. Control obligatorio: el saldo tras la última cuota debe ser 0 salvo el ajuste de centavos.
• Dónde se estudia. 1.11

cifras significativas

• Definición. Un resultado no puede ser más preciso que su peor dato de entrada. Una tasa estimada "más o menos 8 %" no produce una cuota de 341 287,4419 pesos.
• Dónde se estudia. 1.1

clasificación

• Definición. Asignar a un dato un nivel de sensibilidad y un tratamiento
• Dónde se estudia. 17.4

clasificación de riesgo

• Definición. Opinión sobre la capacidad de pago del emisor. No es recomendación de compra.
• Dónde se estudia. 8.4

cláusula abusiva

• Definición. Genera desequilibrio importante en perjuicio del consumidor, contra la buena fe. Puede ser nula.
• Dónde se estudia. 4.8

cláusula de aceleración

• Definición. Permite exigir el total de la deuda ante incumplimiento. Verifica su gatillo.
• Dónde se estudia. 4.8

cláusula de retirada

• Definición. Condiciones que liberan al proveedor
• Dónde se estudia. 21.6

clave privada

• Definición. Secreto que autoriza a disponer; es el activo
• Dónde se estudia. 19.3

clave pública

• Definición. Derivada de la privada; permite verificar, no disponer
• Dónde se estudia. 19.3

cliente ancla

• Definición. Aquel cuya relación arrastra a otros de su cadena.
• Dónde se estudia. 13.14

cliente ligero en cadena

• Definición. Verificación del otro registro dentro del contrato
• Dónde se estudia. 19.11

cobertura

• Definición. Tomar una posición que compensa un riesgo que ya tienes.
• También. Operación que elimina o reduce ese riesgo
• Dónde se estudia. 8.7 · 18.9

cobertura contable

• Definición. Valor de la reserva dividido por el circulante
• Dónde se estudia. 20.4

cobertura de intereses

• Definición. EBITDA / intereses. Menos exigente que el DSCR.
• Dónde se estudia. 9.9

cobertura de liquidez

• Definición. Activos líquidos sobre salidas netas a 30 días de estrés.
• También. Activos líquidos sobre salidas netas a 30 días.
• Dónde se estudia. 11.4 · 16.11

cobertura de vida del préstamo

• Definición. Valor presente del flujo restante sobre la deuda vigente.
• Dónde se estudia. 13.9

cobertura del servicio

• Definición. Flujo disponible sobre el servicio de la deuda.
• También. Flujo del proyecto sobre el servicio de la deuda del período.
• Dónde se estudia. 13.3 · 13.9

cobertura del servicio de deuda (DSCR)

• Definición. flujo disponible / (intereses + amortización). Indicador central.
• Dónde se estudia. 9.9

cobertura líquida

• Definición. Parte convertible en efectivo en un plazo dado
• Dónde se estudia. 20.4

cobranza administrativa

• Definición. Gestión extrajudicial: contacto, negociación, acuerdos.
• Dónde se estudia. 9.15

cobranza documentaria

• Definición. El banco tramita documentos y cobra, pero no se obliga a pagar.
• También. El banco entrega documentos contra pago o aceptación
• Dónde se estudia. 10.14 · 18.11

cobranza judicial

• Definición. Acción legal. Costosa y lenta; último recurso.
• Dónde se estudia. 9.15

cobranza preventiva

• Definición. Gestión antes del vencimiento o en los primeros días. La más efectiva y barata.
• Dónde se estudia. 9.15

cobranza temprana

• Definición. Gestión en los primeros días de atraso.
• Dónde se estudia. 16.9

coeficiente de liquidez

• Definición. Cobertura de salidas en tensión
• Dónde se estudia. 22.8

coeficiente de variación (CV)

• Definición. desviación estándar / promedio. Mide la irregularidad del ingreso en un número comparable.
• Dónde se estudia. 2.2

coherencia

• Definición. Las metas caben en el presupuesto, el presupuesto cabe en el flujo, el flujo resiste los escenarios.
• También. Que segmentos, propuesta, costos y compromisos se sostengan.
• Dónde se estudia. 2.14 · 16.2

coherencia de supuestos

• Definición. Que todos los documentos usen las mismas hipótesis.
• Dónde se estudia. 15.5

coherencia entre estados

• Definición. Los cuatro estados deben conciliar entre sí. Es el control final.
• Dónde se estudia. 5.15

coherencia estratégica

• Definición. Que capacidades, costos y propuesta se sostengan entre sí.
• Dónde se estudia. 15.3

coherencia interna ⭐

• Definición. Los supuestos de un escenario deben poder ocurrir juntos.
• También. Las variables del escenario se mueven de forma compatible entre sí.
• También. Que las variables se muevan de forma compatible.
• Ejemplo. Un escenario que supone recesion profunda y a la vez inflacion de costos alta tiene que justificar por que ocurren juntas.
• A considerar. Un escenario incoherente produce cifras precisas sobre una situacion imposible. La narrativa va antes que las variables, no despues.
• Dónde se estudia. 7.13 · 11.13 · 16.15

coincidencia

• Definición. Resultado del cribado que requiere análisis. Puede ser falsa.
• Dónde se estudia. 12.5

colateral

• Definición. Activo entregado en garantía de una obligación
• Dónde se estudia. 21.14

colateral elegible

• Definición. Activo aceptable en las facilidades del banco central.
• Dónde se estudia. 16.11

colchón contracíclico

• Definición. Capital adicional activado por el supervisor en expansiones.
• Dónde se estudia. 12.6

colchón de absorción

• Definición. Capacidad del patrimonio de absorber pérdidas antes de comprometer a los acreedores.
• Dónde se estudia. 5.5

colchón de conservación

• Definición. Capital adicional cuyo consumo restringe distribuciones.
• Dónde se estudia. 12.6

colchón operativo

• Definición. Saldo mínimo permanente en la cuenta para absorber desfases. Distinto del fondo de emergencia.
• Dónde se estudia. 2.5

colocación ⭐

• Definición. El banco entrega dinero y queda acreedor: créditos. Van al activo del banco.
• También. Crédito otorgado. Constituye el activo principal del banco.
• También. Introducción del dinero de origen ilícito en el sistema financiero.
• Ejemplo. La cartera de creditos de un banco, que es el activo del que sale su margen.
• A considerar. En banca es prestar y en mercado de capitales es distribuir una emision. El programa usa los dos sentidos y el contexto los distingue.
• Dónde se estudia. 3.1 · 10.3 · 12.3

colocación desierta

• Definición. Demanda insuficiente para emitir
• Dónde se estudia. 21.4

colocación privada

• Definición. Dirigida a inversionistas determinados
• Dónde se estudia. 21.4

colocador

• Definición. Banco que estructura y coloca la emisión.
• Dónde se estudia. 13.12

comercialización activa

• Definición. Dirigirse a residentes de una jurisdicción
• Dónde se estudia. 22.5 · 22.16

comisión antidilución

• Definición. Cargo que traslada el coste al que sale
• Dónde se estudia. 20.5

comisión de adquirencia

• Definición. Lo que paga el comercio por aceptar el medio.
• Dónde se estudia. 10.9

comisión de mantención

• Definición. Cargo fijo periódico. Es el costo dominante en cuentas de saldo bajo.
• Dónde se estudia. 3.2

comisión de operación

• Definición. Lo que cobra el mecanismo por cada cambio
• Dónde se estudia. 21.13

comisión fija por giro

• Definición. Cargo por operación. Es la que hace caro el uso de montos pequeños.
• Dónde se estudia. 3.6

comisión negociable

• Definición. Apertura, administración y prepago suelen tener margen; los impuestos no.
• Dónde se estudia. 3.13

comisión sobre saldo

• Definición. Costo anual sobre el fondo acumulado. Un 1 % anual durante 40 años reduce el capital final cerca del 20 %.
• Dónde se estudia. 2.12

comité

• Definición. Órgano con delegación para profundizar en una materia.
• Dónde se estudia. 15.9

comité de activos y pasivos

• Definición. Gestiona el balance estructural: liquidez, tasas, monedas.
• Dónde se estudia. 11.16

comité de crisis

• Definición. Estructura de decisión con atribuciones ampliadas.
• Dónde se estudia. 15.13 · 16.17

comité de riesgos del directorio

• Definición. Órgano de gobierno que aprueba el marco y vigila su aplicación.
• Dónde se estudia. 11.16

comparación sectorial

• Definición. Contraste con empresas del mismo sector y tamaño.
• Dónde se estudia. 13.2

compensación ⭐

• Definición. Cálculo de las obligaciones netas entre participantes.
• También. Corregir el efecto sin deshacer el registro
• También. Cálculo de las posiciones netas entre participantes
• También. Resarcir en vez de revertir
• Ejemplo. Cuarenta pagos entre dos bancos se reducen a una sola posicion neta antes de liquidar.
• A considerar. Reduce el volumen a liquidar y concentra el riesgo: si un participante falla despues de compensar, el fallo alcanza a todos los demas.
• Dónde se estudia. 10.7 · 18.7 · 19.13 · 23.7

compensación contractual

• Definición. Acuerdo que permite netear posiciones con una misma contraparte.
• Dónde se estudia. 11.8

competencia monopolística

• Definición. Muchos oferentes con producto diferenciado. Poder de mercado limitado.
• Dónde se estudia. 6.4

competencia perfecta

• Definición. Muchos oferentes, producto homogéneo, información completa, libre entrada. Nadie fija el precio.
• Dónde se estudia. 6.4

competencia por función

• Definición. Actores que atacan una función bancaria sin ser bancos.
• Dónde se estudia. 15.2

componente crítico

• Definición. Aquel cuyo fallo detiene el servicio
• Dónde se estudia. 23.2

componente de utilidad

• Definición. El que todos necesitan y nadie valora
• Dónde se estudia. 23.2

componente diferenciador

• Definición. El que da ventaja competitiva
• Dónde se estudia. 23.2

componente justificante

• Definición. El único que exigiría el registro
• Dónde se estudia. 23.4

composición

• Definición. Proporción de deuda cara, con garantía, de corto plazo.
• Dónde se estudia. 9.6

composición del resultado

• Definición. Todo VF se descompone en aportes + rendimiento. Mostrar ambas cifras es una exigencia de honestidad.
• Dónde se estudia. 1.10

compra en cuotas

• Definición. Financiamiento del monto en N pagos. Puede tener o no interés incorporado en el precio.
• Dónde se estudia. 3.5

comprensión efectiva

• Definición. Que el cliente entienda, no que se le informe
• Dónde se estudia. 22.6 · 23.6

compromiso

• Definición. Valor que fija un dato sin revelarlo
• Dónde se estudia. 19.10

compromiso de cotización

• Definición. Obligación de dar precio con un diferencial máximo
• Dónde se estudia. 21.6

computación multiparte

• Definición. La clave nunca existe entera en ningún sitio
• Dónde se estudia. 19.3

cómputo multiparte

• Definición. La clave nunca existe completa en ningún sitio
• Dónde se estudia. 20.12

comunicación

• Definición. Qué se dice a los clientes y cuándo
• Dónde se estudia. 23.16

comunicación de crisis

• Definición. La que se produce en situación de tensión.
• Dónde se estudia. 15.12

con recurso

• Definición. Si el deudor no paga, el cedente responde.
• Dónde se estudia. 13.4

concentración ⭐

• Definición. Exposición a un deudor, grupo, sector o región.
• También. Grado en que pocos actores dominan un mercado.
• También. Peso del mayor emisor o de la mayor contraparte
• Ejemplo. Cuarenta y una entidades declaran proveedores distintos y los cuarenta y uno se apoyan en tres infraestructuras.
• A considerar. Se mide por proveedor y por infraestructura, y las dos medidas pueden dar resultados opuestos. La segunda es la que revela el riesgo del sector.
• Dónde se estudia. 10.3 · 15.2 · 20.4

concentración de fondeo

• Definición. Dependencia de pocos depositantes o de una sola fuente.
• Dónde se estudia. 10.2

concentración de proveedores

• Definición. Dependencia del sector de pocos proveedores.
• Dónde se estudia. 14.14

concentración individual

• Definición. Exposición grande a un solo deudor o grupo.
• Dónde se estudia. 11.3

concentración por tenedor

• Definición. Peso del activo en el patrimonio de cada uno
• Dónde se estudia. 21.7

concentración sectorial

• Definición. Exposición grande a un sector, región o producto.
• Dónde se estudia. 11.3

conciliación ⭐

• Definición. Comparación presupuesto vs. real, categoría por categoría, al cierre del mes.
• También. Comparación de dos registros independientes del mismo hecho.
• También. Comparación periódica de registros
• También. Proceso periódico que compara y corrige
• También. Proceso que casa los dos libros y explica las diferencias
• También. Proceso que mantiene alineados dos registros
• También. Puente entre las cifras contables y las prudenciales.
• También. Verificación de que dos registros de lo mismo coinciden.
• También. Verificación de que dos registros independientes coinciden.
• Ejemplo. El saldo del mayor y el de la cartola del corresponsal se enfrentan y cada diferencia se clasifica y se explica.
• A considerar. Hecha por quien registra las operaciones no detecta nada. La independencia de quien concilia es lo que la convierte en un control.
• Dónde se estudia. 2.4 · 10.1 · 10.8 · 12.11 · 16.9 · 18.4 · 21.1 · 21.2 · 22.9

conciliación a tres bandas

• Definición. Comparación simultánea de tres registros
• Dónde se estudia. 23.7

conciliación automática

• Definición. Cruce por reglas. Debe complementarse con revisión de excepciones.
• También. Casar cobro y factura sin intervención manual
• Dónde se estudia. 10.8 · 18.11

conciliación contable-gestión

• Definición. Puente entre las cifras de ambos sistemas.
• Dónde se estudia. 16.10

conclusión negativa

• Definición. Decidir que no hace falta, con fundamento
• Dónde se estudia. 23.4

condición

• Definición. Parámetro contractual: tasa, plazo, cobertura, comisión
• Dónde se estudia. 17.9

condición de cierre

• Definición. Hecho que obliga a detener la operación
• Dónde se estudia. 21.16

condición de convergencia

• Definición. g < i. Si no se cumple, el valor es infinito y el modelo carece de sentido.
• Dónde se estudia. 7.6

condición de liberación

• Definición. Regla que determina cuándo se entrega el importe
• Dónde se estudia. 20.11

condición de reversión

• Definición. Regla que deshace lo hecho si falla algo
• Dónde se estudia. 21.8

condición de revisión

• Definición. Qué haría reconsiderar la decisión
• Dónde se estudia. 23.18

condición resolutoria

• Definición. Hecho que obliga a revertir la decisión
• Dónde se estudia. 20.16

condicionalidad

• Definición. La ejecución depende de que se cumpla una condición verificable
• Dónde se estudia. 18.15

confianza cero

• Definición. Ningún acceso se presume legítimo por su origen en la red.
• Dónde se estudia. 11.11

confidencialidad

• Definición. El contenido no es legible por quien no debe
• Dónde se estudia. 19.10

confirmación

• Definición. Cada bloque añadido sobre el que contiene la operación
• Dónde se estudia. 19.6

confirmación de fondos

• Definición. Respuesta booleana sobre suficiencia, sin retención
• Dónde se estudia. 17.10

confirmación de pagos

• Definición. El banco paga a los proveedores del cliente antes del vencimiento.
• Dónde se estudia. 13.4

conflicto comercial-riesgo

• Definición. Tensión entre colocar y proteger.
• Dónde se estudia. 13.14

conflicto de interés

• Definición. Situación en que el interés propio puede afectar la decisión.
• También. Interés propio que puede perjudicar al cliente
• Dónde se estudia. 15.9 · 22.11

confusión patrimonial

• Definición. Mezcla entre el patrimonio de la empresa y el del socio.
• Dónde se estudia. 9.13

congelación

• Definición. Suspensión de movimientos mientras se resuelve
• Dónde se estudia. 21.2

congelación simultánea

• Definición. Suspender en todos los registros a la vez
• Dónde se estudia. 23.7

congelamiento

• Definición. Inmovilización de fondos exigida por una designación
• También. Inmovilización por lista de sanciones
• Dónde se estudia. 18.12 · 22.12

conoce a tu cliente (KYC)

• Definición. Conjunto de procedimientos para identificar, verificar y entender al cliente.
• Dónde se estudia. 9.3

conocimiento

• Definición. Entender la actividad, el origen de los fondos y el propósito de la relación.
• Dónde se estudia. 12.4

consenso

• Definición. Acuerdo sobre el orden de las operaciones entre nodos que no confían
• Dónde se estudia. 19.5

consenso bizantino

• Definición. Acuerdo por votación entre participantes conocidos
• Dónde se estudia. 19.5

consentimiento ⭐

• Definición. Autorización explícita, específica y revocable del titular.
• También. Acto del cliente que delimita alcance, finalidad y plazo
• También. Permiso del titular, con alcance y plazo
• Ejemplo. Un permiso para leer saldos de cuenta corriente, con finalidad de scoring, vigente noventa dias y revocable.
• A considerar. Acota cuatro cosas: que datos, para que, cuanto tiempo y como se retira. Si no acota las cuatro, es una autorizacion general disfrazada.
• Dónde se estudia. 14.3 · 17.1 · 23.8

consentimiento de pago

• Definición. Autorización ligada a importe, beneficiario y una sola ejecución
• Dónde se estudia. 17.10

consentimiento de un solo uso

• Definición. Autorización ligada a una operación concreta
• Dónde se estudia. 17.5

consentimiento informado

• Definición. Autorización específica y comprendida
• Dónde se estudia. 22.9

consistencia

• Definición. Todos los nodos ven el mismo estado
• Dónde se estudia. 19.1

consolidación

• Definición. Reunir varias deudas en una. Mejora solo si baja el costo efectivo y no libera cupo que se vuelva a usar.
• Dónde se estudia. 2.8

consulta

• Definición. Registro de que una entidad revisó el historial. Muchas consultas indican búsqueda intensiva.
• Dónde se estudia. 9.7

consumo unitario

• Definición. Cuánto consume de cada restricción una unidad de un activo.
• Dónde se estudia. 15.6

contagio

• Definición. Propagación a instrumentos no afectados directamente
• Dónde se estudia. 20.6

contango

• Definición. La curva de futuros es ascendente: los contratos lejanos valen más.
• Dónde se estudia. 8.7

continuidad de negocio

• Definición. Capacidad de seguir prestando el servicio
• Dónde se estudia. 22.14

contracargo ⭐

• Definición. Mecanismo por el cual se disputa y eventualmente reversa una operación.
• También. Mecanismo por el que el emisor reversa una operación con tarjeta ante causal válida.
• También. Reversa de una operación a solicitud del tarjetahabiente.
• Ejemplo. Un cargo por un servicio no prestado se reclama con causal tasada y evidencia dentro del plazo de la red.
• A considerar. Tiene causales cerradas y plazos cortos. Se pierde por reclamar tarde o por invocar la causal equivocada, no por falta de razon.
• Dónde se estudia. 3.4 · 4.6 · 10.10

contradicción entre piezas

• Definición. Dos secciones que afirman cosas incompatibles
• Dónde se estudia. 22.22

contramedida mecánica

• Definición. Regla automática que no depende de la voluntad en el momento.
• Dónde se estudia. 8.13

contraparte

• Definición. Proveedor que recibe la transferencia
• Dónde se estudia. 22.12

contraparte central

• Definición. Entidad que se interpone entre las partes y garantiza el cumplimiento.
• Dónde se estudia. 10.7

contrapeso

• Definición. Indicador que evita la manipulación de otro.
• Dónde se estudia. 16.14

contrato

• Definición. Especificación formal que ambas partes tratan como fuente de verdad
• Dónde se estudia. 17.8

contrato actualizable

• Definición. Diseño que permite cambiar la lógica tras el despliegue
• Dónde se estudia. 19.8

contrato de adhesión

• Definición. Redactado por una parte; la otra solo acepta o rechaza. Es el estándar en banca minorista.
• Dónde se estudia. 4.8

contrato de interfaz

• Definición. Especificación versionada de la integración
• Dónde se estudia. 23.8

contrato inteligente

• Definición. Código que se ejecuta automáticamente sobre el registro.
• También. Código que se ejecuta en el registro y controla activos
• Dónde se estudia. 14.9 · 19.8

contribución

• Definición. Ingreso menos costos evitables.
• Dónde se estudia. 15.4

control

• Definición. Capacidad de dirigir el uso y obtener los beneficios. Es el criterio, no la propiedad jurídica.
• También. Lo que lo impide o lo detecta
• Dónde se estudia. 5.3 · 23.14

control correctivo

• Definición. Reduce el daño después: bloqueo, desconocimiento, denuncia.
• Dónde se estudia. 4.1

control de cuadratura

• Definición. Verificación de que la igualdad se mantiene. Detecta errores, no todos.
• Dónde se estudia. 5.2

control de razonabilidad

• Definición. Comparar la rentabilidad ofrecida con la de mercado y exigir explicación del diferencial.
• Dónde se estudia. 4.4

control detectivo

• Definición. Avisa que ocurrió: notificaciones, revisión de cartola.
• Dónde se estudia. 4.1

control interno sobre la información financiera

• Definición. Sistema que asegura la fiabilidad de los estados.
• Dónde se estudia. 12.15

control preventivo

• Definición. Impide el evento: límites, doble factor, cupos reducidos.
• Dónde se estudia. 4.1

control verificado

• Definición. Control cuya configuración fue comprobada, con evidencia archivada.
• Dónde se estudia. 4.14

convención de días

• Definición. 360 (comercial u ordinaria) o 365 (exacta). No es un detalle: cambia el interés cobrado en operaciones de días.
• Dónde se estudia. 1.5

convención de signo

• Definición. Entrada de dinero positiva, salida negativa, desde el punto de vista de quien decide. El mismo crédito es + para el cliente y − para el banco. Declarar el punto de vista es obligatorio.
• Dónde se estudia. 1.1

convención de signo en planillas

• Definición. PMT devuelve negativo porque representa una salida de caja. No es un error: es la convención.
• Dónde se estudia. 1.13

conveniencia

• Definición. Que el cliente tenga conocimiento y experiencia para entenderlo.
• Dónde se estudia. 12.8

convexidad (C)

• Definición. Segunda derivada del precio respecto de la tasa. Corrige el error de la aproximación lineal.
• Dónde se estudia. 7.11

cooperación supervisora

• Definición. Intercambio de información entre autoridades
• Dónde se estudia. 22.16

copia del registro

• Definición. En poder de un tercero, diaria
• Dónde se estudia. 23.16

core bancario

• Definición. Sistema central que mantiene cuentas, saldos y movimientos.
• Dónde se estudia. 10.1

corredor

• Definición. Par origen-destino con sus características propias
• También. Par país de origen y país de destino, con sus características
• Dónde se estudia. 18.1 · 18.10

correlación

• Definición. Relación entre variables. Ignorarla es el error más común y más costoso.
• Dónde se estudia. 7.13

correlación (ρ)

• Definición. Grado en que dos activos se mueven juntos. Entre −1 y +1.
• Dónde se estudia. 8.9

correlación adversa

• Definición. La exposición crece justo cuando la contraparte empeora.
• Dónde se estudia. 11.8

correlación condicional

• Definición. La correlación en periodos de estrés, habitualmente mayor que la media.
• Dónde se estudia. 8.9

correlación de incumplimiento

• Definición. Tendencia de dos deudores a incumplir en el mismo escenario.
• Dónde se estudia. 11.3

corresponsal

• Definición. Banco que mantiene cuenta para otro banco en su plaza
• Dónde se estudia. 18.2

corresponsal no bancario

• Definición. Comercio que presta servicios financieros básicos por cuenta del banco.
• También. Comercio que opera por cuenta del banco.
• Dónde se estudia. 10.15 · 16.13

corresponsalía

• Definición. Relación por la que un banco presta servicios a otro en su plaza
• Dónde se estudia. 18.3

corte

• Definición. Momento que separa un día del siguiente
• Dónde se estudia. 23.12

coste de ataque

• Definición. Lo que cuesta imponer un orden distinto
• Dónde se estudia. 19.5

coste de ejecución

• Definición. Recurso que se consume al ejecutar
• Dónde se estudia. 19.8

coste de gobierno

• Definición. Lo que cuesta que varios decidan juntos
• Dónde se estudia. 23.4

coste de manipulación

• Definición. Lo que cuesta hacer que el oráculo diga otra cosa
• Dónde se estudia. 19.9

coste de red

• Definición. Comisión por registrar la transferencia
• Dónde se estudia. 18.14

coste total

• Definición. Comisión explícita más comisiones de intermediarios más diferencial de cambio
• También. Comisión más diferencial, sobre un importe de referencia
• Dónde se estudia. 18.1 · 18.10

coste total de propiedad

• Definición. Construcción más operación y mantenimiento
• Dónde se estudia. 23.2

coste total por corredor

• Definición. Comisiones más diferencial, sobre importe de referencia
• Dónde se estudia. 18.16

coste unitario

• Definición. Lo que cuesta atender a un cliente
• Dónde se estudia. 23.1

coste unitario de servicio

• Definición. Lo que cuesta atender a un inversionista
• Dónde se estudia. 21.7

costeo por actividad

• Definición. Asigna costos según las actividades que cada producto consume.
• Dónde se estudia. 15.4

costo

• Definición. Recurso consumido para generar un ingreso identificable. Se activa hasta que ese ingreso se reconoce.
• Dónde se estudia. 5.6

costo amortizado

• Definición. Costo inicial ajustado por amortizaciones y deterioro, usando la tasa efectiva.
• Dónde se estudia. 5.3

costo anual total

• Definición. Comisiones + pérdida por tasa real negativa. Es la cifra que permite comparar productos.
• Dónde se estudia. 3.2

costo de actividad

• Definición. El que varía con el volumen de operaciones.
• Dónde se estudia. 15.8

costo de cambio

• Definición. Costo de sustituir un proveedor.
• También. Costo para el cliente de moverse a otro proveedor.
• Dónde se estudia. 14.14 · 15.2

costo de capacidad

• Definición. El de tener disponible una capacidad, se use o no.
• Dónde se estudia. 15.8

costo de dificultades financieras

• Definición. Pérdida de valor por el riesgo de insolvencia.
• Dónde se estudia. 13.5

costo de estructura

• Definición. El de la organización, independiente de la actividad.
• Dónde se estudia. 15.8

costo de fondos

• Definición. Costo promedio ponderado de todas las fuentes.
• Dónde se estudia. 10.2

costo de implementación

• Definición. Comisiones, diferenciales, impuestos. Reduce el retorno esperado.
• Dónde se estudia. 8.10

costo de la complejidad

• Definición. El que producen las variantes y las excepciones.
• Dónde se estudia. 15.8

costo de la deuda

• Definición. Tasa que la empresa paga, después de impuestos.
• Dónde se estudia. 13.5

costo de la liquidez

• Definición. Menor tasa que se acepta a cambio de disponibilidad inmediata. Es un precio, no una pérdida.
• Dónde se estudia. 2.6

costo de la mala calidad

• Definición. El de corregir lo que se hizo mal la primera vez.
• Dónde se estudia. 15.8

costo de oportunidad ⭐

• Definición. Valor de la mejor alternativa sacrificada. No aparece en la contabilidad y decide igual.
• También. Valor del mejor uso alternativo de un recurso.
• También. Valor del recurso propio usado en el proyecto. Sí se incluye.
• Ejemplo. Prepagar una deuda al 18 % renuncia a invertir ese dinero al 7 %: la diferencia es lo que se gana.
• A considerar. No aparece en ninguna contabilidad y decide casi todas las comparaciones. Omitirlo hace que la alternativa de no hacer nada parezca gratis.
• Dónde se estudia. 6.1 · 7.8 · 13.6

costo de postergar

• Definición. Pérdida por empezar tarde. Crece de forma no lineal: los primeros años son los que más pesan.
• Dónde se estudia. 1.10

costo de servir

• Definición. Costo total de atender a un cliente por un canal determinado.
• También. Costo total de atender a un cliente de un segmento.
• Dónde se estudia. 10.11 · 15.3

costo del acuerdo

• Definición. Diferencia entre lo que pagarías con el acuerdo y sin él, en valor presente.
• Dónde se estudia. 4.11

costo del patrimonio

• Definición. Retorno exigido por los accionistas.
• Dónde se estudia. 13.5

costo directo

• Definición. Atribuible a la actividad sin criterio de reparto.
• Dónde se estudia. 15.4

costo efectivo

• Definición. Tasa que iguala lo recibido con todos los pagos. Incluye comisiones y seguros; es la única cifra comparable.
• Dónde se estudia. 2.8

costo evitable

• Definición. El que desaparece si se elimina la actividad.
• Dónde se estudia. 15.4

costo explícito

• Definición. Comisión de administración, corretaje, custodia. Aparece en documentos.
• Dónde se estudia. 8.13

costo fijo por producto

• Definición. Mantenimiento, control, formación y reportes.
• Dónde se estudia. 16.5

costo fijo y variable

• Definición. Fijo no cambia con el volumen; variable sí. Determina el apalancamiento operativo.
• Dónde se estudia. 5.6

costo histórico

• Definición. Lo que se pagó. Objetivo y verificable; puede alejarse del valor actual.
• Dónde se estudia. 5.3

costo hundido ⭐

• Definición. Desembolso ya realizado e irrecuperable. No debe influir en decisiones futuras.
• También. Desembolso ya realizado. No se incluye (Parte 6, clase 1).
• También. Gasto ya incurrido; irrelevante para la decisión.
• Ejemplo. Los 40 millones ya gastados en un desarrollo que no funciona, y que no se recuperan con ninguna decision futura.
• A considerar. Es el argumento mas usado para insistir en algo que no funciona. No entra en ninguna decision sobre lo que viene.
• Dónde se estudia. 6.1 · 7.8 · 13.6

costo implícito

• Definición. Diferencial compra-venta, impacto de mercado, retorno de rolado. No aparece.
• Dónde se estudia. 8.13

costo indirecto

• Definición. Requiere un criterio de asignación.
• Dónde se estudia. 15.4

costo marginal

• Definición. Costo de servir a un usuario adicional.
• Dónde se estudia. 14.1

costo por operación

• Definición. Costo total de un proceso dividido por su volumen.
• Dónde se estudia. 16.9

costo por transacción

• Definición. Costo operativo unitario de procesar un pago.
• También. Costo total del canal dividido por su volumen. Varía en órdenes de magnitud.
• Dónde se estudia. 10.9 · 10.15

costo promedio ponderado

• Definición. Media ponderada de ambos, por su peso en la estructura.
• Dónde se estudia. 13.5

costo total

• Definición. Suma de todos los pagos. Depende del sistema, del plazo y de la gracia, no solo de la tasa.
• Dónde se estudia. 1.12

costo total de propiedad

• Definición. Cuota + seguro + mantención + combustible + permisos + depreciación.
• También. Costo de una solución durante toda su vida útil.
• Dónde se estudia. 3.8 · 14.14

costo total del crédito

• Definición. Interés + comisiones + seguros. Es la única cifra comparable entre ofertas.
• También. Suma de todos los pagos menos el monto recibido. Es la cifra que se compara.
• Dónde se estudia. 3.5 · 3.7

costos excluidos

• Definición. Notaría, tasación e impuestos suelen quedar fuera de la CAE normativa aunque sean desembolsos reales.
• Dónde se estudia. 3.13

covarianza

• Definición. ρ × σ₁ × σ₂. Insumo del cálculo del riesgo de cartera.
• Dónde se estudia. 8.9

covenant afirmativo

• Definición. Obligación de hacer algo: informar, mantener seguros.
• Dónde se estudia. 13.8

covenant financiero

• Definición. Indicador que debe mantenerse dentro de un límite.
• Dónde se estudia. 13.8

covenant negativo

• Definición. Prohibición: no endeudarse más, no vender activos.
• Dónde se estudia. 13.8

creación de valor

• Definición. Ocurre cuando ROIC > WACC. Si no, el crecimiento destruye valor.
• Dónde se estudia. 8.11

creación y rescate

• Definición. Mecanismo por el que participantes autorizados crean o eliminan cuotas, arbitrando la diferencia.
• Dónde se estudia. 8.6

crecimiento exponencial

• Definición. El interés de cada periodo es mayor que el anterior porque la base creció. La curva se dispara al final, no al principio.
• Dónde se estudia. 1.6

crecimiento sostenible

• Definición. ROE × (1 − tasa de reparto). Cuánto puede crecer sin aumentar el apalancamiento ni emitir capital.
• También. Máximo crecimiento financiable sin capital externo.
• Dónde se estudia. 5.5 · 15.5

credencial reutilizada

• Definición. La misma clave en varios servicios. Una filtración compromete todos: efecto dominó.
• Dónde se estudia. 4.5

credibilidad

• Definición. Confianza que da reconocer lo que no se sabe
• Dónde se estudia. 23.17

crédito de consumo

• Definición. Préstamo sin garantía específica, destinado a consumo, con cuotas fijas.
• Dónde se estudia. 9.11

crédito documentario

• Definición. Compromiso irrevocable de un banco de pagar contra documentos conformes.
• Dónde se estudia. 10.14

crédito intradía

• Definición. Posición entre bancos dentro del día
• Dónde se estudia. 23.5

crédito sindicado

• Definición. Financiamiento otorgado por varios bancos con un contrato común.
• Dónde se estudia. 13.7

cribado

• Definición. Contraste de partes y operaciones contra listas.
• Dónde se estudia. 12.5

criptoactivo

• Definición. Activo digital cuyo registro y transferencia usan criptografía.
• También. Activo digital que depende de criptografía y de un registro distribuido
• Dónde se estudia. 14.9 · 20.1

crisis de gasto

• Definición. Evento que dispara el gasto: salud, siniestro, emergencia familiar.
• Dónde se estudia. 2.13

crisis de ingreso

• Definición. Pérdida o caída del ingreso. Es la más común y la que más rápido consume el fondo.
• Dónde se estudia. 2.13

criterio de aceptación ⭐

• Definición. Condición que un entregable debe cumplir.
• También. Condición comprobable antes de operar
• También. Condición verificable, no opinable
• Ejemplo. El saldo insoluto de la tabla de amortizacion cierra exactamente en cero en la ultima cuota.
• A considerar. Escrito despues de ver el resultado, deja de ser un criterio. Se fija antes de construir y se convierte en caso de prueba.
• Dónde se estudia. 16.1 · 17.14 · 21.16

criterio de enrutamiento

• Definición. Regla que decide entre rutas, escrita y verificable
• Dónde se estudia. 18.16

criterio de salida

• Definición. Condición que cierra la participación
• Dónde se estudia. 22.21

criterio de valoración

• Definición. Regla usada para asignar valor. Debe ser conservadora, consistente y escrita.
• Dónde se estudia. 2.9

criterio multicriterio

• Definición. Uso conjunto de varios indicadores, cada uno con su propósito declarado.
• Dónde se estudia. 7.10

criterio profesional

• Definición. Capacidad de juzgar con la información disponible.
• Dónde se estudia. 15.14

criterio supervisor

• Definición. Interpretación del supervisor sobre cómo cumplir una norma.
• Dónde se estudia. 12.2

criticidad

• Definición. Gravedad del hallazgo por su efecto potencial.
• Dónde se estudia. 12.14

cuadro de mando

• Definición. Conjunto reducido de indicadores que informan la dirección.
• Dónde se estudia. 15.14

cuenta

• Definición. Registro individual de una partida. El plan de cuentas las organiza.
• Dónde se estudia. 5.7

cuenta abierta

• Definición. El exportador envía y cobra después, sin garantía
• Dónde se estudia. 18.11

cuenta conjunta

• Definición. Con dos o más titulares. Puede ser indistinta o conjunta propiamente tal.
• Dónde se estudia. 10.4

cuenta corriente

• Definición. Cuenta vista con capacidad de girar cheques y, habitualmente, línea de sobregiro asociada.
• También. Contrato que combina depósito a la vista, mandato de pago y —habitualmente— apertura de crédito.
• Dónde se estudia. 3.2 · 3.3

cuenta de ahorro

• Definición. Depósito remunerado, a veces con límite de giros sin costo. Liquidez alta con leve restricción.
• Dónde se estudia. 3.2

cuenta de control

• Definición. Cuenta del mayor cuyo saldo debe igualar la suma de su auxiliar.
• Dónde se estudia. 5.8

cuenta de liquidación

• Definición. Aquella donde se salda el tramo de dinero
• Dónde se estudia. 21.10

cuenta espejo

• Definición. Réplica interna del nostro, llevada por el banco titular
• Dónde se estudia. 18.4

cuenta inactiva

• Definición. Sin movimientos durante un periodo definido. Requiere tratamiento específico.
• Dónde se estudia. 10.4

cuenta nostro

• Definición. «Nuestra cuenta en su banco». La que el banco local tiene en el corresponsal.
• Dónde se estudia. 10.13

cuenta ómnibus

• Definición. Una posición global con varios titulares detrás
• Dónde se estudia. 21.9

cuenta segregada

• Definición. Una posición por titular en el registro
• Dónde se estudia. 21.9

cuenta vista

• Definición. Depósito a la vista sin línea de crédito asociada. Disponibilidad inmediata, remuneración nula o mínima.
• Dónde se estudia. 3.2

cuenta vostro

• Definición. «Su cuenta en nuestro banco». La imagen espejo de la anterior.
• Dónde se estudia. 10.13

cuestión clave de auditoría

• Definición. Asunto de mayor significatividad, comunicado en el dictamen.
• Dónde se estudia. 12.15

cultura

• Definición. Conjunto de supuestos compartidos que guían el comportamiento.
• Dónde se estudia. 15.10

cultura de riesgo

• Definición. Comportamiento efectivo cuando nadie está mirando.
• Dónde se estudia. 11.1

cuota

• Definición. Pago periódico total. En el sistema francés es constante; su composición cambia cada periodo.
• Dónde se estudia. 1.11

cuota balón

• Definición. Cuota final grande. Baja la cuota mensual y concentra el riesgo al vencimiento.
• Dónde se estudia. 3.8

cupo

• Definición. Límite máximo de crédito disponible. No es dinero propio ni fondo de emergencia.
• Dónde se estudia. 3.5

cupo comprometido

• Definición. Para el banco, un cupo no usado igual consume capital regulatorio; por eso lo revisa y puede reducirlo.
• Dónde se estudia. 3.6

cupo disponible

• Definición. Crédito aprobado no utilizado. Es deuda potencial.
• Dónde se estudia. 9.6

cupón

• Definición. Interés periódico, expresado como porcentaje del nominal.
• Dónde se estudia. 8.4

curso legal

• Definición. Obligación de aceptar en pago de una deuda
• También. Obligación jurídica de aceptar en pago de deudas
• Dónde se estudia. 22.7 · 22.20

curva de precios de transferencia

• Definición. Tasa interna por plazo.
• Dónde se estudia. 16.6

curva de rendimiento

• Definición. Conjunto de tasas por plazo. Su forma contiene las tasas forward.
• Dónde se estudia. 7.2

curva de rendimientos

• Definición. Rendimiento por plazo de emisores equivalentes. Su forma tiene contenido informativo.
• Dónde se estudia. 8.4

custodia de claves

• Definición. Control de las claves privadas que dan acceso a los activos.
• Dónde se estudia. 14.9

custodia de la reserva

• Definición. Depósito en entidad habilitada y distinta
• Dónde se estudia. 22.18

custodia de valores

• Definición. Guarda y administración por cuenta del titular
• Dónde se estudia. 21.9

custodia delegada

• Definición. Un tercero controla la clave por cuenta del titular
• Dónde se estudia. 20.12

custodio

• Definición. Entidad que mantiene los instrumentos a nombre del titular. Separado del intermediario.
• Dónde se estudia. 8.2

custodio del puente

• Definición. Quien guarda el activo original
• Dónde se estudia. 19.11

D

dato alternativo

• Definición. Información no crediticia usada para evaluar solvencia.
• Dónde se estudia. 14.7

dato de tercero

• Definición. Dato de una persona distinta del titular que consiente
• Dónde se estudia. 17.9

dato derivado

• Definición. Dato producido por cálculo sobre otros datos
• Dónde se estudia. 17.4

dato financiero

• Definición. Subcategoría de especial sensibilidad: ingresos, deudas, movimientos, patrimonio.
• Dónde se estudia. 4.7

dato inferido

• Definición. Atributo deducido que el titular nunca declaró
• Dónde se estudia. 17.4

dato maestro

• Definición. Información de referencia compartida: cliente, producto.
• También. Información de referencia compartida por todo el banco.
• Dónde se estudia. 14.4 · 16.4

dato personal ⭐

• Definición. Cualquier información sobre una persona identificada o identificable.
• También. El que identifica o hace identificable a una persona
• También. Información sobre una persona natural identificada o identificable.
• Ejemplo. Un patron de movimientos que identifica a una persona aunque la cuenta este seudonimizada.
• A considerar. Seudonimizar no es anonimizar. Un dato seudonimizado sigue siendo personal y le aplica todo el regimen, tambien en un registro publico.
• Dónde se estudia. 4.7 · 12.10 · 22.13

dato sensible

• Definición. Categoría especial con protección reforzada.
• Dónde se estudia. 12.10

datos abiertos

• Definición. Publicación de datos no personales de la entidad: tarifas, sucursales, condiciones
• Dónde se estudia. 17.1

datos sintéticos

• Definición. Generados artificialmente, sin persona real detrás.
• Dónde se estudia. 16.1

datos suficientes

• Definición. Conjunto mínimo que permite contratar: identificación, fecha de nacimiento, domicilio y, a veces, un dato de verificación.
• Dónde se estudia. 4.3

de-risking

• Definición. Cierre de relaciones de corresponsalía por costo de cumplimiento.
• También. Exclusión por costo de cumplimiento.
• Dónde se estudia. 10.13 · 16.13

deber de diligencia

• Definición. Actuar con el cuidado de una persona prudente.
• Dónde se estudia. 15.9

deber de lealtad

• Definición. Anteponer el interés de la institución al propio.
• Dónde se estudia. 15.9

deber de veracidad

• Definición. Entregar información correcta. Su incumplimiento puede invalidar el contrato.
• Dónde se estudia. 4.9

debida diligencia

• Definición. Conocimiento del cliente proporcional a su riesgo.
• También. Conocimiento del cliente y del propósito
• Dónde se estudia. 16.13 · 22.12

debida diligencia reforzada

• Definición. Análisis exigido antes de abrir la relación y periódicamente
• Dónde se estudia. 18.3

debilidad material

• Definición. Falla que hace probable un error material no detectado.
• Dónde se estudia. 12.15

decimal

• Definición. La misma cantidad en base 10: 0,75. Es la forma en la que se calcula.
• Dónde se estudia. 1.2

decisión del comité

• Definición. Aprobar, condicionar o rechazar
• Dónde se estudia. 23.18

decisión irreversible

• Definición. La que no se puede deshacer sin costo.
• Dónde se estudia. 16.16

decisión previa

• Definición. La que condiciona el diseño y no admite marcha atrás
• Dónde se estudia. 23.1

decisión registrada

• Definición. Acuerdo con responsable, plazo y verificación.
• Dónde se estudia. 16.14

declaración ambiental engañosa

• Definición. Afirmar credenciales ambientales que no se sostienen.
• Dónde se estudia. 11.15

declaración de apetito

• Definición. Documento que declara y limita el riesgo asumible.
• Dónde se estudia. 11.16

declaración de límites

• Definición. Sección del expediente que los reúne
• Dónde se estudia. 23.17

declaración engañosa

• Definición. Afirmar credenciales ambientales que no se sostienen.
• Dónde se estudia. 15.11

deducción

• Definición. Partida que se resta del capital por no ser realizable en estrés.
• Dónde se estudia. 12.6

deducción del capital

• Definición. Tratamiento que resta la exposición del capital regulatorio
• También. Restar la exposición del capital regulatorio
• Dónde se estudia. 20.2 · 22.8

deducible

• Definición. Parte de la pérdida que asumes tú. A mayor deducible, menor prima: es el mecanismo de ajuste.
• Dónde se estudia. 2.11

defensa ⭐

• Definición. Explicar por qué elegiste cada supuesto, ante preguntas. Es el ejercicio profesional real.
• También. Capacidad de sostener el expediente ante preguntas
• También. Exposición ante quien decide, no ante quien aprende
• También. Exposición ante un panel que decide, no que aprende
• También. Presentación y sustentación del proyecto ante un panel.
• También. Presentación y sustentación del proyecto completo.
• Ejemplo. Veinte minutos ante un comite respondiendo con el calculo, el supuesto y la alternativa descartada de cada decision.
• A considerar. Lo que mas credibilidad da no son las respuestas sino los limites que se reconocen. Un expediente que solo dice lo que funciona no se cree.
• Dónde se estudia. 1.14 · 16.1 · 16.18 · 17.14 · 19.14 · 22.22 · 23.18

defensa de estimaciones

• Definición. Justificación de vidas útiles, provisiones y criterios aplicados.
• Dónde se estudia. 5.15

defensa en profundidad

• Definición. Varias capas de control: si una falla, otra contiene.
• También. Capas sucesivas de control, ninguna suficiente por sí sola.
• Dónde se estudia. 4.12 · 11.11

defensa técnica

• Definición. Justificación de cada decisión de diseño con argumentos verificables.
• Dónde se estudia. 7.15

defensoría del cliente

• Definición. Instancia independiente de resolución, gratuita para el cliente.
• Dónde se estudia. 12.9

deficiencia significativa

• Definición. Falla de control que merece atención del gobierno corporativo.
• Dónde se estudia. 12.15

déficit esperado

• Definición. Pérdida media condicionada a superar el valor en riesgo.
• Dónde se estudia. 11.6

definición de malo

• Definición. Criterio que define el evento a predecir. Habitualmente mora ≥ 90 días en 12 meses.
• Dónde se estudia. 9.10

deflactor del PIB

• Definición. PIB nominal / PIB real × 100. Índice de precios de toda la producción.
• Dónde se estudia. 6.5

degradación

• Definición. Servicio parcial en vez de caída total
• Dónde se estudia. 17.13

delegación

• Definición. Traslado de una atribución con responsabilidad conservada.
• Dónde se estudia. 16.3

demanda

• Definición. Cantidad que los compradores desean adquirir a cada precio, con lo demás constante.
• Dónde se estudia. 6.2

demanda elástica

• Definición. \|E\| > 1. La cantidad responde más que proporcionalmente.
• Dónde se estudia. 6.3

demanda inelástica

• Definición. \|E\| < 1. La cantidad responde menos que proporcionalmente.
• Dónde se estudia. 6.3

densidad de puntos

• Definición. Puntos de retiro por habitante en la zona de destino
• Dónde se estudia. 18.10

denuncia

• Definición. Acto formal ante la autoridad. Es el documento base de todo el proceso posterior.
• Dónde se estudia. 4.3

dependencia

• Definición. Componente de un tercero del que no se puede prescindir
• Dónde se estudia. 23.2

dependencia común

• Definición. Proveedor o infraestructura compartida
• Dónde se estudia. 20.14

dependencia de terceros

• Definición. Proveedor cuya falla interrumpe un proceso propio.
• Dónde se estudia. 10.16

dependencia del dueño

• Definición. Grado en que el negocio depende de una persona. Riesgo específico de la pyme.
• Dónde se estudia. 9.13

dependencia mayorista

• Definición. Proporción del financiamiento no minorista.
• Dónde se estudia. 16.11

depositario central

• Definición. Infraestructura que lleva el registro de valores
• Dónde se estudia. 21.9

depósito a la vista

• Definición. Sin plazo, retirable en cualquier momento. Bajo costo, alta volatilidad teórica.
• Dónde se estudia. 10.2

depósito a plazo

• Definición. Captación con monto, tasa y plazo pactados. El banco queda debiendo; está cubierto por la garantía de depósitos hasta el límite.
• También. Con vencimiento pactado. Mayor costo, mayor estabilidad.
• Dónde se estudia. 3.10 · 10.2

depósito central de valores

• Definición. Registro electrónico de la propiedad de los instrumentos.
• Dónde se estudia. 8.2

depósito en documentos

• Definición. Cheques u otros valores. Sujeto a canje antes de estar disponible.
• Dónde se estudia. 10.5

depósito en efectivo

• Definición. Entrega de dinero físico. Disponibilidad inmediata tras el conteo.
• Dónde se estudia. 10.5

depósito estable

• Definición. Aquel con baja probabilidad de retiro en estrés.
• Dónde se estudia. 11.4

depósito nominal

• Definición. Tasa en moneda corriente. El riesgo inflacionario lo asume el depositante.
• Dónde se estudia. 3.10

depósito reajustable

• Definición. Expresado en unidad indexada más una tasa real. El riesgo inflacionario lo asume el banco.
• Dónde se estudia. 3.10

depósito tokenizado

• Definición. Un depósito bancario anotado en un registro programable
• También. Pasivo de un banco supervisado
• Dónde se estudia. 20.8 · 23.5

depreciación ⭐

• Definición. Pérdida de valor del vehículo. Fuerte en los primeros años: típicamente 15–25 % el primer año.
• También. Distribución sistemática del costo de un activo a lo largo de su vida útil. No es un fondo de reposición.
• También. Retirada anunciada de una versión, con fecha
• Ejemplo. Un equipo de 24 millones a seis anos de vida util y valor residual cero: 4 millones al ano.
• A considerar. Depende de una vida util estimada, y cambiarla mueve el resultado sin mover un peso de caja. Es la partida donde mas margen hay para gestionar la utilidad.
• Dónde se estudia. 3.8 · 5.13 · 17.8

derecho a elegir

• Definición. No ser obligado a contratar productos adicionales para acceder al principal.
• Dónde se estudia. 4.9

derecho a información

• Definición. Recibir condiciones claras, completas y oportunas antes y durante el contrato.
• Dónde se estudia. 4.9

derecho a portabilidad

• Definición. Cambiar de entidad conservando condiciones o trasladando el crédito.
• Dónde se estudia. 4.9

derecho a reclamo

• Definición. Presentar reclamos y recibir respuesta fundada en un plazo determinado.
• Dónde se estudia. 4.9

derecho a retracto

• Definición. Desistir de ciertos contratos dentro de un plazo, cuando la ley lo reconoce.
• Dónde se estudia. 4.9

derecho con umbral

• Definición. Requiere un porcentaje mínimo del capital
• Dónde se estudia. 21.3

derecho de información

• Definición. Saber: cuentas, hechos esenciales, registro
• Dónde se estudia. 21.3

derecho de reembolso

• Definición. Obligación de devolver el valor nominal
• Dónde se estudia. 22.5

derecho de retracto

• Definición. Facultad de desistir de una compra a distancia dentro de un plazo, cuando la ley lo reconoce.
• Dónde se estudia. 4.6

derecho de supresión

• Definición. Facultad de pedir el borrado
• Dónde se estudia. 22.13

derecho económico

• Definición. Cobrar: cupón, dividendo, amortización, liquidación
• Dónde se estudia. 21.3

derecho perdido por diseño

• Definición. La norma lo concede y la arquitectura lo impide
• Dónde se estudia. 21.3

derecho político

• Definición. Decidir: voto, impugnación, convocatoria
• Dónde se estudia. 21.3

derecho residual

• Definición. El accionista cobra después de todos los acreedores. Puede perder el 100 %.
• Dónde se estudia. 8.3

derecho subyacente

• Definición. Lo que el tenedor puede exigir, y a quién
• Dónde se estudia. 21.1

derechos ARCO

• Definición. Acceso, rectificación, cancelación y oposición. En marcos modernos se suman portabilidad y limitación.
• Dónde se estudia. 4.7

deriva

• Definición. Alejamiento gradual de la asignación objetivo por rendimientos distintos.
• También. Degradación del desempeño por cambio del entorno.
• Dónde se estudia. 8.14 · 14.6

deriva de concepto

• Definición. Cambio en la relación entre entradas y resultado.
• Dónde se estudia. 11.12

deriva de población

• Definición. Cambio en la distribución de los datos de entrada.
• Dónde se estudia. 11.12

deriva del modelo

• Definición. Pérdida de poder predictivo por cambios en la población o en el entorno.
• Dónde se estudia. 9.10

desacoplamiento

• Definición. Que un componente cambie sin obligar a cambiar otros.
• Dónde se estudia. 16.4

desagregación

• Definición. Separación de funciones que el banco prestaba en conjunto.
• Dónde se estudia. 14.1

desalineación

• Definición. Cuando ambas no coinciden. Es la situación normal, no la excepción.
• Dónde se estudia. 7.3

descalce cambiario

• Definición. Diferencia entre activos y pasivos en moneda extranjera. Es la medida de exposición.
• Dónde se estudia. 6.13

descalce de plazo

• Definición. Pasivo a la vista frente a activo a plazo
• Dónde se estudia. 20.4

descalce del deudor

• Definición. Ingresos en una moneda, deuda en otra.
• Dónde se estudia. 11.7

descentralización

• Definición. Número y diversidad de verificadores independientes
• Dónde se estudia. 19.12

descomposición de la rentabilidad

• Definición. Rentabilidad como producto de margen, rotación y apalancamiento.
• Dónde se estudia. 13.2

descomposición de la tasa

• Definición. Costo de fondos + prima de riesgo + costo operativo + costo de capital + margen.
• Dónde se estudia. 6.14

desconocimiento formal

• Definición. Declaración escrita ante la entidad de que la obligación no fue contratada por ti.
• También. Declaración escrita ante el emisor de que la operación no fue autorizada por ti.
• Dónde se estudia. 4.3 · 4.12

descontar

• Definición. Mover un flujo hacia el pasado: ÷ (1+i)^n.
• Dónde se estudia. 1.8

descubierto intradía

• Definición. Saldo negativo temporal admitido por el corresponsal
• Dónde se estudia. 18.4

descuento de documentos

• Definición. Anticipo sobre letras o pagarés con endoso.
• Dónde se estudia. 13.4

descuento entre bancos

• Definición. Cotizar el pasivo de un banco por debajo de otro
• Dónde se estudia. 20.8

descuento por iliquidez

• Definición. Menor valor por no poder vender fácilmente.
• Dónde se estudia. 13.10

descuento por venta forzada

• Definición. Pérdida al vender rápido y en volumen
• Dónde se estudia. 20.4

desempleo cíclico

• Definición. Asociado a la fase del ciclo económico. Es el que responde a la política.
• Dónde se estudia. 6.7

desempleo estructural

• Definición. Desajuste entre las competencias ofrecidas y las demandadas.
• Dónde se estudia. 6.7

desempleo friccional

• Definición. Transitorio, por búsqueda y emparejamiento. Existe siempre.
• Dónde se estudia. 6.7

desfase mensaje-fondos

• Definición. Tiempo entre la instrucción y la liquidación efectiva
• Dónde se estudia. 18.5

desintermediación

• Definición. Migración de depósitos bancarios hacia el banco central.
• También. Salida de depósitos hacia el banco central
• Dónde se estudia. 14.10 · 20.10

deslizamiento

• Definición. Diferencia entre el precio esperado y el obtenido
• Dónde se estudia. 21.13

desmaterialización

• Definición. Sustitución del título físico por una anotación
• Dónde se estudia. 21.1

desplazamiento de la curva

• Definición. Cambio en la demanda u oferta por un determinante distinto del precio.
• Dónde se estudia. 6.2

despliegue por fases

• Definición. Entrada en vigor escalonada por tipo de entidad y de información
• Dónde se estudia. 17.3

destrucción

• Definición. Retirada definitiva del instrumento del registro
• Dónde se estudia. 21.5

desviación

• Definición. (real − presupuestado)/presupuestado. Sobre ±15 % en una categoría exige explicación.
• También. Diferencia entre el peso actual y el objetivo de una clase.
• Dónde se estudia. 2.4 · 8.14

desviación del estilo

• Definición. Cuando el fondo invierte fuera de lo declarado.
• Dónde se estudia. 8.5

desviación estándar

• Definición. Dispersión de los retornos alrededor de su media. Medida más usada, con límites conocidos.
• Dónde se estudia. 8.8

desviación material

• Definición. La que exige acción, frente a la que es ruido.
• Dónde se estudia. 16.16

deterioro

• Definición. Reducción del valor cuando el importe recuperable es menor al registrado.
• También. Reducción irreversible del valor en libros
• Dónde se estudia. 5.3 · 20.15

determinismo

• Definición. El mismo estado y la misma entrada dan el mismo resultado
• También. Todos los nodos deben llegar al mismo resultado
• Dónde se estudia. 19.8 · 19.9

detonante

• Definición. El hecho concreto que inicia el episodio
• Dónde se estudia. 20.6

deuda de consumo

• Definición. Financia gasto. No es necesariamente mala; es mala cuando su costo supera lo que aporta.
• Dónde se estudia. 2.8

deuda no registrada

• Definición. Obligaciones con casas comerciales, cajas, particulares o proveedores.
• Dónde se estudia. 9.6

deuda productiva

• Definición. Financia un activo que genera ingreso o aprecia por sobre el costo del crédito.
• Dónde se estudia. 2.8

deuda técnica

• Definición. Costo acumulado de decisiones técnicas postergadas.
• Dónde se estudia. 11.11 · 14.13

deuda tóxica

• Definición. Costo efectivo alto y saldo que no baja: rotativos, avances en efectivo, refinanciamientos sucesivos.
• Dónde se estudia. 2.8

deuda/EBITDA

• Definición. Años de EBITDA necesarios para pagar la deuda.
• Dónde se estudia. 9.9

devengo

• Definición. Los efectos se registran cuando ocurren, no cuando se cobra o paga. Es el criterio base.
• Dónde se estudia. 5.1

devengos discrecionales

• Definición. Diferencia entre resultado y flujo que depende de decisiones.
• Dónde se estudia. 13.2

devolución

• Definición. Retorno de fondos posterior a la liquidación
• Dónde se estudia. 17.10

día inhábil

• Definición. Día en que una plaza no liquida
• Dónde se estudia. 18.5

diagrama de tornado

• Definición. Gráfico que ordena las variables por su impacto. Identifica las críticas.
• Dónde se estudia. 7.12

diccionario de datos ⭐

• Definición. Definición única y compartida de cada campo.
• También. Definición documentada de cada campo.
• También. Definición formal de cada campo, su tipo y su significado
• Ejemplo. Cada campo del conjunto con su tipo, su unidad, su rango valido y quien responde por el.
• A considerar. Un conjunto de datos sin diccionario no es reutilizable: quien lo herede tendra que deducir el significado de los campos, y deducira mal.
• Dónde se estudia. 14.4 · 16.4 · 17.4

dictamen

• Definición. Opinión sobre si los estados financieros presentan razonablemente la situación.
• Dónde se estudia. 12.15

diferencia de caja

• Definición. Descuadre entre el efectivo físico y el registro.
• Dónde se estudia. 10.5

diferenciación de precios

• Definición. Cobrar distinto a clientes distintos por lo mismo.
• Dónde se estudia. 15.7

diferencial

• Definición. Diferencia entre el tipo aplicado y el de referencia
• También. Distancia entre compra y venta
• Dónde se estudia. 18.9 · 21.11

diferencial de crédito (spread)

• Definición. Rendimiento adicional sobre un bono soberano de igual plazo. Compensa el riesgo de crédito.
• Dónde se estudia. 8.4

diferencial de emisión

• Definición. Sobretasa respecto de la referencia libre de riesgo.
• Dónde se estudia. 13.12

diferimiento

• Definición. Parte de la variable pagada en años posteriores.
• Dónde se estudia. 15.10

diferimiento tributario

• Definición. Postergar el impuesto permite que el monto no pagado siga rindiendo.
• Dónde se estudia. 8.13

digitalización

• Definición. Trasladar un proceso existente a un canal digital.
• También. Automatización de un proceso, sin cambiar el instrumento
• Dónde se estudia. 14.13 · 21.1

diligencia debida

• Definición. Nivel de verificación aplicado. Es proporcional al riesgo.
• Dónde se estudia. 9.3

diligencia reforzada

• Definición. Nivel superior, para clientes o situaciones de mayor riesgo.
• Dónde se estudia. 9.3

dilución

• Definición. Reducción del cobro por devoluciones, descuentos o disputas.
• También. Emitir para pagar reduce el valor de cada unidad
• Dónde se estudia. 13.4 · 20.7

dimensión de calidad

• Definición. Atributo medible: exactitud, completitud, oportunidad.
• Dónde se estudia. 14.4

dimensiones de diversificación

• Definición. Emisor, sector, geografía, moneda, clase de activo, factor, horizonte.
• Dónde se estudia. 8.9

dinero bancario

• Definición. Depósitos creados por los bancos al otorgar crédito. Es la mayor parte del dinero.
• Dónde se estudia. 6.12

dinero de banco central ⭐

• Definición. Reservas y efectivo; sin riesgo de crédito.
• También. Pasivo del banco central, sin riesgo de crédito
• También. Pasivo sin riesgo de crédito
• Ejemplo. El saldo de un banco comercial en su cuenta de reserva, que es el activo con el que se liquidan los pagos de alto valor.
• A considerar. Es el unico sin riesgo de emisor. Liquidar en dinero de banco comercial es mas comodo y anade una contraparte que puede quebrar.
• Dónde se estudia. 14.2 · 21.10 · 23.5

dinero de banco comercial ⭐

• Definición. Depósitos; con riesgo del banco emisor.
• También. Depósito, con riesgo del banco
• También. Pasivo de un banco, no del banco central
• Ejemplo. El saldo de una cuenta corriente, que es un pasivo del banco frente al titular.
• A considerar. Es la mayor parte del dinero que circula y lo crearon los bancos al prestar, no el banco central al emitir.
• Dónde se estudia. 14.2 · 20.8 · 21.10

dinero electrónico

• Definición. Saldo emitido contra fondos recibidos, respaldado íntegramente.
• También. Valor almacenado, emitido contra fondos, aceptado por terceros
• Dónde se estudia. 14.2 · 20.9

dinero nuevo

• Definición. Financiamiento adicional durante la reestructuración.
• Dónde se estudia. 13.13

dinero programable

• Definición. Restricción que viaja con la unidad monetaria
• Dónde se estudia. 20.11

dirección

• Definición. Identificador derivado de la clave pública
• Dónde se estudia. 19.3

dirección autoalojada

• Definición. Dirección controlada por su titular, sin proveedor
• Dónde se estudia. 22.19

director de riesgos

• Definición. Responsable de la segunda línea, con acceso directo al directorio.
• Dónde se estudia. 11.16

director independiente

• Definición. Sin vínculos que comprometan su juicio.
• Dónde se estudia. 15.9

directorio

• Definición. Órgano que dirige y responde por la institución.
• También. Registro autoritativo de quién está autorizado a participar
• Dónde se estudia. 15.9 · 17.2

disciplina de mercado

• Definición. Presión que ejercen terceros informados sobre la conducta del banco.
• Dónde se estudia. 12.11

discrecionalidad nacional

• Definición. Opción que el estándar deja a cada jurisdicción.
• Dónde se estudia. 12.2

discrepancia

• Definición. Cualquier desajuste documental que faculta al banco a no pagar.
• También. Diferencia entre los documentos y lo exigido por el crédito
• Dónde se estudia. 10.14 · 18.11

discriminación

• Definición. Capacidad del modelo de separar buenos de malos. Se mide con Gini o AUC.
• Dónde se estudia. 9.10

discriminación directa

• Definición. Trato distinto por el atributo protegido.
• Dónde se estudia. 14.11

dispensa

• Definición. Renuncia del banco a ejercer sus derechos por un incumplimiento.
• Dónde se estudia. 13.8

disponibilidad

• Definición. Proporción de tiempo en que la ruta funciona
• También. El sistema responde aunque haya nodos caídos
• Dónde se estudia. 18.16 · 19.1

disponibilidad de datos

• Definición. Garantía de que los datos necesarios para verificar existen
• Dónde se estudia. 19.12

disponible

• Definición. Cupo menos lo usado. No es dinero propio: es deuda potencial.
• Dónde se estudia. 3.6

distancia al requerimiento

• Definición. Holgura entre el capital actual y el exigido.
• Dónde se estudia. 15.5

distribución de severidad

• Definición. Cómo se reparten las pérdidas por tamaño. Cola muy pesada.
• Dónde se estudia. 11.10

distribución del resultado

• Definición. Histograma de los resultados simulados. Es la salida real de la simulación.
• Dónde se estudia. 7.13

divergencia

• Definición. Estado en que ambos registros afirman cosas distintas
• Dónde se estudia. 21.2

diversificación aparente

• Definición. Muchos instrumentos con alta correlación entre sí. No reduce el riesgo.
• Dónde se estudia. 8.9

dividendo ⭐

• Definición. Cuota mensual, compuesta por amortización, interés y seguros.
• También. Cuota mensual: amortización, interés y seguros.
• También. Distribución a los dueños. Reduce patrimonio y caja; no es un gasto.
• También. Distribución de utilidades. No es obligatorio ni garantizado.
• Ejemplo. Una sociedad reparte el 40 % de su utilidad y retiene el 60 % para financiar su crecimiento.
• A considerar. En banca hipotecaria chilena la palabra designa la cuota mensual del credito, que es otra cosa. El contexto distingue los dos usos.
• Dónde se estudia. 3.9 · 5.5 · 8.3 · 9.12

divulgación

• Definición. Publicación estructurada de información prudencial.
• Dónde se estudia. 12.11

divulgación adaptada

• Definición. Información comprensible para el destinatario
• Dónde se estudia. 21.7

doble materialidad

• Definición. Efecto del entorno sobre el banco y del banco sobre el entorno.
• Dónde se estudia. 15.11

documentación del modelo

• Definición. Supuestos, fuentes, versión, limitaciones y responsable.
• Dónde se estudia. 7.14

documento de calificación

• Definición. Análisis escrito que sostiene la conclusión
• Dónde se estudia. 22.3

documento de respaldo

• Definición. Factura, contrato, comprobante. Todo asiento debe tenerlo.
• También. Evidencia de un hecho declarado por el solicitante.
• Dónde se estudia. 5.7 · 9.2

documentos conformes

• Definición. Documentos que cumplen exactamente los términos del crédito.
• Dónde se estudia. 10.14

domicilio y jurisdicción

• Definición. Dónde se litiga. Una jurisdicción lejana encarece de hecho tu defensa.
• Dónde se estudia. 4.8

dominio de aplicación

• Definición. Rango de datos y condiciones donde el modelo es válido.
• También. Población y condiciones donde el modelo es válido.
• Dónde se estudia. 11.12 · 16.8

dominio registrable

• Definición. Los dos últimos componentes antes del primer /. Es lo único que identifica al titular real.
• Dónde se estudia. 4.2

dotación de efectivo

• Definición. Cantidad de efectivo que la sucursal mantiene. Tiene costo y riesgo.
• Dónde se estudia. 10.11

DPoP

• Definición. Prueba de posesión en la capa de aplicación, con una clave del cliente
• Dónde se estudia. 17.7

dueño del dato

• Definición. Responsable de su definición y calidad.
• Dónde se estudia. 14.4

duplicidad

• Definición. Dos regímenes que exigen lo mismo de forma distinta
• Dónde se estudia. 22.2

DuPont

• Definición. Descomposición del ROE en margen, rotación y apalancamiento.
• Dónde se estudia. 5.14

duración de Macaulay (D)

• Definición. Plazo promedio ponderado de los flujos, con pesos iguales a su valor presente relativo. Se expresa en años.
• Dónde se estudia. 7.11

duración del crédito

• Definición. Plazo promedio ponderado de recuperación del capital. Difiere entre sistemas.
• Dónde se estudia. 7.7

duración en dinero (DV01)

• Definición. Cambio de valor en unidades monetarias por 1 punto base de movimiento.
• Dónde se estudia. 7.11

duración modificada (D*)

• Definición. D/(1+y). Sensibilidad porcentual del precio ante un cambio de 1 punto en la tasa.
• Dónde se estudia. 7.11

E

EBITDA

• Definición. Resultado operativo más depreciación y amortización. No es flujo de caja, aunque se use como aproximación.
• También. Aproximación del flujo operativo antes de capital de trabajo e inversión. No es caja.
• Dónde se estudia. 5.11 · 9.9

ecuación ampliada

• Definición. A = P + (Capital + Ingresos − Gastos − Retiros). Incorpora el resultado del periodo.
• Dónde se estudia. 5.2

ecuación contable

• Definición. Activo = Pasivo + Patrimonio. No es una convención: expresa que todo recurso tiene un origen.
• Dónde se estudia. 5.2

ecuación de Fisher

• Definición. (1+n) = (1+r)(1+π). La aproximación r ≈ n − π solo sirve con tasas bajas.
• Dónde se estudia. 1.7

efectividad

• Definición. Que el programa prevenga y detecte, no solo que exista.
• Dónde se estudia. 12.16

efecto acumulativo

• Definición. Consecuencia de decisiones previas sobre el estado actual.
• Dónde se estudia. 16.16

efecto combinado

• Definición. Varios fallos a la vez
• Dónde se estudia. 23.15

efecto de red

• Definición. El valor del servicio crece con el número de usuarios.
• Dónde se estudia. 14.1

efecto de señal

• Definición. Lo que una acción comunica, más allá de lo que hace.
• También. Percepción de aval que genera la admisión
• Dónde se estudia. 16.17 · 22.21

efecto desplazamiento

• Definición. El endeudamiento público eleva las tasas y reduce la inversión privada.
• Dónde se estudia. 6.9

efecto señal

• Definición. Información que el mercado infiere de la decisión de financiamiento.
• Dónde se estudia. 13.5

efecto sobre el cliente

• Definición. Qué pierde él, no la entidad
• Dónde se estudia. 23.14

eficiencia débil

• Definición. Hipótesis de que los precios ya incorporan toda la información de precios pasados.
• Dónde se estudia. 8.12

eje de tiempo

• Definición. Recta con los periodos numerados desde 0 y los flujos con su signo. Es la herramienta de trabajo, no un adorno didáctico.
• Dónde se estudia. 1.8

elasticidad

• Definición. Cambio porcentual de la demanda ante un cambio de precio.
• Dónde se estudia. 15.7

elasticidad cruzada

• Definición. %Δ cantidad de A / %Δ precio de B. Positiva entre sustitutos, negativa entre complementarios.
• Dónde se estudia. 6.3

elasticidad del resultado

• Definición. %Δ resultado / %Δ variable. Permite comparar variables de distinta unidad.
• Dónde se estudia. 7.12

elasticidad ingreso

• Definición. %Δ cantidad / %Δ ingreso. Positiva en bienes normales, negativa en inferiores.
• Dónde se estudia. 6.3

elasticidad precio

• Definición. %Δ cantidad / %Δ precio. Habitualmente negativa; se cita en valor absoluto.
• Dónde se estudia. 6.3

elementos

• Definición. Activo, pasivo, patrimonio, ingreso y gasto. Todo asiento afecta al menos dos.
• Dónde se estudia. 5.1

elevación (uplift)

• Definición. Efecto incremental de la acción sobre quien la recibe.
• Dónde se estudia. 14.5

elusión

• Definición. Uso de intermediarios o estructuras para evadir la restricción.
• Dónde se estudia. 12.5

embargo

• Definición. Inmovilización ordenada por una autoridad
• Dónde se estudia. 21.5

emisión

• Definición. Negocio de emitir tarjetas a tarjetahabientes.
• También. Colocación de valores en el mercado para obtener financiamiento.
• Dónde se estudia. 10.10 · 13.12

emisión nativa

• Definición. El instrumento nace en el registro y no existe fuera
• Dónde se estudia. 21.1

emisiones financiadas

• Definición. Emisiones atribuibles a la cartera de un banco.
• Dónde se estudia. 15.11

emisor ⭐

• Definición. Banco que emite tu tarjeta y mantiene tu cuenta. Es tu contraparte contractual.
• También. Entidad que emite y redime la stablecoin
• También. Quien se obliga frente al tenedor
• Ejemplo. La entidad que emite una stablecoin y responde de su redencion a la par.
• A considerar. Su solvencia es el riesgo del instrumento. Un token sin emisor identificable no puede incumplir y tampoco puede prometer nada.
• Dónde se estudia. 3.4 · 18.14 · 22.5

emisor autorizado

• Definición. Entidad con licencia y supervisión específicas
• Dónde se estudia. 20.9

emisor significativo

• Definición. Aquel cuyo tamaño activa exigencias reforzadas
• Dónde se estudia. 22.5

empresa en marcha

• Definición. Se supone que la entidad continuará operando. Si no, la valoración cambia por completo.
• Dónde se estudia. 5.1

encadenamiento

• Definición. Varios porcentajes sucesivos se multiplican: 1,15 × 0,85 = 0,9775, no 1,00.
• Dónde se estudia. 1.3

encaje

• Definición. Fracción de los depósitos que el banco debe mantener en reservas.
• Dónde se estudia. 6.12

encargado ⭐

• Definición. Quien trata datos por cuenta del responsable (proveedor tecnológico, cobranza).
• También. Quien trata datos por cuenta del responsable.
• También. Quien trata por cuenta del responsable
• Ejemplo. El proveedor que aloja la base de datos del banco trata datos por cuenta de este, sin decidir sobre ellos.
• A considerar. Encargado y responsable tienen obligaciones distintas. Contratar a un tercero no traslada la responsabilidad del tratamiento.
• Dónde se estudia. 4.7 · 12.10 · 22.13

endeudamiento

• Definición. pasivo total / patrimonio o pasivo total / activo total.
• Dónde se estudia. 5.10

endeudamiento directo

• Definición. Deudas vigentes a nombre del deudor.
• Dónde se estudia. 9.6

endeudamiento indirecto

• Definición. Avales, codeudas y garantías otorgadas a terceros.
• Dónde se estudia. 9.6

endeudamiento relativo

• Definición. deuda total / ingreso anual. Mide el tamaño del problema, no su presión mensual.
• También. deuda total / renta anual. Mide el tamaño del compromiso.
• Dónde se estudia. 4.10 · 9.6

endoso

• Definición. Transferencia del cheque a otra persona mediante firma al dorso.
• Dónde se estudia. 3.3

enfoque basado en riesgo

• Definición. Intensidad del control proporcional al riesgo evaluado.
• También. Intensidad del control proporcional al riesgo
• Dónde se estudia. 12.3 · 22.12

enfoque del gasto

• Definición. PIB = C + I + G + (X − M). El más usado para análisis de ciclo.
• Dónde se estudia. 6.5

enfoque del ingreso

• Definición. Suma de remuneraciones, excedente de explotación e impuestos netos.
• Dónde se estudia. 6.5

enlace

• Definición. Conexión entre dos infraestructuras
• Dónde se estudia. 22.10

enlace bilateral

• Definición. Conexión directa entre dos sistemas
• Dónde se estudia. 18.13

enlace directo

• Definición. Conexión entre dos infraestructuras sin intermediario
• Dónde se estudia. 21.15

entidad no autorizada

• Definición. No inscrita en el registro del supervisor. No puede captar dinero del público.
• Dónde se estudia. 4.4

entidad que informa

• Definición. La unidad cuya situación se describe. Se separa del patrimonio de sus dueños: es el primer supuesto.
• Dónde se estudia. 5.1

entidad receptora

• Definición. Quien asume las posiciones
• Dónde se estudia. 23.16

entidad supervisada

• Definición. Autorizada y fiscalizada por el regulador. Está sujeta a capital mínimo, reportes y sanciones.
• Dónde se estudia. 3.1

entrada

• Definición. Conversión de moneda fiduciaria a stablecoin
• Dónde se estudia. 18.14

entrega contra pago ⭐

• Definición. Mecanismo que condiciona la entrega del activo al pago simultáneo.
• También. Equivalente para valores contra efectivo
• También. Que la entrega ocurra si y solo si ocurre el pago
• Ejemplo. El valor se transfiere si y solo si el pago se transfiere, en la misma operacion.
• A considerar. Elimina el riesgo de principal y no el de reemplazo. Decir que elimina el riesgo de liquidacion es inexacto y se nota en una revision.
• Dónde se estudia. 10.7 · 18.15 · 21.8

entrega garantizada

• Definición. El mensaje llegó, íntegro y autenticado
• Dónde se estudia. 18.5

entregable

• Definición. Producto verificable de una clase o de un bloque.
• Dónde se estudia. 16.1

entropía

• Definición. Medida de imprevisibilidad, en bits. Cada bit adicional duplica el esfuerzo de un ataque por fuerza bruta.
• Dónde se estudia. 4.5

envoltorio

• Definición. Vehículo jurídico que interpone un derecho nuevo
• Dónde se estudia. 21.1

equilibrio

• Definición. Precio y cantidad donde ambas coinciden. No hay presión al cambio.
• Dónde se estudia. 6.2

equivalencia

• Definición. Reconocimiento mutuo de regímenes entre jurisdicciones.
• También. Reconocimiento de un régimen extranjero
• Dónde se estudia. 12.2 · 22.16

equivalencia financiera

• Definición. Dos conjuntos de flujos son equivalentes si tienen el mismo valor en una fecha focal, con una tasa dada.
• Dónde se estudia. 1.8

error de proceso

• Definición. Fallo en cumplir la propia política. Es más grave que un mal resultado.
• Dónde se estudia. 8.15

error de seguimiento

• Definición. Desviación del fondo respecto de su índice. Alto en gestión activa, bajo en pasiva.
• También. Desviación del rendimiento del fondo respecto de su índice.
• Dónde se estudia. 8.5 · 8.6

error de transposición

• Definición. Dígitos intercambiados. Produce una diferencia divisible por 9.
• Dónde se estudia. 5.9

escalabilidad

• Definición. Que el costo crezca menos que el volumen.
• Dónde se estudia. 16.9

escalada del ahorro

• Definición. Aumentar el porcentaje ahorrado junto con cada aumento de ingreso, no después.
• Dónde se estudia. 2.6

escalamiento

• Definición. Ruta ordenada: entidad → supervisor o autoridad de consumo → instancia judicial.
• También. Ruta y plazo por los que un exceso llega a quien decide.
• Dónde se estudia. 4.9 · 11.16

escalera de vencimientos

• Definición. Depósitos que vencen escalonadamente. Da liquidez periódica sin sacrificar tasa.
• También. Varios depósitos con vencimientos escalonados. Combina liquidez periódica con tasas de plazo largo.
• Dónde se estudia. 2.6 · 3.10

escalonamiento

• Definición. Límites crecientes según comportamiento verificado.
• Dónde se estudia. 16.5

escasez

• Definición. Los recursos son limitados frente a usos alternativos. No es pobreza: aplica también a quien tiene mucho.
• También. Límite de unidades; no es una fuente de valor por sí sola
• Dónde se estudia. 6.1 · 20.2

escenario

• Definición. Trayectoria coherente de variables con supuestos explícitos y una probabilidad asignada.
• También. Conjunto coherente de valores de todas las variables. No es mover una sola.
• Dónde se estudia. 6.15 · 7.13

escenario adverso

• Definición. Deterioro severo pero plausible del entorno.
• Dónde se estudia. 11.13 · 16.15

escenario base

• Definición. Proyección más probable. Sirve de referencia.
• Dónde se estudia. 11.13

escenario de tensión

• Definición. Combinación adversa plausible
• Dónde se estudia. 23.15

escenario estandarizado

• Definición. Los seis choques de tasa que el marco supervisor exige aplicar.
• Dónde se estudia. 11.5

escenario severo

• Definición. Deterioro extremo, en el límite de lo concebible.
• Dónde se estudia. 11.13

escudo fiscal

• Definición. Ahorro de impuestos por la deducibilidad de intereses.
• Dónde se estudia. 13.5

esfuerzo ajeno

• Definición. El resultado depende de quien promueve, no del tenedor
• Dónde se estudia. 22.3

espacio controlado de pruebas

• Definición. Entorno con requisitos flexibilizados y supervisión reforzada.
• Dónde se estudia. 14.12

espacio de prueba

• Definición. Entorno con requisitos adaptados y vigilancia reforzada
• Dónde se estudia. 22.21

especulación

• Definición. Tomar una posición para ganar con un movimiento de precio. Crea exposición nueva.
• Dónde se estudia. 8.7

espejo

• Definición. Representación que sigue a otro registro sin decidir
• También. Representación que sigue a otro registro
• Dónde se estudia. 21.2 · 23.7

espiral

• Definición. Cada paso del mecanismo empeora la condición inicial
• Dónde se estudia. 20.7

espiral de liquidez

• Definición. Vender deprime el precio, que obliga a vender más
• Dónde se estudia. 20.6

esquema

• Definición. Conjunto de reglas, estándares y gobernanza que ordena el ecosistema
• Dónde se estudia. 17.2

esquema de umbral

• Definición. m de n firmas para operar
• Dónde se estudia. 23.9

esquema piramidal

• Definición. El retorno depende de reclutar participantes. Colapsa por agotamiento matemático de la población.
• Dónde se estudia. 4.4

esquema Ponzi

• Definición. Paga a los antiguos con el dinero de los nuevos. No hay actividad económica que genere el retorno.
• Dónde se estudia. 4.4

estabilidad

• Definición. Persistencia esperada del ingreso. Se mide por antigüedad, variabilidad y tipo de vínculo.
• También. Que el dato mantenga su relación con el resultado en el tiempo.
• Dónde se estudia. 9.4 · 14.7

estabilizador automático

• Definición. Componente que actúa sin decisión: impuestos que caen y subsidios que suben en recesión.
• Dónde se estudia. 6.9

estacionalidad

• Definición. Patrón repetido a lo largo del año: marzo, diciembre, vacaciones. Es previsible, y por eso inexcusable.
• Dónde se estudia. 2.5

estado

• Definición. Situación resultante de aplicar todas las transacciones
• Dónde se estudia. 19.4

estado de tamaño común

• Definición. Estado expresado íntegramente en porcentajes. Permite comparar empresas de tamaños distintos.
• Dónde se estudia. 5.14

estado final

• Definición. Estado del que un pago ya no sale
• Dónde se estudia. 17.10

estado intermedio

• Definición. Momento en que uno se movió y el otro no
• También. Momento con un tramo movido y el otro no
• Dónde se estudia. 21.8 · 23.10

estándar internacional

• Definición. Acuerdo entre supervisores. No es ley hasta que se transpone.
• Dónde se estudia. 12.2

estrategia de salida

• Definición. Plan para dejar de depender de un proveedor
• Dónde se estudia. 22.14 · 23.2

estrategia de transición

• Definición. Plan de cese ordenado con traspaso de posiciones
• Dónde se estudia. 22.10

estratificación

• Definición. Movimientos sucesivos que rompen el rastro del origen.
• Dónde se estudia. 12.3

estrés

• Definición. Escenario extremo definido, no derivado de la distribución histórica.
• Dónde se estudia. 11.6

estructura

• Definición. Conjunto de condiciones que definen la operación.
• Dónde se estudia. 13.7

estructura de comisiones

• Definición. Componentes y su correspondencia con el costo que cubren.
• Dónde se estudia. 16.6

estructura de financiamiento

• Definición. Proporción entre pasivo y patrimonio. Define el apalancamiento (Parte 13, clase 5).
• También. Composición de las fuentes de fondos.
• Dónde se estudia. 5.2 · 16.11

estructura de la operación

• Definición. Diseño del producto para que calce con la necesidad y el flujo.
• Dónde se estudia. 9.13

estructura de precio

• Definición. Componentes que el cliente paga.
• Dónde se estudia. 16.5

estructura de precios

• Definición. Conjunto de componentes que el cliente paga.
• Dónde se estudia. 15.7

estructura del contrato

• Definición. Determina cuál se aplica. Debe verificarse, no suponerse.
• Dónde se estudia. 7.5

estructura organizativa

• Definición. Diseño de áreas, dependencias y separaciones.
• Dónde se estudia. 16.3

etapa 1

• Definición. Sin aumento significativo del riesgo; pérdida a 12 meses.
• Dónde se estudia. 16.10

etapa 2

• Definición. Con aumento significativo; pérdida de toda la vida.
• Dónde se estudia. 16.10

etapa 3

• Definición. Deteriorado; pérdida de toda la vida, con interés sobre el neto.
• Dónde se estudia. 16.10

ETF

• Definición. Fondo que cotiza en bolsa y se transa como una acción durante la sesión.
• Dónde se estudia. 8.6

evaluación de consistencia

• Definición. Revisión de si una jurisdicción implantó el estándar.
• Dónde se estudia. 12.2

evaluación de impacto

• Definición. Análisis previo cuando el tratamiento es de alto riesgo
• Dónde se estudia. 17.12

evaluación de riesgo institucional

• Definición. Diagnóstico del riesgo de integridad del banco.
• Dónde se estudia. 16.13

evaluación del desempeño

• Definición. Juicio sobre la calidad de las decisiones, no del resultado.
• Dónde se estudia. 16.16

evaluación honesta

• Definición. Medición contra el índice y contra la política, no contra el resultado deseado.
• Dónde se estudia. 8.15

evento

• Definición. Registro inmutable de algo que ocurrió.
• Dónde se estudia. 16.4

evento con opción

• Definición. El tenedor elige entre alternativas
• Dónde se estudia. 21.5

evento corporativo

• Definición. Hecho que altera el instrumento o sus derechos
• Dónde se estudia. 21.5

evento de pérdida

• Definición. Suceso con efecto económico registrable, ocurrido o evitado.
• Dónde se estudia. 11.10

evento no programable

• Definición. El que viene de fuera del sistema
• Dónde se estudia. 23.12

evento obligatorio

• Definición. Se aplica a todos sin opción
• Dónde se estudia. 21.5

evento programable

• Definición. El que depende solo del calendario
• Dónde se estudia. 23.12

evidencia ⭐

• Definición. Información suficiente, confiable y relevante que sustenta el hallazgo.
• También. Documento o dato que sostiene una afirmación
• También. Prueba ejecutable de que el sistema hace lo que se afirma
• También. Registro que reconstruye qué autorizó el cliente y con qué texto
• Ejemplo. La captura con hora del mensaje fraudulento, tomada durante el incidente y no reconstruida despues.
• A considerar. La contemporanea vale mucho mas que la posterior. Casi todos los reclamos con razon que se pierden se pierden por falta de evidencia, no de argumento.
• Dónde se estudia. 12.14 · 17.5 · 17.14 · 22.22 · 23.13

evidencia contemporánea

• Definición. Registros generados en el momento del incidente. Tienen más peso que una reconstrucción posterior.
• Dónde se estudia. 4.12

excedente disponible

• Definición. renta admisible − gasto de subsistencia − cuotas. Debe ser positivo con holgura.
• Dónde se estudia. 9.5

excedente mensual

• Definición. ingresos − gastos. Si es negativo de forma sostenida, ninguna otra optimización importa.
• Dónde se estudia. 2.1

excepción ⭐

• Definición. Desviación de la política, que exige aprobación de mayor nivel y justificación escrita.
• También. Aprobación fuera de política, registrada y aprobada.
• También. Desviación de la política, que el motor identifica y escala.
• También. Día en que la pérdida real supera el valor en riesgo.
• Ejemplo. Un credito aprobado fuera de politica con doble aprobacion, motivo escrito y revision mensual.
• A considerar. Un proceso sin via formal de excepcion produce excepciones informales que nadie registra. La via se disena antes de necesitarla.
• Dónde se estudia. 9.2 · 9.16 · 11.6 · 16.7

exclusión

• Definición. Lo que la póliza no cubre. Es la sección más importante y la menos leída.
• Dónde se estudia. 2.11

exclusión explícita

• Definición. Función descartada con su razón escrita
• Dónde se estudia. 23.1

exención

• Definición. Supuesto en que la norma permite no aplicar autenticación reforzada
• Dónde se estudia. 17.11

exención con límite

• Definición. Dispensa temporal a cambio de un tope de volumen
• Dónde se estudia. 22.19

exhaustividad

• Definición. Proporción de casos reales que el sistema detecta
• Dónde se estudia. 18.12

existencias

• Definición. Mantenido para la venta en el curso ordinario
• Dónde se estudia. 20.15

expectativa de beneficio

• Definición. Ganancia esperada del esfuerzo de un tercero
• Dónde se estudia. 22.3

expectativas

• Definición. Lo que los agentes creen que será la inflación. Se autoconfirman al fijar precios y salarios.
• Dónde se estudia. 6.6

expediente ⭐

• Definición. Conjunto de documentos y análisis que sustentan la decisión. Debe reconstruirla íntegramente.
• También. Conjunto de documentos que sostienen una decisión de arquitectura
• También. Conjunto de documentos y evidencias que sostienen una autorización
• También. Conjunto ordenado que sostiene la posición
• Ejemplo. Las doce piezas de una entidad regulada, cada una con la evidencia que la sostiene.
• A considerar. Los hallazgos no estan dentro de ninguna pieza: aparecen al leer dos juntas. Un expediente se revisa por parejas, no de principio a fin.
• Dónde se estudia. 9.2 · 17.14 · 19.14 · 23.13

expediente de decisión

• Definición. Conjunto ordenado de análisis que sostiene una decisión
• Dónde se estudia. 20.16

expediente de diseño

• Definición. Conjunto de decisiones con su justificación medida
• Dónde se estudia. 21.16

expediente regulatorio

• Definición. Conjunto ordenado que sostiene la posición de la entidad
• Dónde se estudia. 22.22

explicabilidad ⭐

• Definición. Capacidad de indicar los factores principales de la decisión.
• También. Capacidad de justificar una predicción individual.
• También. Capacidad de justificar una salida concreta.
• También. Justificar una decisión individual en términos comprensibles.
• Ejemplo. Un rechazo de credito acompanado del motivo concreto que lo produjo, no del puntaje.
• A considerar. Es exigible en decisiones que afectan a personas. Un modelo que decide y no explica no se puede defender ante el cliente ni ante el supervisor.
• Dónde se estudia. 9.16 · 11.12 · 14.6 · 14.11

exposición

• Definición. Cuánto está expuesto a ese efecto.
• Dónde se estudia. 11.1

exposición actual

• Definición. Valor de mercado positivo del contrato hoy.
• Dónde se estudia. 11.8

exposición al incumplimiento

• Definición. Saldo esperado en el momento del incumplimiento.
• Dónde se estudia. 16.8

exposición al incumplimiento (EAD)

• Definición. Monto expuesto al momento del evento.
• Dónde se estudia. 9.14

exposición de liquidación

• Definición. Importe en riesgo entre entregar y recibir
• Dónde se estudia. 18.15

exposición de transacción

• Definición. Flujos comprometidos en moneda extranjera.
• Dónde se estudia. 11.7

exposición de traslación

• Definición. Efecto contable de convertir estados financieros.
• Dónde se estudia. 11.7

exposición directa

• Definición. Posición propia en el instrumento
• Dónde se estudia. 20.14

exposición económica

• Definición. Efecto del tipo de cambio sobre el valor del negocio.
• Dónde se estudia. 11.7

exposición indirecta

• Definición. A través de una contraparte expuesta
• Dónde se estudia. 20.14

exposición por servicios

• Definición. La que nace de custodiar o intermediar
• Dónde se estudia. 22.8

exposición potencial futura

• Definición. Cuánto podría crecer ese valor antes del vencimiento.
• Dónde se estudia. 11.8

exposición residual

• Definición. La que no elimina ningún mecanismo
• Dónde se estudia. 21.12

expulsión

• Definición. Proceso por el que un participante deja de operar
• Dónde se estudia. 19.7

externalidad

• Definición. Efecto del proyecto sobre otros negocios de la empresa. Se incluye, positivo o negativo.
• También. Costo que una decisión impone a terceros que no participaron en ella.
• Dónde se estudia. 7.8 · 12.1

externalización

• Definición. Delegar una función sin delegar la responsabilidad
• Dónde se estudia. 22.18

extraterritorialidad

• Definición. Aplicación a hechos ocurridos fuera
• Dónde se estudia. 22.16

F

factor

• Definición. Algo que se sabe, algo que se tiene, algo que se es
• Dónde se estudia. 17.11

factor anticipado

• Definición. ä(n,i) = a(n,i) × (1+i). Un factor (1+i) mayor que el vencido.
• Dónde se estudia. 7.5

factor contribuyente

• Definición. Circunstancia que aumentó la probabilidad o el daño: cansancio, urgencia, límite alto.
• Dónde se estudia. 4.13

factor de acumulación

• Definición. [((1+i)^n − 1)/i]. Cuántas veces el aporte periódico cabe en el resultado final.
• Dónde se estudia. 1.10

factor de capitalización

• Definición. (1 + i)^n. Multiplica el capital. Todo el resto de la matemática financiera son variantes de este factor.
• Dónde se estudia. 1.6

factor de descuento

• Definición. 1/(1+i)^n. Siempre entre 0 y 1. Multiplica el flujo futuro; es la forma cómoda de trabajar en tabla.
• Dónde se estudia. 1.9

factor de valor futuro

• Definición. s(n,i) = [(1+i)^n − 1] / i.
• Dónde se estudia. 7.4

factor de valor presente

• Definición. a(n,i) = [1 − (1+i)^-n] / i. Cuántas veces el pago cabe en el valor presente.
• Dónde se estudia. 7.4

factor multiplicativo

• Definición. Un +15 % es × 1,15 y un −15 % es × 0,85. Trabajar con factores hace imposible sumar mal.
• Dónde se estudia. 1.3

factor sistémico

• Definición. Variable común que afecta a todos los deudores a la vez.
• Dónde se estudia. 11.3

factoraje

• Definición. Cesión de cuentas por cobrar a cambio de caja anticipada.
• Dónde se estudia. 13.4

fallo bizantino

• Definición. Un nodo responde, y responde mal o miente
• Dónde se estudia. 19.1

fallo del ciclo

• Definición. Cuando falla el neteo entero
• Dónde se estudia. 23.10

fallo parcial

• Definición. Un tramo se ejecuta y el otro no
• Dónde se estudia. 21.8

fallo por caída

• Definición. Un nodo deja de responder
• Dónde se estudia. 19.1

falso negativo

• Definición. Fraude no detectado.
• Dónde se estudia. 14.8

falso positivo

• Definición. Operación legítima bloqueada como fraude.
• También. Coincidencia que tras revisión no corresponde
• Dónde se estudia. 14.8 · 18.12

familia de producto

• Definición. Conjunto de productos con la misma estructura de datos
• Dónde se estudia. 17.9

fatiga de consentimiento

• Definición. Aceptación mecánica por exceso de solicitudes
• Dónde se estudia. 17.5

fecha de corte

• Definición. El balance describe una fecha, no un periodo. Un día antes o después puede verse distinto.
• También. Momento que fija quién tiene derecho
• Dónde se estudia. 5.10 · 21.3 · 21.5

fecha focal

• Definición. Momento al que se llevan todos los flujos para poder compararlos. Cualquier fecha sirve si es la misma para todos.
• Dónde se estudia. 1.8

fecha valor

• Definición. Día en que el importe produce efectos económicos
• Dónde se estudia. 18.5

ficha de dinero electrónico

• Definición. Criptoactivo que estabiliza su valor contra una moneda oficial
• Dónde se estudia. 22.17

ficha de indicador

• Definición. Definición, objetivo, alerta, responsable y frecuencia.
• Dónde se estudia. 16.14

ficha referenciada a activos

• Definición. Criptoactivo que estabiliza su valor contra una cesta
• Dónde se estudia. 22.17

finalidad

• Definición. Uso declarado y limitado para el que se obtuvo el dato
• También. Momento en que la transferencia es irrevocable e incondicional
• También. Para qué se trata el dato; debe ser determinada y previa
• También. Para qué se usará el dato; determina el alcance, no al revés
• Dónde se estudia. 17.4 · 17.5 · 17.12 · 18.7

finalidad determinística

• Definición. A partir de un punto, el protocolo garantiza que no revierte
• Dónde se estudia. 19.6

finalidad jurídica

• Definición. Momento en que la norma declara la transferencia irrevocable
• También. Momento en que la liquidación es irrevocable en derecho
• Dónde se estudia. 19.6 · 22.10

finalidad probabilística

• Definición. La reversión nunca es imposible, solo cada vez menos probable
• Dónde se estudia. 19.6

financiación de la cadena de suministro

• Definición. Adelanto de cobro con el riesgo del comprador
• Dónde se estudia. 18.11

financiamiento de comercio

• Definición. Crédito de corto plazo asociado a una operación de importación o exportación.
• Dónde se estudia. 10.14

financiamiento estable neto

• Definición. Financiamiento estable disponible sobre el requerido a un año.
• También. Financiamiento estable disponible sobre requerido.
• Dónde se estudia. 11.4 · 16.11

finanzas abiertas

• Definición. Extensión a seguros, pensiones, inversiones y crédito.
• También. Extensión a todos los productos financieros: crédito, seguros, inversiones, previsión
• Dónde se estudia. 14.3 · 17.1

finanzas descentralizadas

• Definición. Servicios financieros sobre protocolos sin intermediario.
• Dónde se estudia. 14.9

firma digital

• Definición. Prueba de que quien posee una clave privada aprobó un contenido
• Dónde se estudia. 19.2

firma múltiple

• Definición. Se exigen m firmas de n claves para disponer
• También. Se exigen m de n firmas para mover
• Dónde se estudia. 19.3 · 20.12

firmeza ⭐

• Definición. Momento a partir del cual un pago es irrevocable.
• También. Protección de las órdenes frente a un concurso
• También. Punto a partir del cual el pago no puede revertirse unilateralmente
• Ejemplo. El momento a partir del cual un pago es irrevocable frente a todos, incluida la quiebra del ordenante.
• A considerar. No coincide con que el dinero aparezca en la cuenta destino. Antes de la firmeza hay reversion posible y despues no, y los fraudes se organizan alrededor de ese instante.
• Dónde se estudia. 10.6 · 17.10 · 22.10

flujo contable

• Definición. Los asientos de cada participante
• Dónde se estudia. 23.11

flujo de caja

• Definición. Entradas y salidas ordenadas por fecha. El presupuesto dice cuánto; el flujo dice cuándo.
• Dónde se estudia. 2.5

flujo de caja libre

• Definición. flujo operativo − inversión en activos fijos. Efectivo disponible para acreedores y dueños.
• También. Caja disponible tras operación e inversión de mantenimiento.
• También. Flujo disponible para todos los proveedores de capital.
• Dónde se estudia. 5.12 · 13.3 · 13.10

flujo de caja operativo

• Definición. Caja generada por la operación, después de capital de trabajo.
• Dónde se estudia. 9.9

flujo de código

• Definición. Intercambio en dos etapas: código en el navegador, token en el canal directo
• Dónde se estudia. 17.6

flujo de cumplimiento

• Definición. Las comprobaciones y sus alertas
• Dónde se estudia. 23.11

flujo de financiamiento

• Definición. Aportes, dividendos, obtención y pago de deuda.
• Dónde se estudia. 5.12

flujo de fondos

• Definición. El dinero que se mueve en cuentas
• Dónde se estudia. 23.11

flujo de inversión

• Definición. Compra y venta de activos de largo plazo. Negativo indica crecimiento o reposición.
• Dónde se estudia. 5.12

flujo de mensaje

• Definición. La instrucción que viaja
• Dónde se estudia. 23.11

flujo de originación

• Definición. Secuencia desde la solicitud hasta el desembolso.
• Dónde se estudia. 16.7

flujo del crédito

• Definición. Todos los pagos en sus fechas: cuotas, seguros, comisiones periódicas y pago final.
• Dónde se estudia. 3.13

flujo disponible para deuda

• Definición. flujo operativo − inversión de mantenimiento − impuestos.
• Dónde se estudia. 9.9

flujo incremental

• Definición. Diferencia entre el flujo con proyecto y sin proyecto. Es el único relevante.
• También. Diferencia entre hacer y no hacer el proyecto.
• Dónde se estudia. 7.8 · 13.6

flujo operativo

• Definición. Efectivo generado o consumido por el giro. Es el indicador de sostenibilidad.
• Dónde se estudia. 5.12

fondo de amortización (sinking fund)

• Definición. Se pagan intereses y se acumula el capital en un fondo paralelo.
• Dónde se estudia. 7.7

fondo de emergencia

• Definición. Reserva líquida destinada exclusivamente a eventos imprevistos que afectan ingreso o gasto.
• Dónde se estudia. 2.7

fondo de inversión

• Definición. Patrimonio colectivo de rescate restringido, habitualmente con activos menos líquidos.
• Dónde se estudia. 3.11

fondo de maniobra

• Definición. Recursos permanentes que financian el activo corriente.
• Dónde se estudia. 13.3

fondo mutuo

• Definición. Patrimonio colectivo de rescate diario. El valor de la cuota cambia todos los días; puede bajar.
• También. Patrimonio colectivo de rescate diario, administrado por una sociedad autorizada.
• Dónde se estudia. 3.11 · 8.5

fondos propios

• Definición. Capital exigido de forma permanente
• Dónde se estudia. 22.18

formación

• Definición. Capacitación diferenciada por rol y riesgo.
• Dónde se estudia. 12.16

fórmula de equivalencia

• Definición. (1 + i₁)^n₁ = (1 + i₂)^n₂ para el mismo plazo.
• Dónde se estudia. 7.2

forward

• Definición. Obligación de comprar o vender a un precio fijado, en una fecha futura.
• Dónde se estudia. 11.9

forward guidance

• Definición. Comunicación sobre la trayectoria futura esperada de la tasa. Es un instrumento en sí mismo.
• Dónde se estudia. 6.10

fracción

• Definición. Parte sobre todo: 3/4. Útil para razonar, incómoda para operar en cadena.
• Dónde se estudia. 1.2

fraccionamiento

• Definición. División del instrumento en unidades menores
• Dónde se estudia. 21.7

fragmentación

• Definición. Liquidez repartida entre plataformas
• También. Liquidez repartida entre infraestructuras
• Dónde se estudia. 20.13 · 21.15

frase de paso

• Definición. Varias palabras aleatorias. Alta entropía y memorizable; superior a una clave corta con símbolos.
• Dónde se estudia. 4.5

fraude de identidad

• Definición. Se abre una cuenta o un crédito con identidad ajena o falsa.
• Dónde se estudia. 14.8

fraude por inducción

• Definición. El cliente ejecuta el pago engañado.
• Dónde se estudia. 14.8

fraude por manipulación

• Definición. El cliente autoriza engañado por un tercero
• Dónde se estudia. 17.11

frecuencia

• Definición. Trimestral, semestral o anual según la plantilla.
• Dónde se estudia. 12.11

frecuencia (m)

• Definición. Número de capitalizaciones por año.
• Dónde se estudia. 7.1

frecuencia de capitalización

• Definición. Cuántas veces al año se capitaliza. A mayor frecuencia, mayor monto final con la misma tasa nominal.
• Dónde se estudia. 1.6

frecuencia de cruce

• Definición. Cada cuánto se casan órdenes
• Dónde se estudia. 21.6

front office

• Definición. Áreas que atienden al cliente y originan negocio.
• Dónde se estudia. 10.1

frontera de posibilidades

• Definición. Combinaciones máximas alcanzables con recursos dados. Su pendiente es el costo de oportunidad.
• Dónde se estudia. 6.1

frontera eficiente

• Definición. Conjunto de carteras con máximo retorno para cada nivel de riesgo.
• Dónde se estudia. 8.10

fuente de ingreso

• Definición. De dónde sale el dinero, y de quién
• Dónde se estudia. 23.1

fuerza de trabajo

• Definición. Ocupados más desocupados que buscan activamente. Excluye a quienes no buscan.
• Dónde se estudia. 6.7

función crítica

• Definición. Aquella cuya interrupción daña gravemente
• También. La que debe seguir prestándose
• Dónde se estudia. 22.14 · 23.16

función de mantener

• Definición. Alguien que sigue operando el banco.
• Dónde se estudia. 16.17

función de resumen

• Definición. Transforma cualquier entrada en una salida de tamaño fijo
• Dónde se estudia. 19.2

función de traducción

• Definición. Relación estimada entre variables macro y parámetros de riesgo.
• También. Relación entre variables macro y parámetros de riesgo.
• Dónde se estudia. 11.13 · 16.15

funciones críticas

• Definición. Actividades cuya interrupción dañaría la economía real.
• Dónde se estudia. 12.12

funciones financieras

• Definición. PAGO/PMT, VA/PV, VF/FV, TASA/RATE, NPER, VNA/NPV, TIR/IRR. Existen en toda planilla y en numpy-financial.
• Dónde se estudia. 1.13

fungibilidad