Clase 07 · Crédito de consumo

← 06 · Líneas de crédito · Índice de la parte · 08 · Crédito automotriz →

Parte 03 — Productos y servicios financieros · Nivel: Fundamento — sin conocimientos previos · Duración: 90 minutos

🎯 Propósito

Aprender a comprar crédito como se compra cualquier otro producto: comparando el precio total, no la publicidad. El crédito de consumo es el producto más solicitado de la banca minorista y el que más diferencias de costo esconde entre ofertas que parecen equivalentes. Esta clase entrega el método de comparación y el criterio de decisión.

Esta clase entra en el crédito que más se compara y peor se compara. La razón es que las ofertas se presentan por su tasa y se diferencian por todo lo demás: comisiones, seguros y el monto que efectivamente se recibe. Comparar bien es un cálculo, y esta clase lo hace completo.

📚 Objetivos

Al finalizar podrás:

1. Comparar ofertas de crédito usando el costo total, no la tasa publicada.
2. Identificar todos los componentes del costo: interés, comisiones, seguros e impuestos.
3. Evaluar el efecto del plazo sobre la cuota y sobre el costo total.
4. Negociar con información concreta antes de firmar.
5. Ejercer el derecho a prepago y calcular su beneficio.

Agenda de 90 minutos

La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.

Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.

Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.

🧩 Conceptos centrales

Los tres primeros términos separan lo que se pide de lo que se recibe, que casi nunca coinciden. Los cuatro últimos son los componentes que explican esa diferencia. La carga anual equivalente es la única cifra que permite comparar dos ofertas, y por eso su cálculo ocupa una clase entera más adelante.

🧠 Modelo mental

Un crédito tiene cuatro precios, y solo uno se publicita:

1. tasa de interés          ← lo que se publicita
2. comisiones               ← aparecen en el contrato
3. seguros                  ← aparecen en la cuota
4. plazo                    ← no parece un precio, y es el que más mueve el costo total

Alargar el plazo baja la cuota y sube el costo total. Como la conversación comercial gira en torno a la cuota, el plazo es la variable con la que más se ajusta la percepción del cliente sin cambiar la tasa publicada.

📖 Desarrollo

1. Del capital solicitado al costo total

Entre lo que se solicita y lo que se termina pagando hay una cadena de descuentos y recargos que conviene recorrer entera una vez. El esquema siguiente la recoge.

capital solicitado         5 000 000
+ comisión de apertura        75 000  (financiada)
= capital financiado       5 075 000

cuota base (1,45 % mensual, 36 meses)   182 484
+ seguro de desgravamen                   5 100
+ seguro de cesantía                      6 800
= cuota total                           194 384

pagos totales    194 384 × 36 = 6 997 824
monto recibido                  5 000 000
costo total                     1 997 824  (40,0 % del monto recibido)
tasa efectiva sobre lo recibido ≈ 1,88 % mensual = 25,0 % anual
tasa publicada                    1,45 % mensual = 18,9 % anual

Brecha: 6,1 puntos porcentuales. Nada de esto es irregular: es lo que ocurre cuando el costo se mide correctamente.

2. El efecto del plazo

Mismo capital de 5 000 000 al 1,45 % mensual:

Pasar de 24 a 60 meses baja la cuota un 47 % y triplica el costo. La regla profesional: elige el plazo más corto cuya cuota quepa con holgura en tu flujo, no el que haga la cuota más cómoda.

3. Comparar ofertas correctamente

Dos ofertas solo se comparan si se llevan a la misma base, y esa base no es la tasa. El procedimiento siguiente es el que las hace comparables.

La oferta con la tasa publicada más alta (C) queda segunda, y la de tasa más baja (A) gana por poco pese a la comisión más alta. Sin este cuadro, la elección se habría hecho por el número más visible y habría sido correcta por casualidad, no por método.

4. Qué negociar y con qué argumento

Hay partidas negociables y partidas que no lo son, y confundirlas hace perder la negociación. La tabla las separa con el argumento que funciona en cada caso.

Llevar dos cotizaciones escritas de otras instituciones cambia la conversación por completo. Es el único "descuento" que se obtiene sin pedir un favor.

5. Prepago

El prepago tiene reglas propias que conviene conocer antes de firmar, porque su costo y su efecto dependen de cómo se impute.

beneficio del prepago = intereses futuros evitados − comisión de prepago

Crédito del ejemplo, prepago total en la cuota 12:

saldo insoluto en cuota 12   ≈ 3 640 000
intereses futuros evitados   ≈ 1 020 000
comisión de prepago (típica: 1 a 1,5 meses de interés) ≈ 55 000
beneficio neto               ≈ 965 000

El derecho a prepagar está reconocido en la mayoría de las jurisdicciones con un tope de comisión. Dos verificaciones antes de prepagar: que el pago se impute a capital y no a cuotas futuras, y que la comisión aplicada no supere el máximo legal.

🧮 Ejemplo guiado

El ejemplo recorre una oferta real desde el capital solicitado hasta el costo total, sin saltarse ningún componente. Conviene fijarse en el monto líquido: la diferencia con el capital solicitado es la que hace subir el costo efectivo por encima de la tasa publicada.

Situación. Ana necesita 4 000 000 para una reparación. Tiene tres alternativas y un excedente mensual de 320 000.

A  crédito de consumo bancario: 1,35 % mensual, comisión 60 000, desgravamen 4 100, 36 meses
B  crédito de casa comercial: "sin comisión", 2,10 % mensual, seguro 7 500, 24 meses
C  usar la línea de crédito: 2,40 % mensual, comisión 8 500 por giro

Paso 1 — cuota y costo de A.

capital financiado 4 060 000
(1,0135)^36 = 1,62082
cuota base = 4 060 000 × 0,0135 × 1,62082/0,62082 = 143 100
cuota total = 143 100 + 4 100 = 147 200
pagos totales = 5 299 200 → costo 1 299 200 (32,5 %)
tasa efectiva ≈ 1,71 % mensual → 22,6 % anual

Paso 2 — cuota y costo de B.

(1,021)^24 = 1,64475
cuota base = 4 000 000 × 0,021 × 1,64475/0,64475 = 214 300
cuota total = 214 300 + 7 500 = 221 800
pagos totales = 5 323 200 → costo 1 323 200 (33,1 %)
tasa efectiva ≈ 2,32 % mensual → 31,7 % anual

Paso 3 — costo de C (asumiendo repago en 24 meses con cuotas iguales de capital):

saldo promedio ≈ 2 000 000
interés total ≈ 2 000 000 × 0,024 × 24 = 1 152 000
comisión de giro 8 500
costo total ≈ 1 160 500 (29,0 %) pero exige disciplina de amortización propia
tasa efectiva ≈ 2,40 % mensual → 32,9 % anual

Paso 4 — compara sobre base común.

Paso 5 — el matiz importante. C muestra el menor costo total solo porque se supuso una amortización disciplinada en 24 meses. Si Ana paga solo el mínimo, el costo se dispara y el plazo se vuelve indefinido. La tasa efectiva —32,9 %— es la que revela su verdadera naturaleza.

Paso 6 — decide y optimiza. Elegir A y abonar el excedente:

cuota 147 200 + abono 172 800 = 320 000 mensuales
el crédito se extingue en ~14 meses
costo total ≈ 480 000 en vez de 1 299 200
ahorro ≈ 819 200

Interpreta: el mejor crédito no es solo el de menor tasa: es el de menor tasa usado con el plazo más corto que el flujo tolera. La decisión de plazo, que parece secundaria, produjo aquí un ahorro mayor que la diferencia entre las tres ofertas.

🏦 Del cliente al banco

El cliente compara cuotas y el banco compara márgenes por producto. La tabla enfrenta las dos lecturas, y muestra dónde está el ingreso de la entidad además del interés.

🧪 Práctica

El laboratorio pide llevar tres ofertas a una base común y ordenarlas. El orden por tasa y el orden por costo total casi nunca coinciden, y comprobarlo es lo que instala el hábito de pedir la CAE.

En labs/lab-04.md:

1. Solicita o simula tres cotizaciones reales para un mismo monto y plazo.
2. Construye la tabla comparativa con costo total y tasa efectiva sobre lo recibido.
3. Calcula el efecto de tres plazos distintos sobre cuota y costo total.
4. Simula un prepago en el mes 12 y calcula el beneficio neto.

⚠️ Errores frecuentes

Los síntomas de la tabla aparecen al recibir el dinero o al terminar de pagar. Las causas están en el momento de contratar: seguros incorporados, comisiones no sumadas o comparación por tasa.

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Por qué el monto recibido puede ser menor al capital firmado?
2. ¿Cómo cambia el costo total al pasar de 24 a 60 meses con la misma tasa?
3. ¿Por qué la oferta de menor tasa publicada no siempre es la más barata?
4. ¿Qué verificaciones haces antes de prepagar?
5. ¿Qué llevas a una negociación de crédito y por qué cambia el resultado?

📥 Entregable

Guarda en portfolio/parte-03/clase-07/:

• tres cotizaciones reales con la tabla comparativa de costo total y tasa efectiva;
• el análisis del efecto del plazo sobre cuota y costo;
• la simulación de prepago con su beneficio neto;
• tu decisión justificada con los criterios aplicados.

🔐 Seguridad, ética y límites

Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.

📗 Fuentes y verificación

• Kapoor, J., Dlabay, L. y Hughes, R. (2022). Personal Finance (14.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulos 5 y 6: fuentes de crédito de consumo y comparación de costos.
• Casu, B., Girardone, C. y Molyneux, P. (2021). Introduction to Banking (3.ª ed.). Pearson. Capítulo 4: crédito minorista y fijación de precio.
• Ross, S., Westerfield, R. y Jordan, B. (2022). Fundamentos de finanzas corporativas (12.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulo 6: tasa efectiva anual y comparación de préstamos.
• World Bank (2017). Good Practices for Financial Consumer Protection. Banco Mundial. Divulgación del costo total y derecho a prepago.
• OECD (2020). Recommendation on Financial Literacy. OCDE. Comparabilidad de productos de crédito.
• Verificación local: exige la hoja resumen con el costo total del crédito (en Chile, la carga anual equivalente según Ley 20.555) y verifica el tope legal de la comisión de prepago.