Clase 06 · Líneas de crédito

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Parte 03 — Productos y servicios financieros · Nivel: Fundamento — sin conocimientos previos · Duración: 90 minutos

🎯 Propósito

Entender el producto que ocupa el espacio entre la cuenta corriente y el crédito de consumo: un cupo que está disponible sin volver a pedirlo. Su virtud —la inmediatez— es también su riesgo, porque elimina la fricción que hace pensar antes de endeudarse. Esta clase enseña a calcular su costo real y a definir reglas de uso antes de tenerla contratada.

Las dos clases anteriores cubrieron los dos medios de pago. Esta cubre el crédito que está disponible sin solicitarlo cada vez, y su interés está en la comparación: la línea es más cara que un crédito de consumo y más barata que un sobregiro, y hay usos concretos en los que es la herramienta correcta.

📚 Objetivos

Al finalizar podrás:

1. Distinguir línea de crédito, sobregiro pactado y crédito de consumo por estructura y costo.
2. Calcular el costo efectivo de un uso parcial de línea, incluidas comisiones fijas.
3. Determinar en qué situaciones una línea es la herramienta adecuada.
4. Definir reglas de uso y de reposición escritas.
5. Evaluar el efecto del cupo disponible sobre tu evaluación crediticia.

Agenda de 90 minutos

La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.

Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.

Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.

🧩 Conceptos centrales

Los cuatro primeros términos son la mecánica del producto y los tres últimos, las condiciones que deciden su costo real. El cupo comprometido es el que menos se conoce: una línea disponible y no usada tiene efectos sobre la capacidad de endeudamiento aunque no se haya girado un peso.

🧠 Modelo mental

Una línea de crédito elimina la fricción, y la fricción era una función:

crédito de consumo:  solicitar → evaluar → firmar → esperar   → 3 a 7 días de reflexión
línea de crédito:    girar                                    → 3 segundos

Los tres a siete días de un crédito tradicional no son burocracia inútil: son tiempo para reconsiderar. Quien contrata una línea debe reponer esa fricción con una regla escrita, o la línea decidirá por él.

📖 Desarrollo

1. Comparación estructural

La línea se entiende mejor comparada con los productos vecinos, porque su lugar está exactamente entre dos que ya se conocen. La tabla la sitúa.

2. Costo efectivo de un uso parcial

Línea de 3 000 000, tasa 2,4 % mensual, comisión fija por giro de 6 900.

uso de 200 000 durante 12 días:
  interés     = 200 000 × 0,024 × 12/30 = 1 920
  comisión                              = 6 900
  costo total                           = 8 820
  costo del periodo = 8 820/200 000     = 4,41 % en 12 días
  tasa anual equivalente ≈ (1,0441)^(365/12) − 1 ≈ 265 %

El mismo cálculo sobre un uso mayor y más prolongado revela que el costo porcentual no baja al aumentar el monto: la comisión fija se diluye, pero el interés crece en la misma proporción.

uso de 1 500 000 durante 60 días:
  interés     = 1 500 000 × 0,024 × 60/30 = 72 000
  comisión                                =  6 900
  costo total                             = 78 900
  costo del periodo = 5,26 % en 60 días
  tasa anual equivalente ≈ 36 %

La comisión fija domina en montos pequeños y plazos cortos. La regla operativa: una línea es cara para montos bajos y razonable para montos medios en plazos de semanas. Nunca es competitiva contra un crédito de consumo en plazos de meses.

3. Cuándo una línea es la herramienta correcta

Hay tres situaciones en las que la línea es la mejor opción disponible y muchas en las que no. La tabla separa unas de otras con su criterio.

4. Reglas de uso escritas

Un producto disponible en todo momento necesita reglas decididas de antemano, porque en el momento de usarlo siempre parece justificado. Las reglas siguientes son el mínimo.

R1  la línea se usa solo para desfases de flujo menores a 45 días
R2  todo giro se repone íntegramente antes del siguiente ciclo de pago
R3  no se usa la línea para consumos discrecionales
R4  si el saldo usado supera el 50 % del cupo dos meses seguidos,
    se convierte a crédito de consumo y se reduce el cupo
R5  antes de cada giro se calcula el costo efectivo del periodo previsto

La regla R4 es la que evita el patrón más común: la línea usada permanentemente al máximo, que funciona como un crédito perpetuo a la tasa más alta disponible.

5. Efecto del cupo sobre tu evaluación crediticia

Para un evaluador, el cupo aprobado —usado o no— es deuda potencial:

carga financiera considerada = cuotas vigentes + porcentaje del cupo disponible

Muchas metodologías computan una fracción del cupo no utilizado como compromiso. Consecuencia práctica:

tener tres líneas sin usar por 6 000 000 en total
  → puede reducir tu capacidad de crédito hipotecario de forma significativa

Antes de una solicitud importante, cerrar o reducir cupos no utilizados mejora la evaluación. Es una gestión de dos días con impacto directo en el monto aprobado.

🧮 Ejemplo guiado

El ejemplo compara el costo de resolver la misma necesidad con línea, con tarjeta y con crédito de consumo. Conviene seguir la columna del costo total: el orden cambia según el plazo, y esa es la conclusión de la clase.

Situación. Una consultora unipersonal cobra a 60 días y paga a sus colaboradores a 30. Necesita cubrir 2 400 000 durante 30 días cada mes. Opciones:

A  línea de crédito: 2,2 % mensual + comisión de 8 500 por giro
B  factoring de la factura: 1,7 % mensual + comisión de 1,2 % sobre el monto
C  fondo propio de capital de trabajo: costo de oportunidad 0,45 % mensual

Paso 1 — costo mensual de A.

interés   2 400 000 × 0,022 = 52 800
comisión                    =  8 500
total                       = 61 300/mes → 735 600/año

Paso 2 — costo mensual de B.

interés   2 400 000 × 0,017 = 40 800
comisión  2 400 000 × 0,012 = 28 800
total                       = 69 600/mes → 835 200/año

Paso 3 — costo mensual de C.

costo de oportunidad 2 400 000 × 0,0045 = 10 800/mes → 129 600/año

Paso 4 — compara.

Paso 5 — la decisión de transición. La consultora no tiene los 2 400 000. Plan:

meses 1–12   usar la línea (A) y destinar 61 300 + excedente a construir el fondo
             excedente disponible 140 000/mes → fondo crece 140 000/mes
mes 17       fondo alcanza 2 400 000 → se deja de usar la línea
ahorro desde el mes 18: 735 600/año

Paso 6 — verifica la alternativa estructural. Antes de aceptar cualquiera de las tres, la pregunta correcta es si el desfase se puede reducir en origen:

negociar cobro a 30 días o anticipo de 40 % → elimina el 40–100 % de la necesidad
efecto: reduce el costo anual de 735 600 a entre 0 y 440 000

Interpreta: la solución financiera más barata suele ser no necesitar financiamiento. Ese principio —atacar la causa antes que el síntoma— reaparece en la gestión de capital de trabajo de la Parte 13, clase 2.

🏦 Del cliente al banco

El cliente ve disponibilidad y el banco ve un compromiso de capital que consume capacidad. La tabla enfrenta las dos lecturas.

🧪 Práctica

El laboratorio pide resolver la misma necesidad con los tres productos y comparar el costo total. El resultado depende del plazo, y descubrir dónde está el punto de cruce es el objetivo del ejercicio.

En labs/lab-03.md, sección de líneas:

1. Calcula el costo efectivo anualizado de tres usos distintos de una línea real.
2. Compara línea, sobregiro y crédito de consumo para un mismo monto y plazo.
3. Escribe tus cinco reglas de uso y de reposición.
4. Inventaría tus cupos disponibles y estima su efecto sobre una solicitud futura.

⚠️ Errores frecuentes

Los síntomas de la tabla se refieren a líneas que se convierten en deuda permanente. La causa está en la ausencia de reglas de uso y de un plazo de devolución decidido antes de girar.

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Por qué la comisión fija hace cara una línea en montos pequeños?
2. ¿En qué se diferencia una línea de crédito de un sobregiro pactado?
3. ¿Cómo afecta un cupo no utilizado a tu capacidad de crédito?
4. ¿Cuándo una línea es la herramienta correcta y cuándo no?
5. Escribe una regla que evite el uso rotativo permanente y explica su lógica.

📥 Entregable

Guarda en portfolio/parte-03/clase-06/:

• el costo efectivo anualizado de tres usos distintos de línea;
• la comparación línea vs. sobregiro vs. crédito de consumo;
• tus cinco reglas de uso escritas;
• el inventario de cupos y una estimación de su efecto sobre una solicitud futura.

🔐 Seguridad, ética y límites

Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.

📗 Fuentes y verificación

• Rose, P. y Hudgins, S. (2013). Bank Management & Financial Services (9.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulo 17: líneas de crédito y compromisos.
• Casu, B., Girardone, C. y Molyneux, P. (2021). Introduction to Banking (3.ª ed.). Pearson. Capítulo 4: productos de crédito revolvente.
• Saunders, A. y Cornett, M. (2021). Financial Institutions Management: A Risk Management Approach (10.ª ed.). McGraw-Hill. Compromisos crediticios y su tratamiento de capital.
• Basel Committee on Banking Supervision (2017). Basel III: Finalising post-crisis reforms. BIS. Factores de conversión de crédito para compromisos no utilizados. https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.htm
• World Bank (2017). Good Practices for Financial Consumer Protection. Banco Mundial. Información obligatoria sobre productos revolventes.
• Verificación local: solicita a tu emisor el detalle de comisiones por giro y la tasa vigente de la línea, y contrástalos con la tasa máxima convencional aplicable.