Clase 03 · Identificación y conocimiento del cliente

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Parte 09 — Análisis y gestión de crédito · Nivel: Profesional — perfil bancario · Duración: 90 minutos

🎯 Propósito

Cumplir la obligación que antecede a cualquier análisis crediticio: saber con certeza quién es el cliente, de dónde provienen sus recursos y si su perfil es coherente con las operaciones que solicita. Esta obligación tiene fundamento en la prevención del lavado de activos y, además, es la primera defensa contra el fraude de identidad.

Antes de evaluar si alguien puede pagar hay que saber quién es, y esa obligación no viene del riesgo de crédito sino de la norma de prevención de lavado. Esta clase la desarrolla porque su incumplimiento tiene consecuencias que ninguna pérdida crediticia alcanza: sanciones, pérdida de corresponsalías y responsabilidad personal.

📚 Objetivos

Al finalizar podrás:

1. Aplicar el proceso de identificación y verificación del cliente.
2. Determinar el beneficiario final de una estructura societaria.
3. Clasificar el riesgo del cliente y aplicar la diligencia proporcional.
4. Construir el perfil transaccional esperado y detectar desviaciones.
5. Identificar las situaciones que exigen diligencia reforzada.

Agenda de 90 minutos

La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.

Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.

Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.

🧩 Conceptos centrales

Los cuatro primeros términos son la obligación y sus niveles; los tres siguientes, los casos que exigen más y el seguimiento posterior. El beneficiario final es el concepto que más trabajo cuesta y más importa: la persona natural que en última instancia controla, que puede estar varias capas societarias más arriba.

🧠 Modelo mental

El proceso responde tres preguntas encadenadas:

1. ¿QUIÉN es?          identificación y verificación
2. ¿QUÉ hace?          actividad económica y origen de fondos
3. ¿QUÉ ESPERO de él?  perfil transaccional

y luego, permanentemente:
4. ¿lo que hace coincide con lo que esperaba?  monitoreo

Sin la pregunta 3, la pregunta 4 no se puede responder: no se puede detectar una operación inusual sin haber definido qué es usual para ese cliente.

📖 Desarrollo

1. Identificación y verificación

Identificar y verificar son dos cosas distintas y las dos son obligatorias. La tabla las separa con lo que exige cada una.

IDENTIFICAR   obtener los datos que individualizan al cliente
VERIFICAR     comprobar esos datos con documentos o fuentes confiables

Verificación en contratación remota (Parte 4, clase 3):

la contratación no presencial exige controles reforzados:
  · verificación biométrica o videollamada
  · contraste con bases de datos oficiales
  · verificación de vida (prueba de que la persona está presente)
  · verificación del documento (autenticidad y no alteración)

2. Beneficiario final

Determinar el beneficiario final exige recorrer la cadena de propiedad hasta llegar a personas naturales. El procedimiento siguiente lo estructura.

beneficiario final = persona natural que posee o controla, directa o indirectamente,
                     al cliente, o en cuyo nombre se realiza una operación

Criterios habituales de determinación, en orden:

1. participación en la propiedad por sobre un umbral (habitualmente 10 % o 25 %)
2. si no hay quien supere el umbral: quien ejerza el control por otros medios
3. si no se identifica: la persona natural que ocupe el cargo de administración superior

Ejemplo de cadena societaria:

Cliente: Comercial Andes SpA
  └─ 60 % Inversiones Sur Ltda.
       └─ 55 % Holding Norte S.A.
            └─ 70 % Sra. Rivas          → 60 % × 55 % × 70 % = 23,1 %
            └─ 30 % Sr. Pardo           → 60 % × 55 % × 30 % =  9,9 %
       └─ 45 % Sr. Toledo               → 60 % × 45 %        = 27,0 %
  └─ 40 % Sra. Guzmán                                        = 40,0 %

beneficiarios finales con umbral de 25 %: Sra. Guzmán (40,0 %) y Sr. Toledo (27,0 %)
con umbral de 10 %: se agrega la Sra. Rivas (23,1 %)

El cálculo es multiplicativo a lo largo de la cadena, y detenerse en el primer nivel es el error más común.

3. Clasificación de riesgo y diligencia proporcional

La intensidad de la diligencia se ajusta al riesgo del cliente, y esa proporcionalidad es una exigencia normativa. La tabla la recoge.

La combinación de esos factores sitúa al cliente en uno de tres niveles, y cada nivel determina la profundidad de la verificación.

DILIGENCIA SIMPLIFICADA   riesgo bajo, verificación básica
DILIGENCIA ESTÁNDAR       riesgo normal
DILIGENCIA REFORZADA      riesgo alto: verificación adicional del origen de fondos
                          y del patrimonio, aprobación de nivel superior,
                          monitoreo más frecuente

Situaciones que exigen diligencia reforzada:

· persona expuesta políticamente, su familia o su entorno cercano
· cliente o beneficiario final en jurisdicción de alto riesgo
· estructuras societarias complejas sin justificación económica
· operaciones con jurisdicciones con secreto reforzado
· cliente que se niega a proporcionar información sobre el beneficiario final
· actividad económica no coherente con el perfil declarado

4. Perfil transaccional

El perfil transaccional es lo que permite detectar después lo que no encaja. La tabla recoge cómo se construye.

el perfil declara lo que se ESPERA del cliente:
  · monto promedio y máximo de operaciones
  · frecuencia
  · contrapartes habituales
  · productos que utilizará
  · origen de los fondos
  · destino de los pagos
  · zonas geográficas involucradas

Redactado para un cliente concreto, el perfil deja de ser una plantilla y se convierte en el patrón contra el que se comparará cada operación.

ejemplo de perfil:
  cliente: comerciante minorista, ventas mensuales declaradas 42 millones
  depósitos esperados: 35–50 millones mensuales, principalmente en efectivo y tarjetas
  transferencias emitidas: a proveedores identificados, 25–35 millones mensuales
  operaciones internacionales: ninguna
  productos: cuenta corriente, línea de capital de trabajo

Y contra ese perfil se contrastan las operaciones:

mes observado:
  depósitos en efectivo:        118 millones   → 2,8x el perfil ⚠
  transferencias al exterior:    62 millones   → no contemplado en el perfil ⚠
  contrapartes nuevas:          14 empresas    → sin relación aparente con el giro ⚠

Tres desviaciones simultáneas exigen investigación, no un juicio inmediato. La investigación puede concluir que hay una explicación legítima —una expansión del negocio, una venta de activos— y en ese caso se actualiza el perfil.

5. Del hallazgo a la acción

Detectar una operación inusual abre un procedimiento con plazos y con reglas de confidencialidad estrictas. Los pasos siguientes lo recorren.

1. desviación detectada por el monitoreo
2. análisis: ¿hay explicación económica aparente?
3. si no la hay: solicitar información al cliente
4. evaluar la explicación y la documentación que la respalde
5. si la explicación es satisfactoria: actualizar el perfil, documentar
6. si no lo es: escalar al oficial de cumplimiento
7. el oficial evalúa si corresponde reportar a la unidad de inteligencia financiera

Tres reglas que rigen el proceso:

· NO se informa al cliente que se está evaluando un reporte
· la decisión de reportar es del oficial de cumplimiento, no del ejecutivo
· la obligación de reportar no depende de la certeza de un delito:
  basta que la operación sea inusual y no tenga explicación satisfactoria

🧮 Ejemplo guiado

El ejemplo determina el beneficiario final de una estructura de tres niveles. Conviene seguir los porcentajes: la propiedad indirecta se multiplica, y el umbral se aplica sobre el resultado.

Situación. Una empresa solicita una línea de comercio exterior por 400 millones. Aplica el proceso completo.

SOLICITANTE: Importadora Litoral SpA
  constituida hace 8 meses
  giro: importación de maquinaria industrial
  representante: Sr. Meza
  estructura declarada: 100 % Inversiones Cordillera Ltda.

Paso 1 — identificación y verificación básica.

✓ certificado de vigencia obtenido y verificado
✓ identidad del representante verificada
✓ poderes vigentes
⚠ antigüedad de 8 meses con solicitud de 400 millones

Paso 2 — determina el beneficiario final.

Importadora Litoral SpA
  └─ 100 % Inversiones Cordillera Ltda.
       └─ 50 % Sociedad Austral S.A. (constituida en jurisdicción extranjera)
       └─ 30 % Sr. Meza
       └─ 20 % Sra. Fuentes

la cadena se detiene en Sociedad Austral: no se identifica a sus socios

participaciones calculadas:
  Sr. Meza:      30,0 %  → beneficiario final identificado
  Sra. Fuentes:  20,0 %  → beneficiario final si el umbral es 10 %
  Sociedad Austral: 50,0 % → BENEFICIARIO FINAL NO IDENTIFICADO

Este es el hallazgo central: el 50 % de la propiedad tiene un beneficiario final desconocido.

Paso 3 — clasifica el riesgo.

CLASIFICACIÓN: RIESGO ALTO → diligencia reforzada obligatoria

Paso 4 — aplica la diligencia reforzada.

solicitudes al cliente:
  1. identificación completa de los socios de Sociedad Austral, hasta persona natural
  2. documentación del origen de los fondos aportados al capital
  3. estados financieros de las sociedades de la cadena
  4. explicación de la razón económica de la estructura
  5. contratos o cartas de intención con los proveedores del exterior
  6. detalle de los clientes finales de la maquinaria importada

Paso 5 — construye el perfil transaccional esperado.

si la operación se aprueba, el perfil sería:
  · cartas de crédito emitidas: 3 a 5 al año, de 60 a 120 millones cada una
  · beneficiarios: proveedores de maquinaria identificados, en 2-3 países
  · pagos al exterior: solo a los beneficiarios de las cartas de crédito
  · ingresos: ventas locales de la maquinaria importada
  · depósitos en efectivo: mínimos o nulos (no corresponde al giro)

ALERTAS que se configurarían:
  · pago al exterior a un beneficiario distinto del proveedor de la carta
  · depósitos en efectivo superiores a 5 millones mensuales
  · operaciones con jurisdicciones distintas de las declaradas
  · triangulación: importación de un país y pago a otro

Paso 6 — decisión.

LA OPERACIÓN NO PUEDE APROBARSE mientras el beneficiario final del 50 %
de la propiedad no esté identificado.

fundamento:
  · es una obligación normativa, no una decisión comercial
  · la negativa o imposibilidad de identificar al beneficiario final
    es en sí misma una señal de alerta
  · aprobar sin esa identificación expone a la institución a sanción
    y a riesgo reputacional

ACCIONES
  1. suspender la evaluación crediticia hasta completar la identificación
  2. si el cliente no proporciona la información, evaluar el término de la relación
  3. si la estructura no tiene explicación económica razonable, escalar al oficial
     de cumplimiento con independencia de la decisión comercial
  4. documentar toda la gestión en el expediente

NOTA IMPORTANTE
  El análisis de capacidad de pago, garantías y flujo NO se realiza todavía.
  El conocimiento del cliente ANTECEDE al análisis crediticio: si no se sabe
  quién es el cliente, no hay nada que analizar.

Interpreta: el proceso se detuvo en el paso 2, antes de cualquier análisis financiero. Esa secuencia no es burocrática: si el 50 % de la propiedad es desconocida, no se sabe a quién se le está prestando, y ningún análisis de capacidad de pago corrige eso.

🏦 Del cliente al banco

El cliente aporta documentos y el banco cumple una obligación con sanción personal asociada. La tabla enfrenta las dos lecturas.

🧪 Práctica

El laboratorio pide determinar el beneficiario final en estructuras societarias sintéticas y clasificar el riesgo. Una de las estructuras está diseñada para ocultarlo, y detectarla es el objetivo.

En labs/lab-02.md:

1. Determina el beneficiario final de tres estructuras societarias con cadenas de tres niveles.
2. Clasifica el riesgo de cinco perfiles de cliente y define la diligencia aplicable.
3. Construye el perfil transaccional de dos clientes y define sus alertas.
4. Analiza un caso de desviación del perfil y define el curso de acción.

⚠️ Errores frecuentes

Los síntomas de la tabla aparecen en revisiones de cumplimiento. Las causas están en cadenas de propiedad no recorridas hasta el final y en perfiles transaccionales no construidos.

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Cuáles son las tres preguntas encadenadas del proceso y por qué ese orden?
2. Calcula el beneficiario final de una cadena de tres niveles con participaciones cruzadas.
3. Nombra cinco situaciones que exigen diligencia reforzada.
4. ¿Por qué no se puede detectar una operación inusual sin perfil transaccional?
5. ¿Qué se hace cuando no se logra identificar al beneficiario final?

📥 Entregable

Guarda en portfolio/parte-09/clase-03/:

• el beneficiario final determinado de tres estructuras con su cálculo;
• la clasificación de riesgo de cinco perfiles con la diligencia aplicable;
• dos perfiles transaccionales construidos con sus alertas configuradas;
• el análisis de un caso de desviación con el curso de acción documentado.

🔐 Seguridad, ética y límites

Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.

📗 Fuentes y verificación

• Financial Action Task Force (2023). FATF Recommendations, R.10 (diligencia debida), R.12 (PEP), R.24 y R.25 (beneficiario final). https://www.fatf-gafi.org/
• Basel Committee on Banking Supervision (2016, rev. 2020). Sound management of risks related to money laundering and financing of terrorism. BIS. Debida diligencia del cliente y coherencia entre perfil y operaciones. https://www.bis.org/bcbs/publ/d505.htm
• Wolfsberg Group (2022). Wolfsberg Standards on Correspondent Banking and CDD. Buenas prácticas de la industria. https://www.wolfsberg-principles.com/
• Financial Action Task Force (2020). Guidance on Digital Identity. Verificación en contratación remota.
• Egmont Group. Best Practices for Suspicious Transaction Reporting. Proceso de reporte a unidades de inteligencia financiera.
• Verificación local: revisa la ley de prevención de lavado de activos de tu país, el umbral de beneficiario final aplicable y las obligaciones de reporte de tu institución.