Clase 02 · Cuentas vista y cuentas de ahorro

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Parte 03 — Productos y servicios financieros · Nivel: Fundamento — sin conocimientos previos · Duración: 90 minutos

🎯 Propósito

Dominar los dos productos con los que casi toda persona entra al sistema financiero, y entender por qué su costo real casi nunca está en la tasa sino en las comisiones y en la inflación. Esta clase enseña a leer una cartola, a calcular el costo anual efectivo de mantener una cuenta y a decidir qué saldo debe vivir en cada una.

La clase anterior situó las entidades y sus productos. Esta entra en el primero que casi todo el mundo tiene, y que casi nadie compara: la cuenta donde llega el sueldo. La comparación es posible y es aritmética, y su resultado suele ser que el producto más conocido no es el más barato para el uso que se le da.

📚 Objetivos

Al finalizar podrás:

1. Distinguir cuenta vista, cuenta de ahorro y cuenta corriente por sus características contractuales.
2. Calcular el costo anual total de mantener una cuenta, incluidas comisiones y tasa real.
3. Leer una cartola identificando cada tipo de cargo.
4. Determinar el saldo óptimo que debe permanecer en cada producto.
5. Verificar la cobertura de la garantía de depósitos aplicable a tus saldos.

Agenda de 90 minutos

La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.

Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.

Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.

🧩 Conceptos centrales

Los tres primeros términos son productos que se confunden entre sí y los cuatro últimos, lo que decide cuál conviene. El costo anual total es el concepto operativo: una cuenta sin comisión de mantención puede salir más cara que una con comisión, y solo se ve sumando todos los cargos de un año.

🧠 Modelo mental

Una cuenta no es donde vive tu dinero: es la puerta por donde entra y sale.

cuenta operativa    saldo = un mes de gasto      función: pagar
cuenta de ahorro    saldo = fondo de emergencia  función: disponer sin gastar
depósito / fondo    saldo = excedente            función: rendir

El dinero que se queda en la puerta pierde valor todos los días. Cuánto pierde es exactamente lo que esta clase calcula.

📖 Desarrollo

1. Comparación de los tres productos

Los tres productos se parecen en el uso y difieren en las condiciones que importan. La tabla los enfrenta en las dimensiones que deciden.

La fila del sobregiro es la que convierte a la cuenta corriente en el producto que más puede costar: un sobregiro es crédito, habitualmente el más caro del catálogo.

2. El costo anual total

El costo de una cuenta no es su comisión de mantención: es la suma de todo lo que se paga en un año por usarla como se usa de verdad. El cálculo siguiente lo construye.

costo anual = comisiones anuales + saldo promedio × (inflación − tasa del producto)

Sobre un saldo promedio de 800 000, con inflación de 4,5 %:

Mantener 800 000 en cuenta corriente en lugar de un fondo de liquidez cuesta 124 400 al año. Y esa cifra no aparece en ninguna cartola: la comisión sí, la pérdida real no.

3. Leer una cartola

La cartola contiene toda la información necesaria para calcular ese costo, repartida de forma poco cómoda. El recorrido siguiente indica dónde mirar.

FECHA       DESCRIPCIÓN                        CARGO      ABONO     SALDO
02-08   Abono remuneración                              1 420 000  1 428 400
03-08   Compra comercio                        68 900               1 359 500
05-08   COMISIÓN MANTENCIÓN                     7 500               1 352 000
05-08   IMPUESTO                                  240               1 351 760
12-08   Transferencia enviada                  350 000              1 001 760
20-08   COMISIÓN ADMIN. TARJETA                  3 990                997 770
28-08   INTERÉS LÍNEA DE SOBREGIRO              12 480               985 290

Cuatro líneas de esa cartola son costos del producto y suman 24 210 en un mes, es decir 290 520 al año sobre un saldo que promedia un millón: un 29 % de "rendimiento negativo" por comisiones. La línea del interés de sobregiro indica además que la cuenta estuvo en negativo, lo que exige revisar el flujo de caja (Parte 2, clase 5).

4. Saldo óptimo por cuenta

Mantener saldo en una cuenta que no remunera tiene un costo de oportunidad que se puede calcular. La tabla indica cuánto conviene dejar en cada tipo de cuenta.

cuenta operativa  = gasto mensual + colchón operativo (Parte 2, clase 5)
cuenta de ahorro  = fondo de emergencia (Parte 2, clase 7)
resto             = instrumentos de mayor rendimiento según horizonte

Ejemplo con gasto mensual de 1 300 000, colchón de 400 000 y fondo de 4 500 000:

5. Garantía de depósitos

La garantía cubre hasta un límite por persona y por institución, y solo ciertos productos. Dos consecuencias prácticas:

1. saldos superiores al límite en una sola institución quedan parcialmente descubiertos
2. distribuir entre dos instituciones duplica la cobertura
3. fondos mutuos, acciones y bonos NO están cubiertos por esta garantía

Verificar el monto y el alcance vigente es parte del entregable de esta clase: los límites se actualizan y varían por país y por tipo de producto.

🧮 Ejemplo guiado

Situación. Jorge mantiene 6 200 000 en su cuenta corriente "por comodidad". Gasto mensual 1 450 000, comisión de mantención 8 900, inflación 4,6 %, fondo de liquidez disponible al 4,3 %.

Paso 1 — costo actual.

comisiones anuales      8 900 × 12 = 106 800
pérdida real            6 200 000 × 0,046 = 285 200
costo anual total       392 000

Paso 2 — reasignación propuesta.

Paso 3 — ahorro.

antes   −392 000
después −204 950
mejora   187 050 al año

Paso 4 — verifica que no se pierde funcionalidad.

saldo operativo 1 850 000 = 1,28 meses de gasto → suficiente
rescate del fondo de liquidez: 24–48 horas → compatible con el fondo de emergencia
ningún pago automático queda desatendido

Paso 5 — evalúa la exención de comisión. El banco exime la mantención si el saldo promedio supera 2 500 000. Comparando:

opción 1  mantener 2 500 000 en cuenta corriente para evitar la comisión
          costo = 2 500 000 × 0,046 = 115 000 de pérdida real, comisión 0
opción 2  mantener 1 850 000 y pagar la comisión
          costo = 85 100 + 106 800 = 191 900
opción 1 es mejor por 76 900 al año

Paso 6 — interpreta. El resultado contraintuitivo es que mantener más saldo inmovilizado puede salir más barato cuando la exención de comisión supera el costo de la inflación sobre el exceso. La regla general: si saldo adicional × inflación < comisión anual, conviene la exención. Aquí: 650 000 × 0,046 = 29 900 < 106 800 ✔.

Ese tipo de cálculo —de dos minutos— es el que separa una decisión financiera de una costumbre.

🏦 Del cliente al banco

El cliente ve una cuenta y el banco ve captación de bajo costo. La tabla enfrenta las dos lecturas, y explica por qué la remuneración de un saldo a la vista es siempre baja: es el pasivo más barato de una entidad.

🧪 Práctica

El laboratorio pide calcular el costo anual total de tres cuentas con el patrón de uso propio. La comparación cambia con el uso —quien gira efectivo a menudo y quien no comparan cosas distintas—, y ese es justamente el punto del ejercicio.

En labs/lab-01.md, sección de cuentas:

1. Descarga tres meses de cartola y clasifica cada cargo del producto.
2. Calcula el costo anual total de cada cuenta que tengas.
3. Determina tu saldo óptimo por cuenta y ejecuta la reasignación.
4. Verifica el límite vigente de la garantía de depósitos y tu exposición por institución.

⚠️ Errores frecuentes

Los síntomas de la tabla se descubren al revisar una cartola con atención. Las causas están casi siempre en cargos que no son la comisión de mantención y que nadie sumó.

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Qué distingue contractualmente una cuenta vista de una cuenta corriente?
2. ¿Cómo se calcula el costo anual total de mantener una cuenta?
3. Identifica en una cartola cuáles cargos son costos del producto.
4. ¿Cuándo conviene inmovilizar saldo adicional para obtener una exención de comisión?
5. ¿Qué productos cubre y qué productos no cubre la garantía de depósitos?

📥 Entregable

Guarda en portfolio/parte-03/clase-02/:

• tres meses de cartola con los cargos del producto identificados;
• el costo anual total de cada una de tus cuentas;
• tu asignación de saldos por función con la reasignación ejecutada;
• la verificación de la garantía de depósitos y tu exposición por institución.

🔐 Seguridad, ética y límites

Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.

📗 Fuentes y verificación

• Rose, P. y Hudgins, S. (2013). Bank Management & Financial Services (9.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulo 12: productos de depósito y su fijación de precio.
• Casu, B., Girardone, C. y Molyneux, P. (2021). Introduction to Banking (3.ª ed.). Pearson. Capítulo 3: productos de captación minorista.
• Kapoor, J., Dlabay, L. y Hughes, R. (2022). Personal Finance (14.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulo 4: selección de cuentas y comparación de costos.
• International Association of Deposit Insurers (2014). Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems. IADI/BIS. Cobertura, límites y productos elegibles.
• World Bank (2017). Good Practices for Financial Consumer Protection. Banco Mundial. Divulgación de comisiones y comparabilidad de productos de depósito.
• Verificación local: consulta el tarifario vigente publicado por tu banco y el monto actualizado de la garantía de depósitos de tu país; ambos cambian y deben citarse con fecha.