Clase 12 · Marco de riesgos
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Parte 16 — Proyecto Banco Virtual · Nivel: Profesional — perfil bancario · Duración: 90 minutos
🎯 Propósito
Integrar todos los riesgos del Banco Austral en un marco único, con su apetito, sus límites y su gobierno. Once clases han identificado riesgos por separado; esta clase los reúne, revisa el apetito preliminar de la clase 2 con lo que ahora se sabe, y construye el tablero que dirigirá el banco.
Las clases anteriores construyeron el banco. Esta define cuánto riesgo puede asumir, reuniendo la Parte 11 entera. Y revisa el apetito preliminar de la clase 2 con lo que ahora se sabe, que es bastante más y suele obligar a bajarlo.
📚 Objetivos
Al finalizar podrás:
- Construir la taxonomía de riesgos del banco y su materialidad.
- Revisar el apetito de riesgo con la información del diseño completo.
- Definir los límites, sus alertas y sus acciones comprometidas.
- Estimar el capital económico y compararlo con el regulatorio.
- Diseñar el gobierno de riesgos y su tablero.
Agenda de 90 minutos
La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.
Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.
Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.
🧩 Conceptos centrales
Los cuatro primeros términos son el marco y sus niveles; los cuatro siguientes, su ejecución y su medición. La acción comprometida es lo que hace operativo el apetito: qué se hace exactamente cuando una alerta se activa, decidido antes de que se active.
| Concepto | Comprensión verificable |
|---|---|
taxonomía de riesgos |
Clasificación de todos los riesgos de la institución. |
materialidad |
Relevancia de un riesgo para el banco. |
apetito de riesgo |
Cantidad y tipo de riesgo que se decide asumir. |
límite |
Umbral cuantitativo que no debe superarse. |
alerta |
Umbral previo que exige acción. |
acción comprometida |
Lo que se hará al alcanzar la alerta. |
capital económico |
Capital que el perfil real de riesgo exige. |
tablero de riesgos |
Panel de métricas con límites y tendencia. |
🧠 Modelo mental
El modelo mental es una cascada que baja: el apetito del directorio se traduce en límites por riesgo, esos límites en alertas y esas alertas en acciones comprometidas de antemano. Sin el último escalón, el marco es una declaración.
EL APETITO DE LA CLASE 2 SE FIJÓ CON UNA ESTIMACIÓN
EL DE ESTA CLASE SE FIJA CON EL DISEÑO COMPLETO
y va a diferir, porque once clases
cambiaron los parámetros:
LGD de P2: 58 % → 69,2 %
LGD de E2: 48 % → 46,3 %
EAD de E2: saldo → saldo + 40 % de lo no usado
eficiencia: 55 % → 42 % (compromiso con reserva)
dependencia mayorista: no evaluada → 74 %
UN APETITO QUE NO SE REVISA
CUANDO EL DISEÑO CAMBIA
DEJA DE SER UNA RESTRICCIÓN
📖 Desarrollo
1. Taxonomía y materialidad
Los riesgos del banco se clasifican y se evalúa cuáles son materiales. La tabla los recoge.
| Riesgo | Materialidad | Fuente principal | Clase |
|---|---|---|---|
| Crédito | Muy alta | Carteras P2 y E2 | 8 |
| Liquidez y financiamiento | Muy alta | Dependencia mayorista del 74 % | 11 |
| Concentración | Alta | E2 es el 64 % de la cartera | 12 |
| Tasa en el libro de banca | Media | Brecha de duración 0,458 | 11 |
| Operacional | Alta | Procesos nuevos, sin historial | 9 |
| Tecnológico y ciber | Muy alta | Modelo íntegramente digital | 4 |
| Modelo | Alta | Modelos sin validar con datos propios | 8 |
| Cumplimiento | Alta | Segmento sin historial, datos alternativos | 13 |
| Conducta | Alta | Segmento vulnerable | 5 |
| Estratégico | Alta | Banco nuevo, modelo no probado | 2 |
| Reputacional | Alta | Sin marca establecida | 2 |
| Mercado | Baja | Sin libro de negociación | — |
| Moneda | Nula | Todo en moneda local | — |
Tres de esos riesgos alcanzan la materialidad más alta, y uno de los tres suele quedarse fuera del apetito por costumbre.
LOS TRES RIESGOS DE MATERIALIDAD MUY ALTA
crédito, liquidez y tecnológico
y el tercero suele subestimarse en el apetito
de un banco cuyo modelo es digital:
si el sistema no opera, el banco no existe
2. Apetito revisado
El apetito preliminar se revisa con la información de las diez clases anteriores. La tabla recoge el resultado.
| Métrica | Clase 2 | Revisado | Alerta | Fundamento del cambio |
|---|---|---|---|---|
| Capital nivel 1 ordinario | ≥ 13,0 % | ≥ 14,0 % | 15,0 % | Modelos sin validar |
| Costo de riesgo | ≤ 2,00 % | ≤ 3,80 % | 3,40 % | LGD y EAD corregidas |
| Mora > 90 días | ≤ 4,20 % | ≤ 5,60 % | 4,80 % | Segmento y escalonamiento |
| Concentración por segmento | ≤ 55 % | ≤ 68 % | 64 % | E2 es 64 % por diseño |
| Concentración sectorial | ≤ 20 % | ≤ 22 % | 19 % | Sin cambio sustantivo |
| Cobertura de liquidez | ≥ 130 % | ≥ 130 % | 145 % | Se mantiene (clase 11) |
| Dependencia mayorista | no fijada | ≤ 78 % | 72 % | Nueva |
| Exposición individual | ≤ 5 % | ≤ 4 % | 3,5 % | Banco pequeño |
| Reclamos fundados/1000 | ≤ 1,50 | ≤ 1,50 | 1,20 | Sin cambio |
| Disponibilidad de sistemas | no fijada | ≥ 99,7 % | 99,8 % | Nueva |
| Modelos fuera de validación | no fijada | 0 | — | Nueva |
| Excepciones/aprobaciones | no fijada | ≤ 10 % | 8 % | Nueva |
Cuatro metricas de la tabla no existian en la versión anterior, y su origen dice algo sobre cómo madura un marco de riesgos.
CUATRO MÉTRICAS NUEVAS
y las cuatro corresponden a riesgos
que el diseño detallado hizo visibles:
dependencia mayorista, disponibilidad,
validación de modelos y excepciones
3. Límites operativos
El apetito se traduce en límites concretos por riesgo. La tabla los recoge.
LÍMITES DERIVADOS DEL APETITO
CRÉDITO
exposición individual: 4 % de 55 575 = 2 223
exposición a grupo económico: 6 % = 3 335
concentración sectorial: 22 % de la cartera
excepciones: 10 % de las aprobaciones mensuales
crecimiento máximo de cartera: 32 % anual
(derivado de la capacidad de capital)
LIQUIDEZ
cobertura mínima: 130 %
activos líquidos mínimos: 70 806
dependencia mayorista: 78 %
vencimientos concentrados en 30 días: ≤ 12 % del pasivo
colateral preparado: ≥ 80 000
TASA
brecha de duración: ≤ 0,80
caída del valor económico: ≤ 12 % del capital
OPERACIONAL
pérdida operacional anual: ≤ 0,9 % del margen bruto = 503
partidas de conciliación > 3 días: 0
disponibilidad de sistemas: ≥ 99,7 %
MODELO
modelos fuera de plazo de validación: 0
desviación de calibración: ≤ 25 % durante 2 trimestres
4. Acciones comprometidas
Cada alerta tiene su acción decidida de antemano. La tabla las recoge.
| Métrica en alerta | Acción comprometida | Plazo |
|---|---|---|
| Capital < 15,0 % | Revisión del plan de crecimiento; sin dividendos | Inmediato |
| Costo de riesgo > 3,40 % | Endurecimiento del corte de aprobación en 1 decil | 30 días |
| Mora > 4,80 % | Análisis de cosechas; refuerzo de cobranza temprana | 15 días |
| Concentración E2 > 64 % | Suspensión de crecimiento en E2 | Inmediato |
| Cobertura < 145 % | Compra de activos líquidos; freno a desembolsos | 5 días |
| Dependencia mayorista > 72 % | Aceleración del plan de captación | 30 días |
| Excepciones > 8 % | Revisión del comité de crédito; análisis por analista | 15 días |
| Disponibilidad < 99,8 % | Revisión técnica y plan de remediación | 10 días |
| Modelo fuera de validación | Suspensión de su uso | Inmediato |
De todas las acciones comprometidas hay una que detiene el negocio, y por eso condiciona la planificación del resto.
LA ÚLTIMA ACCIÓN ES LA MÁS DURA Y LA MÁS NECESARIA
suspender el uso de un modelo detiene la originación
→ por eso la validación se programa con antelación
y no se deja llegar al plazo
5. Capital económico
El capital económico se calcula con los métodos de la Parte 11. El procedimiento lo obtiene.
CAPITAL ECONÓMICO POR RIESGO (nivel de confianza 99,8 %)
crédito enfoque IRB con ajuste por concentración
y por incertidumbre de parámetros
34 600
operacional enfoque estandarizado + escenarios
de un banco nuevo
6 800
tasa caída del valor económico en el peor
de los seis escenarios
4 344
liquidez costo de sustituir el financiamiento
mayorista en estrés durante 90 días
5 200
negocio caída del 30 % del margen por
competencia o cambio regulatorio
5 900
modelo incertidumbre de parámetros no validados
3 800
SUMA SIMPLE 60 644
CAPITAL REGULATORIO REQUERIDO
11,34 % × 311 725 = 35 349
CAPITAL ECONÓMICO: 60 644
CAPITAL REGULATORIO: 35 349
CAPITAL DISPONIBLE: 55 575
EL CAPITAL ECONÓMICO SUPERA AL DISPONIBLE EN 5 069
🧮 Ejemplo guiado
El ejemplo traduce el apetito de riesgo en límites y en acciones. Conviene comprobar que cada límite tiene una acción asociada: los que no la tienen no sirven.
Situación. Resolver el déficit de capital económico.
Paso 1 — verifica la agregación.
LA SUMA SIMPLE SUPONE CORRELACIÓN 1
¿es razonable?
para efectos regulatorios: sí, es lo prudente
para gestión: se puede reconocer diversificación
AGREGACIÓN CON CORRELACIONES
crédito-liquidez: 0,60 (se materializan juntos)
crédito-negocio: 0,55
crédito-operacional: 0,25
crédito-modelo: 0,70 (el modelo mide el crédito)
crédito-tasa: 0,30
resto: 0,20 a 0,35
CAPITAL AGREGADO: 48 920
beneficio de diversificación: 11 724 (19,3 %)
CAPITAL DISPONIBLE: 55 575
HOLGURA: 6 655 ✓
Paso 2 — cuestiona el reconocimiento de la diversificación.
¿ES LEGÍTIMO RECONOCERLA EN UN BANCO NUEVO?
las correlaciones se estiman con datos históricos
el Banco Austral no los tiene
→ las correlaciones son SUPUESTOS
Y LA CORRELACIÓN CRÉDITO-MODELO DE 0,70
subestima el problema:
si el modelo está mal, el crédito está mal
la correlación real puede ser cercana a 1
DECISIÓN CONSERVADORA
reconocer diversificación solo entre los riesgos
con mecanismos claramente independientes:
operacional, tecnológico y el resto
crédito, modelo y liquidez: suma simple
34 600 + 3 800 + 5 200 = 43 600
tasa, negocio y operacional, agregados: 10 900
CAPITAL ECONÓMICO: 54 500
CAPITAL DISPONIBLE: 55 575
HOLGURA: 1 075 (1,9 %)
Paso 3 — evalúa la holgura.
UNA HOLGURA DEL 1,9 % SOBRE EL CAPITAL ECONÓMICO
NO ES SUFICIENTE PARA UN BANCO NUEVO
cualquier desviación de un parámetro
la elimina
OPCIONES
a) reducir el capital económico actuando
sobre sus componentes
b) aumentar el capital
c) reducir el tamaño del banco
Paso 4 — actúa sobre los componentes.
COMPONENTE DE MODELO: 3 800
se elimina cuando los modelos se validan
con datos propios: mes 24
→ decrece de 3 800 a 0 en 24 meses
COMPONENTE DE LIQUIDEZ: 5 200
se calculó sobre una dependencia mayorista del 74 %
con el plan de la clase 11 (bajar a 55 % en 24 meses):
componente: 5 200 → 2 900
reducción: 2 300
COMPONENTE DE CRÉDITO: 34 600
incluye 4 200 de ajuste por incertidumbre
de parámetros; se libera con la validación
COMPONENTE DE NEGOCIO: 5 900
se reduce cuando el modelo demuestra su viabilidad
→ año 3 en adelante
Paso 5 — proyecta la trayectoria.
CAPITAL ECONÓMICO PROYECTADO
año 3 año 4 año 5
crédito 34 600 32 800 38 400
(crece con la cartera, baja el ajuste)
modelo 3 800 1 200 0
liquidez 5 200 3 600 2 900
tasa 4 344 4 600 5 100
negocio 5 900 4 800 4 200
operacional 6 800 7 400 8 100
agregado (parcial) 54 500 49 200 52 600
CAPITAL DISPONIBLE
año 3: 55 575
año 4: 55 575 + retención (11 400) = 66 975
año 5: + retención (14 200) = 81 175
HOLGURA
año 3: 1 075 (1,9 %)
año 4: 17 775 (36,1 %)
año 5: 28 575 (54,3 %)
EL AÑO 3 ES EL AÑO CRÍTICO
Paso 6 — decide sobre el año 3.
OPCIONES PARA EL AÑO 3
a) moderar el crecimiento de la cartera
reducir 8 % la cartera del año 3
capital económico: 54 500 → 51 800
holgura: 3 775 (7,3 %)
costo: 2 400 de margen
b) aportar capital adicional
los accionistas comprometieron hasta 12 000 (clase 3)
aporte de 6 000
holgura: 7 075 (13,0 %)
costo: dilución o retorno exigido sobre más capital
c) acelerar la validación de modelos
validación externa a los 12 meses en lugar de 24
costo: 320
libera 2 000 del componente de modelo
holgura: 3 075 (5,6 %)
DECISIÓN: (c) y (a) parcial
validación acelerada: libera 2 000
moderación del crecimiento en 4 %: libera 1 350
holgura resultante: 4 425 (8,4 %)
costo total: 320 + 1 200 = 1 520
Paso 7 — construye el tablero.
TABLERO DE RIESGOS DEL BANCO AUSTRAL
| dimensión métrica límite alerta actual |
| solvencia capital nivel 1 ordinario 14,0 % 15,0 % 17,8 % |
| solvencia capital económico/dispon. 100 % 92 % 98,1 % |
| crédito costo de riesgo 3,80 % 3,40 % 3,09 %|
| crédito mora > 90 días 5,60 % 4,80 % 4,10 %|
| crédito mora de cosecha a 6 meses 2,80 % 2,40 % 2,10 %|
| crédito excepciones/aprobaciones 10,0 % 8,0 % 6,4 % |
| concentración E2 sobre cartera 68,0 % 64,0 % 63,7 % |
| concentración mayor deudor/patrimonio 4,0 % 3,5 % 2,8 % |
| liquidez cobertura de liquidez 130 % 145 % 220 % |
| liquidez dependencia mayorista 78,0 % 72,0 % 74,0 % |
| liquidez colateral preparado 80 000 90 000 83 460 |
| tasa caída del valor económico 12,0 % 10,0 % 7,8 % |
| operacional pérdida anual/margen bruto 0,90 % 0,70 % 0,42 %|
| operacional partidas pendientes >3 días 0 — 0 |
| tecnológico disponibilidad 99,7 % 99,8 % 99,84 %|
| modelo modelos fuera de validación 0 — 0 |
| conducta reclamos fundados/1000 1,50 1,20 0,84 |
Paso 8 — establece el gobierno.
COMITÉ DE RIESGOS DEL DIRECTORIO
· mensual el primer año, bimestral después
· mayoría independiente
· sesión sin gerencia, trimestral
· aprueba: apetito, límites, políticas, modelos
COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS
· quincenal el primer año
· liquidez, tasa, precio de transferencia, balance
COMITÉ DE CRÉDITO
· semanal
· operaciones sobre atribución y excepciones
DIRECTOR DE RIESGOS
· acceso directo al comité de riesgos
· derecho de veto sobre productos nuevos
· presupuesto aprobado por el comité, no por la gerencia
ESCALAMIENTO
alerta → notificación en 2 días, acción en el comité siguiente
límite → notificación inmediata, plan en 5 días
exceso material → sesión extraordinaria
Interpreta: el capital económico calculado con rigor resultó superior al capital disponible, y solo el reconocimiento parcial de diversificación —el conservador, no el favorable— dejó una holgura del 1,9 %. La decisión de acelerar la validación de modelos, que cuesta 320, libera 2 000 de capital: es el tipo de decisión que solo aparece cuando el capital económico se calcula en serio en lugar de asumir que el regulatorio basta.
🏦 Del cliente al banco
El cliente no ve el marco de riesgos y el marco decide qué puede ofrecerle el banco. La tabla enfrenta las dos lecturas.
| Vista del cliente | Vista del banco | Parte |
|---|---|---|
| «El banco endureció sus criterios» | Alerta de costo de riesgo activada | 16, clase 12 |
| «Dejaron de crecer en empresas» | Límite de concentración | 11, clase 3 |
| «El banco es muy conservador» | Capital económico ajustado | 11, clase 14 |
| «Mi línea tiene un tope bajo» | Límite de exposición individual | 16, clase 12 |
| «El servicio nunca falla» | Límite de disponibilidad | 10, clase 16 |
🧪 Práctica
El laboratorio pide construir el marco completo hasta las acciones comprometidas. Los límites sin acción son lo que se busca.
En labs/lab-06.md, sección de riesgos:
- Construye la taxonomía con su materialidad y su fuente.
- Revisa el apetito con los parámetros del diseño completo.
- Estima el capital económico y evalúa el reconocimiento de diversificación.
- Construye el tablero con límites, alertas y acciones comprometidas.
⚠️ Errores frecuentes
Los síntomas de la tabla describen marcos de riesgo que no funcionan. Las causas son límites sin acción y apetito no revisado.
| Síntoma | Causa probable | Corrección |
|---|---|---|
| Apetito no revisado tras el diseño | Deja de restringir | Revísalo con los parámetros reales. |
| Diversificación reconocida en exceso | Correlaciones supuestas | Reconoce solo la clara. |
| Capital regulatorio como suficiente | El económico puede superarlo | Calcúlalo. |
| Límite sin acción comprometida | No restringe | Cada alerta con su acción. |
| Riesgo tecnológico subestimado | El modelo es digital | Materialidad muy alta. |
| Modelos sin límite de validación | Se llega al plazo operando | Límite de cero, con antelación. |
❓ Preguntas de comprobación
- ¿Por qué el apetito de la clase 2 tenía que revisarse?
- ¿Por qué la correlación entre crédito y modelo puede ser cercana a 1?
- ¿Qué significa que el capital económico supere al disponible?
- ¿Por qué acelerar la validación de modelos libera capital?
- ¿Cuál es la acción comprometida más dura y por qué es necesaria?
📥 Entregable
Guarda en portfolio/parte-16/clase-12/:
- la taxonomía con materialidad y fuente;
- el apetito revisado con el fundamento de cada cambio;
- el capital económico con su agregación justificada y su trayectoria;
- el tablero completo con límites, alertas, acciones y gobierno.
🔐 Seguridad, ética y límites
Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.
📗 Fuentes y verificación
- Financial Stability Board (2013). Principles for an Effective Risk Appetite Framework. FSB. Estructura de la declaración de apetito y sus límites.
- Basel Committee on Banking Supervision (2009). Range of practices and issues in economic capital frameworks. BIS. Método de estimación del capital económico del banco.
- Basel Committee on Banking Supervision (2019). Overview of Pillar 2 supervisory review practices and approaches. BIS. Contenido del proceso interno de evaluación de capital.
- Basel Committee on Banking Supervision (2015). Corporate governance principles for banks. BIS. Gobierno del marco de riesgos y papel del comité.
- Hull, J. (2018). Risk Management and Financial Institutions (5.ª ed.). Wiley. Agregación de riesgos y cálculo del capital total.
- Verificación local: revisa las exigencias de marco de riesgos, apetito y autoevaluación de capital de tu supervisor.
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