Clase 01 · Mapa financiero personal

← Índice de la parte · Índice de la parte · 02 · Ingresos fijos, variables y extraordinarios →

Parte 02 — Finanzas personales · Nivel: Fundamento — sin conocimientos previos · Duración: 90 minutos

🎯 Propósito

Levantar la fotografía completa de una situación financiera antes de intentar mejorarla. Casi todas las decisiones malas de dinero se toman sin saber la posición de partida: no cuánto se gana, sino cuánto entra, cuánto sale, qué se debe, qué se tiene y qué compromisos están firmados. Esta clase construye ese inventario y define los cinco indicadores que se seguirán durante toda la parte.

La Parte 1 dejó las herramientas de cálculo: interés, valor presente, cuotas y amortización. Esta parte las aplica al único caso sobre el que se puede practicar sin pedirle datos a nadie, que es el propio. Y empieza por el mapa porque ninguna decisión financiera —ahorrar, endeudarse, invertir— significa nada sin saber desde dónde se parte.

📚 Objetivos

Al finalizar podrás:

1. Inventariar ingresos, gastos, activos, pasivos y compromisos en un solo documento.
2. Calcular los cinco indicadores base: excedente, tasa de ahorro, carga financiera, liquidez y patrimonio neto.
3. Distinguir capital financiero de capital humano y entender por qué importa la edad.
4. Detectar las tres señales de alerta que exigen acción inmediata.
5. Establecer una línea base medible contra la cual comparar en la clase 14.

Agenda de 90 minutos

La clase dura noventa minutos y se recorre en cinco tramos. No es un horario rígido: es el orden en que los bloques de esta página se sostienen unos a otros, y por eso conviene respetarlo aunque cambien los tiempos.

Los diez primeros minutos se dedican a recuperar la clase anterior, porque casi todo lo que aquí se explica supone algo que ya se vio. Los veinticinco siguientes desarrollan los conceptos con la fuente oficial a la vista: las referencias del final de la página no son un adorno bibliográfico, se consultan mientras se estudia. Del minuto 35 al 55 se resuelve el ejemplo guiado paso a paso, sin saltarse ninguno, porque el error típico vive precisamente en el paso que parece obvio. Los veinticinco minutos siguientes son de práctica con datos propios o sintéticos —nunca reales de terceros—, que es cuando se comprueba si se entendió. Los diez últimos cierran con las preguntas de comprobación y el registro del entregable.

Si el tiempo aprieta, lo que se recorta es la práctica y se traslada al laboratorio de la parte; lo que no se recorta nunca es el ejemplo guiado.

🧩 Conceptos centrales

Los siete términos siguientes son los que convierten un montón de saldos sueltos en una posición. El que ordena a todos los demás es el patrimonio neto, porque es el único que resume activos y deudas en una sola cifra; y el que más gente descubre aquí por primera vez es el capital humano, que suele ser el activo más grande de una persona joven y no aparece en ningún estado de cuenta.

🧠 Modelo mental

Tu situación financiera tiene dos hojas y una película:

BALANCE  (foto)     lo que tienes menos lo que debes   → patrimonio neto
FLUJO    (película) lo que entra menos lo que sale     → excedente
COMPROMISOS         lo que ya firmaste para el futuro  → obligaciones

La mayoría de las personas solo mira la película, y solo el mes en curso. Las decisiones importantes —comprar vivienda, cambiar de trabajo, tomar un crédito— se juegan en la interacción de las tres.

📖 Desarrollo

1. El inventario completo

Ingresos (mensualizados, después de impuestos y descuentos legales):

Activos, clasificados por liquidez —cuán rápido se convierten en dinero sin perder valor:

Pasivos, clasificados por costo, que es lo que determina el orden de ataque:

2. Los cinco indicadores

Un mapa con cinco indicadores es suficiente y uno con veinte no se revisa nunca. Los cinco siguientes se eligieron porque cada uno responde a una pregunta distinta y porque juntos no dejan ningún hueco relevante.

1. excedente        = ingresos − gastos
2. tasa de ahorro   = excedente / ingresos
3. carga financiera = cuotas / ingresos
4. liquidez         = activos líquidos / gasto mensual   (en meses)
5. patrimonio neto  = activos − pasivos

Rangos de referencia, útiles como semáforo y no como verdad absoluta:

3. Capital humano: el activo que no aparece en el balance

Una persona de 28 años que gana 900 000 mensuales y espera trabajar 35 años más tiene un capital humano cuyo valor presente, descontado al 4 % real, ronda los 200 millones:

VP = 900 000 × 12 × [1 − (1,04)^-35]/0,04 = 10 800 000 × 18,665 = 201 582 000

Ese número cambia por completo la lectura de un balance con patrimonio neto negativo a los 28 años. También explica dos decisiones racionales:

• Invertir en formación rinde más que invertir en instrumentos financieros cuando el capital humano domina el balance.
• Asegurar el ingreso (seguro de invalidez, de desempleo) es proteger el activo principal, no un gasto opcional. Se desarrolla en la clase 11.

A los 55 años, el mismo cálculo da unos 50 millones y el balance se invierte: ahora el capital financiero es el que manda, y la prioridad pasa a preservarlo.

4. Las tres señales de alerta

Hay tres situaciones que no admiten interpretación: cuando aparecen, la decisión ya no es de optimización sino de corrección, y conviene reconocerlas antes de seguir con el resto de la parte.

1. carga financiera > 40 %          → riesgo de mora ante cualquier imprevisto
2. liquidez < 1 mes de gasto        → cualquier evento se financia con deuda cara
3. deuda rotativa que no baja       → amortización negativa (Parte 1, clase 12)

Cualquiera de las tres, sola, exige acción antes de pensar en inversiones. Las tres juntas describen una situación de sobreendeudamiento en curso, tema de la Parte 4, clase 10.

🧮 Ejemplo guiado

Situación. Daniel, 34 años, quiere saber si puede tomar un crédito hipotecario.

INGRESOS mensuales
  sueldo líquido                   1 420 000
  comisiones (promedio 12 meses)     180 000
  total                            1 600 000

GASTOS mensuales
  arriendo                           480 000
  alimentación                       260 000
  transporte                          95 000
  servicios y comunicaciones         118 000
  salud y educación                  140 000
  ocio y otros                       165 000
  total                            1 258 000

CUOTAS de deuda (incluidas arriba)
  crédito de consumo                 138 000
  tarjeta (pago mínimo)               72 000
  total                              210 000

ACTIVOS
  cuenta vista                       340 000
  depósito a plazo                 1 800 000
  vehículo (valor de mercado)      4 500 000
  fondo de pensiones              18 200 000

PASIVOS
  crédito de consumo (saldo)       2 640 000
  tarjeta (saldo)                  1 950 000

Paso 1 — los cinco indicadores.

excedente        1 600 000 − 1 258 000 = 342 000
tasa de ahorro   342 000 / 1 600 000 = 21,4 %
carga financiera 210 000 / 1 600 000 = 13,1 %
liquidez         (340 000 + 1 800 000) / 1 258 000 = 1,70 meses
patrimonio neto  24 840 000 − 4 590 000 = 20 250 000

Paso 2 — patrimonio neto sin el fondo de pensiones (que no está disponible):

6 640 000 − 4 590 000 = 2 050 000

Esta segunda lectura es la relevante para una decisión de corto plazo. Presentar solo la primera sobreestima la capacidad real.

Paso 3 — semáforo.

Paso 4 — simula el hipotecario. Un dividendo de 620 000 mensuales llevaría la carga financiera a:

(210 000 + 620 000) / 1 600 000 = 51,9 %   ← zona crítica

Y el gasto mensual subiría (se va el arriendo de 480 000, entra el dividendo de 620 000):

nuevo gasto = 1 258 000 − 480 000 + 620 000 = 1 398 000
nuevo excedente = 202 000
nueva liquidez = 2 140 000 / 1 398 000 = 1,53 meses

Paso 5 — conclusión honesta. Daniel no está listo, y el problema no es el ingreso: es que con 1,5 meses de liquidez y 52 % de carga financiera, un mes sin comisiones o una reparación del vehículo lo empujan a la tarjeta de crédito, cuyo saldo ya es de 1 950 000. La secuencia correcta es:

1. Extinguir el saldo de tarjeta (la deuda más cara).
2. Llevar la liquidez a 4 meses de gasto (≈ 5 000 000).
3. Recién entonces evaluar el hipotecario, apuntando a carga financiera bajo 40 %.

Con 342 000 mensuales de excedente, ese camino toma aproximadamente 20 meses. Es una respuesta concreta, con fecha, y es mucho más útil que "todavía no".

🏦 Del cliente al banco

El mismo mapa se lee de dos maneras. El cliente ve su situación; el banco ve capacidad de pago y riesgo. Saber qué mira la segunda columna es lo que permite anticipar una respuesta antes de pedir un crédito.

🧪 Práctica

El laboratorio pide construir el mapa con datos propios o sintéticos. Si se usan propios, no salen del equipo de quien los escribe: el programa entero trabaja con esa regla. El objetivo del ejercicio no es el número final sino descubrir qué dato no se tenía a mano, que suele ser el más revelador.

En labs/lab-01.md:

1. Construye tu mapa financiero completo con las cuatro tablas.
2. Calcula los cinco indicadores y ubícalos en el semáforo.
3. Estima tu capital humano y compáralo con tu capital financiero.
4. Simula una decisión mayor (crédito, cambio de trabajo, mudanza) y recalcula los indicadores.

⚠️ Errores frecuentes

La tabla se usa al revés de como se lee: se busca el síntoma y desde ahí se llega a la causa. En esta clase casi todos los síntomas vienen de un mapa incompleto, no de un cálculo mal hecho.

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Por qué el patrimonio neto debe presentarse en dos versiones?
2. ¿Qué significa una liquidez de 1,7 meses y por qué es una señal de atención?
3. ¿Cómo cambia la lectura de un balance negativo si se considera el capital humano?
4. ¿Cuáles son las tres señales de alerta que exigen acción antes de invertir?
5. ¿Por qué la tasa de ahorro predice el patrimonio futuro mejor que el ingreso?

📥 Entregable

Guarda en portfolio/parte-02/clase-01/:

• tu mapa financiero completo con las cuatro tablas;
• los cinco indicadores con su ubicación en el semáforo;
• la estimación de tu capital humano y su comparación con el capital financiero;
• una decisión simulada con los indicadores recalculados y una conclusión de 250 palabras.

🔐 Seguridad, ética y límites

Trabaja siempre con datos sintéticos o propios: nunca uses datos reales de terceros, números de cuenta, documentos de identidad ni antecedentes crediticios ajenos. Este material es formativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni legal; las tasas, comisiones, límites y normas citados cambian y deben verificarse en la fuente oficial vigente del país donde se aplique. Cuando un cálculo alimente una decisión que afecte a otra persona, registra los supuestos y quién los aprobó.

📗 Fuentes y verificación

• Kapoor, J., Dlabay, L. y Hughes, R. (2022). Personal Finance (14.ª ed.). McGraw-Hill. Capítulos 2 y 3: estados financieros personales e indicadores.
• Gitman, L., Joehnk, M. y Billingsley, R. (2020). Personal Financial Planning (14.ª ed.). Cengage. Capítulo 2: balance personal y razones financieras.
• Bodie, Z., Merton, R. y Cleeton, D. (2009). Financial Economics (2.ª ed.). Pearson. Capítulo sobre capital humano en el ciclo de vida.
• Milevsky, M. (2012). Are You a Stock or a Bond? (2.ª ed.). FT Press. Capital humano y su interacción con la cartera financiera.
• Consumer Financial Protection Bureau (2015). Financial Well-Being: The Goal of Financial Education. CFPB. Marco de medición del bienestar financiero.
• World Bank (2021). Global Findex Database. Banco Mundial. Datos comparados de inclusión y salud financiera.
• Verificación local: los umbrales de carga financiera varían por regulador; contrasta con los límites que aplica el supervisor bancario de tu país.