Clase 114 — Flujo de caja de 13 semanas

Parte 09 · Finanzas, caja, precios y economía unitaria — clase 2 de 14

Estado de evidencia: GUIA-PRACTICA · Jurisdicción: Chile-first · Fecha base normativa: 07-08-2026
Decisión que habilita: instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal de gestión
Entregable: flujo de caja de 13 semanas con entradas comprometidas separadas de probables

🎯 Propósito

Instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal, con horizonte suficiente para reaccionar y detalle suficiente para actuar.

📚 Resultados de aprendizaje

Al finalizar esta clase podrás:

1. Definir con precisión los cuatro conceptos de la tabla siguiente y usarlos para describir un caso real.
2. Explicar por qué esta materia condiciona decisiones de otras partes del programa.
3. Decidir —instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal de gestión— y justificar la decisión por escrito.
4. Producir el entregable de la clase y contrastarlo contra su criterio de aceptación.
5. Distinguir el dato estable del dato dinámico que exige revalidación en la fuente oficial.

🧩 Conceptos centrales

🗺️ Flujo de razonamiento

flowchart TB
    C["Contexto del caso<br/>actividad · escala · comuna"]
    C --> A1["Flujo de 13 semanas"]
    C --> A2["Entrada comprometida"]
    C --> A3["Salida ineludible"]
    C --> A4["Rolling forecast"]
    A1 & A2 & A3 & A4 --> D{{"instalar el flujo de 13<br/>semanas como rutina semanal de<br/>gestión"}}
    D --> E["Entregable<br/>flujo de caja de 13 semanas<br/>con entradas comprometidas<br/>separadas de probables"]
    E --> V{"¿Cumple el criterio<br/>de aceptación?"}
    V -->|sí| S["Evidencia archivada<br/>y clase siguiente"]
    V -->|no| C

📖 Desarrollo

1. El fondo del asunto

El flujo de 13 semanas es la herramienta de supervivencia: horizonte suficiente para reaccionar y detalle suficiente para ser accionable. Debe separar lo comprometido de lo probable y actualizarse cada semana con lo efectivamente ocurrido, no con lo que se esperaba.

2. Cómo se traduce en la práctica

Su valor depende de dos disciplinas: separar entradas comprometidas de probables, y actualizar con lo efectivamente ocurrido en vez de con lo que se esperaba. Proyectar cobros por fecha de factura y no por comportamiento real del cliente produce un flujo optimista que nadie usa después de dos semanas.

3. Marco aplicable y quién interviene

• economía unitaria: CAC, LTV, payback, MRR, ARR, churn y NRR
• ciclo de conversión de efectivo y capital de trabajo
• costo de capital y evaluación de deuda

Autoridades o contrapartes involucradas: Banco Central de Chile, CMF, SII. Profesionales de apoyo: CFO o controller, contador, asesor financiero. La participación concreta depende del riesgo, del tamaño de la empresa y de la actividad económica.

🧪 Taller guiado

Aplica esta clase a una de las siguientes líneas de negocio y repite después el ejercicio con una segunda línea de carga regulatoria distinta:

Secuencia de trabajo:

1. Delimita el contexto: actividad económica, escala, comuna y etapa de la empresa.
2. Reúne los antecedentes que la decisión exige y anota la fecha de cada fuente.
3. Identifica las alternativas reales, incluida la de no hacer nada.
4. Evalúa el impacto en mercado, caja, personas, regulación y operación.
5. Toma la decisión y regístrala con sus supuestos.
6. Produce el entregable.
7. Contrástalo contra el criterio de aceptación.
8. Anota lo que requiere validación profesional y programa su revisión.

📦 Entregable

Flujo de caja de 13 semanas con entradas comprometidas separadas de probables.

Debe incluir decisión, supuestos, fuentes con fecha de consulta, responsable, riesgos identificados y próximos pasos.

🏆 Reto verificable

Resuelve la misma materia para una segunda línea de negocio con distinta carga regulatoria y explica por escrito qué cambió, por qué y qué fuente lo determina.

✅ Criterio de aceptación

• las entradas distinguen comprometido de probable
• el flujo se actualiza semanalmente con datos reales
• cada afirmación regulatoria está referida a una fuente oficial con fecha de consulta;
• los datos dinámicos quedan marcados para revalidación;
• hay un responsable asignado y evidencia reproducible del trabajo.

⚠️ Errores frecuentes

Propios de esta clase:

• Proyectar cobros según la fecha de factura y no según el comportamiento real del cliente.
• No actualizar el flujo y usarlo como documento estático.

Característicos de la parte 09:

• Proyectar ventas sin proyectar el desfase de cobro.
• Fijar precio sobre costo sin considerar el valor percibido ni el mercado.

🇨🇱 Checklist Chile

• ¿existe norma o autoridad específica para esta materia?
• ¿la fuente consultada está vigente a la fecha de ejecución?
• ¿se activa algún trámite ante el SII?
• ¿se activa algún requisito municipal o sectorial?
• ¿afecta a consumidores o al tratamiento de datos personales?
• ¿afecta a trabajadores o a la seguridad y salud en el trabajo?
• ¿afecta a impuestos, contabilidad o caja?
• ¿afecta a contratos o a propiedad intelectual?
• ¿requiere renovación, reporte periódico o revalidación?

❓ Preguntas de comprobación

1. ¿Proyectas los cobros según la fecha de factura o según cómo paga realmente cada cliente?
2. ¿Cuándo actualizaste tu flujo por última vez con datos reales?
3. ¿Qué salidas de las próximas 13 semanas son ineludibles?

🔗 Fuentes oficiales

Biblioteca del Congreso Nacional · LeyChile — Normativa oficial consolidada <https://www.bcn.cl/leychile/> · verificado 2026-08-19

• Qué contiene: Publica el texto oficial y consolidado de leyes, decretos y reglamentos, con la versión vigente a una fecha, el historial de modificaciones y la tramitación que las originó.
• Cómo leerla: Usa siempre el selector de versión vigente a la fecha en que ejecutarás el trámite, no la última publicada. Y lee el artículo transitorio: en normas en implantación gradual —jornada, datos personales— ahí está la fecha que realmente te aplica.
• Uso en esta clase: aporta el marco de «Normativa oficial consolidada» para instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal de gestión.

Servicio de Impuestos Internos — Nuevos contribuyentes, inicio de actividades y DTE <https://www.sii.cl/ayudas/nuevos_contribuyentes/boleta-vys-facturador.html> · verificado 2026-08-19

• Qué contiene: Reúne el circuito completo del contribuyente nuevo: obtención de RUT, declaración de inicio de actividades, elección de códigos de actividad económica y habilitación para emitir documentos tributarios electrónicos.
• Cómo leerla: Sepáralo en dos actos distintos que la página trata seguidos: el RUT identifica, el inicio de actividades habilita. Lo que te bloquea para facturar casi siempre está en el segundo, no en el primero.
• Uso en esta clase: aporta el marco de «Nuevos contribuyentes, inicio de actividades y DTE» para instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal de gestión.

Corporación de Fomento de la Producción — Innovación, inversión y garantías <https://www.corfo.cl/> · verificado 2026-08-19

• Qué contiene: Reúne los instrumentos de fomento a la innovación y la inversión, incluidos programas de capital semilla, escalamiento, garantías y cobertura de riesgo para el sistema financiero.
• Cómo leerla: Filtra por etapa de la empresa antes que por monto. Y verifica el componente de innovación que exige cada instrumento: presentar una expansión comercial como innovación es la causa más común de rechazo.
• Uso en esta clase: aporta el marco de «Innovación, inversión y garantías» para instalar el flujo de 13 semanas como rutina semanal de gestión.

Complementos del repositorio: glosario · ruta de lecturas · catálogo de fuentes.

Important

Material educativo. Para una decisión real de alto impacto hay que verificar la fuente oficial vigente y validar con el profesional competente.