Fintech, pagos y activos digitales: mapa para una empresa

Ley Fintec 21.521

Regula, entre otros:

• plataformas de financiamiento colectivo;
• sistemas alternativos de transacción;
• asesoría crediticia;
• asesoría de inversión;
• custodia de instrumentos financieros;
• enrutamiento de órdenes;
• intermediación de instrumentos financieros.

La CMF mantiene el Registro de Prestadores de Servicios Financieros (RPSF). Inscribirse no siempre basta: la CMF señala que la prestación de servicios regulados requiere autorización cuando corresponda.

Fuente: https://www.cmfchile.cl/portal/principal/623/w4-article-60920.html

NCG 502

Regula registro, autorización y obligaciones de los prestadores Fintec.

Sistema de Finanzas Abiertas

En junio de 2026 la CMF modificó NCG 514, incorporó especificaciones técnicas y postergó su entrada en vigor hasta julio de 2027.

Fuente: https://www.cmfchile.cl/portal/prensa/625/w4-article-110881.html

UAF

Si la actividad está dentro del artículo 3 de la Ley 19.913:

• registro;
• oficial de cumplimiento;
• sistema preventivo;
• debida diligencia;
• registros;
• ROS/ROE según corresponda;
• capacitación;
• conservación de evidencia.

Fuente: https://www.uaf.cl/es-cl/sujetos-obligados/sector-privado/quienes-deben-reportar

Activos digitales

No asumir que “usar blockchain” elimina regulación. Analizar:

• qué derecho representa el token/activo;
• quién custodia;
• si hay instrumento financiero;
• si existe medio de pago;
• si se intermedia;
• AML;
• impuestos;
• protección al cliente;
• ciberseguridad;
• transferencias internacionales.

Regla

Primero clasificar jurídicamente el servicio; después elegir la tecnología.