Chile · Regulación, tributación y prevención
Navegación: Inicio · Currículo · Módulo 17 · Blockchain en la empresa
Revisado: 2026-07-29.
Descargo. Material educativo, no asesoría legal, tributaria, contable ni de inversión. Las obligaciones dependen de la actividad, el instrumento, la residencia y los hechos concretos. Las cifras, criterios y normas cambian: consúltalo en vivo con las fuentes oficiales y valida con profesionales antes de decidir. Nunca presentes esta página como interpretación definitiva.
Qué debe aprender el estudiante
- "Criptoactivo", token y servicio no reciben automáticamente el mismo tratamiento.
- Construir software no equivale necesariamente a custodiar, intermediar o asesorar.
- La actividad profesional puede activar registro, autorización, deberes de información, normas de conducta y gestión de riesgos.
- Las ganancias por venta de criptomonedas pueden constituir renta afecta a impuestos.
- La privacidad técnica no elimina los deberes de prevención de lavado ni la trazabilidad.
Marco regulatorio · CMF y Ley Fintech
La Ley 21.521 (Ley Fintech) define un conjunto de servicios financieros sujetos a supervisión de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
| Organismo / norma | Rol | Referencia oficial |
|---|---|---|
| Ley 21.521 (Fintech) | Define servicios financieros regulados y su registro | Biblioteca del Congreso Nacional |
| CMF · Implementación Fintech | Publica normativa e instrucciones de implementación | Información de implementación |
| CMF · Registro de Prestadores | Registro de Prestadores de Servicios Financieros | Registro de prestadores |
Actividades definidas por la ley que pueden exigir registro o autorización:
| Actividad | Ejemplo |
|---|---|
| Plataformas de financiamiento colectivo | Crowdfunding de inversión |
| Intermediación de instrumentos financieros | Poner en contacto oferta y demanda |
| Asesoría de inversión | Recomendación personalizada |
| Custodia de instrumentos financieros | Controlar claves o activos de terceros |
La clasificación depende de las funciones reales, no del nombre del producto. En 2026 la CMF publicó un criterio indicando que la sola provisión de software no custodial para interactuar directamente con blockchain —sin recibir ni controlar claves— no configura por sí sola custodia. Ese criterio no debe extrapolarse a modelos distintos sin análisis propio.
Tributación · SII
El Servicio de Impuestos Internos (SII) ha señalado que el mayor valor obtenido en la venta de criptomonedas es renta afecta a impuestos, con tratamiento distinto según se trate de persona o empresa.
| Aspecto | Tratamiento según el SII | Referencia |
|---|---|---|
| Mayor valor en venta de cripto | Renta afecta a impuestos | Nota SII 2025 |
| Persona vs. empresa | Distinto tratamiento según el contribuyente | Instrucciones del SII |
| Proveedores de servicios de criptoactivos | Obligaciones de información establecidas | Normativa del SII |
Obligación práctica: conserva historial, costos, comisiones, fechas y equivalencias con trazabilidad suficiente para determinar el mayor valor. Verifica montos, tramos y plazos vigentes directamente con el SII: consúltalo en vivo.
Prevención · UAF
La Unidad de Análisis Financiero (UAF) previene el uso del sistema financiero y otros sectores para el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Su guía pública incluye señales relacionadas con activos virtuales.
| Deber | Qué implica | Referencia |
|---|---|---|
| Determinar si eres sujeto obligado | Depende de la actividad concreta | UAF · Quiénes somos |
| Debida diligencia | Conocer al cliente cuando corresponda | Guías de la UAF |
| Reporte de operaciones sospechosas | Cuando la actividad lo exija | Normativa UAF |
El cumplimiento no es una casilla que se marca al final: se diseña desde el inicio.
Taller · separar funciones
Para una plataforma hipotética, separa estas funciones y analiza cada una por separado:
- software no custodial;
- custodia de claves;
- intercambio o intermediación;
- recomendación o asesoría;
- emisión y comercialización;
- financiamiento colectivo.
Por cada función registra: datos tratados, control de claves, flujo de dinero, contraparte, organismo competente y las preguntas que requieren asesoría profesional.
Regla de mantenimiento
Revisa semestralmente las fuentes oficiales, porque los criterios y cifras cambian:
- CMF (normativa Fintech y registro),
- SII (tributación de criptoactivos),
- UAF (prevención de lavado),
- Biblioteca del Congreso Nacional y Diario Oficial (texto vigente de la ley).
Registra los cambios en el historial de Git. Esta página es un punto de partida educativo, no una interpretación oficial ni definitiva.