Parte 11: Gestión integral de riesgos

Las Partes 9 y 10 gestionan riesgos sin nombrarlos como tales. Esta parte los nombra, los mide y los gobierna, y es la que más herramienta cuantitativa aporta del programa.

Empieza por la distinción que ordena la disciplina entera: hay una pérdida que se espera y se cobra en el precio, y otra que no se espera y se cubre con capital. Confundirlas es el origen de casi todos los errores de gestión de riesgo, y de ella se deducen las provisiones de la Parte 9 y el capital de la Parte 12.

El eje aparece en la última clase y conviene tenerlo presente desde la primera: un banco puede cumplir todos sus límites por separado y no sobrevivir al escenario que los activa a la vez. Los riesgos interactúan, y esa interacción es lo que ninguna medición individual captura.

Con qué hay que llegar

Qué se aprende

1. Separar pérdida esperada de inesperada y decidir qué se provisiona y qué se capitaliza.
2. Medir liquidez, riesgo de tasa y riesgo de mercado con sus métricas y sus supuestos declarados.
3. Reconocer el riesgo de crédito inducido por una devaluación, que no aparece en ningún límite de posición.
4. Diseñar una prueba de estrés coherente y suficientemente severa como para que rompa alguna métrica.
5. Agregar capital entre riesgos y asignarlo entre unidades con un método justificado.

Cómo se encadenan las 16 clases

Las dieciséis clases van del concepto a la integración.

Las clases 1 y 2 definen y clasifican. La 2 introduce el riesgo de segundo orden, que es el que las taxonomías pierden y el que produce las sorpresas.

Las clases 3 a 6 son los riesgos financieros clásicos, cada uno con su medición: crédito de cartera con su correlación, liquidez con sus supuestos conductuales, tasa con sus dos medidas contradictorias, y mercado con los límites del valor en riesgo.

Las clases 7 a 9 añaden moneda, contraparte y los instrumentos con los que se cubren. La 9 insiste en cuándo una cobertura deja de serlo.

Las clases 10 a 12 son los riesgos no financieros, que producen las pérdidas más frecuentes y se miden peor: operacional, tecnológico y de modelo.

Las clases 13 y 14 llevan todo a condiciones adversas y traducen el resultado en capital. La 15 trata los riesgos sin historia con la que estimarlos, y la clase 16 los reúne en un tablero único sometido al mismo escenario.

Secuencia

1. Qué es el riesgo y cómo se gobierna
2. Taxonomía de riesgos bancarios
3. Riesgo de crédito de cartera y concentración
4. Riesgo de liquidez
5. Riesgo de tasa en el libro de banca
6. Riesgo de mercado y valor en riesgo
7. Riesgo de moneda
8. Riesgo país y de contraparte
9. Derivados y coberturas
10. Riesgo operacional
11. Riesgo tecnológico y ciberseguridad
12. Riesgo de modelo
13. Pruebas de estrés
14. Capital económico y asignación
15. Riesgos climáticos y emergentes
16. Comité de riesgos e integración

Cómo se trabaja

Son 16 clases de 90 minutos —24 horas de sesión— con 6 laboratorios, 2 evaluaciones y un proyecto integrador. Cada clase supone la anterior, así que el orden importa: saltarse una deja sin base a las que vienen después.

Los laboratorios se resuelven con datos propios o sintéticos y nunca con datos reales de terceros. Las evaluaciones son dos: una diagnóstica al empezar, que no se califica para aprobar sino para saber qué reforzar, y una final. El proyecto es el entregable que demuestra que la parte se entendió.

Qué queda como evidencia

• La separación de pérdida esperada e inesperada de una cartera.
• Las métricas de liquidez con sus supuestos conductuales estresados.
• La medición del riesgo de crédito inducido de una cartera descalzada.
• El tablero integrado sometido a un escenario único, con lo que se activa a la vez.
• La autoevaluación final con lo que quedó flojo.

Continúa en la Etapa 5

Los tipos de riesgo de esta parte no cambian en la Etapa 5: cambian sus fuentes y su velocidad. Una corrida sobre un depósito tarda días; sobre un instrumento digital que se reembolsa en cadena, horas. Ese cambio de escala temporal es lo que obliga a revisar los controles, no una taxonomía nueva.

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