Laboratorio 5: Modelo algorítmico y su espiral

Propósito

Demostrar ejecutando que el ratio de absorción sube mientras el sistema se hunde, y que el indicador que sí funciona es la emisión por unidad retirada.

Escenario

Un diseño de dos tokens con 2 000 000 000 de token estable respaldado únicamente por un token variable de 1 200 000 000 de capitalización. Hay que encontrar la salida máxima que soporta en un día.

Contexto

La clase 7 sostiene que el respaldo endógeno es circular y que el rendimiento alto es el acelerador: atrae depósitos, y con ellos crece el día de la salida.

Datos

Sistema sintético con volumen diario del token variable de 60 000 000 y un rendimiento declarado del 12 % con 42 000 000 de ingresos reales.

Supuestos del ejercicio

El 70 % del token variable recibido se vende de inmediato.
El impacto de mercado es del 1 % por cada 20 000 000 vendidos.
Los canjes ocurren en tramos de 200 000 000.

Requisitos

Laboratorio 4 completado.
Haber leído la clase 7.

Pasos

Construye el sistema y anota el ratio de absorción inicial.
Ejecuta cuatro vueltas de 200 000 000 y registra ratio, emisión por unidad y precio en cada una.
Demuestra que el ratio sube en las cuatro vueltas.
Demuestra que la emisión por unidad crece y que espiral_acelera() es verdadero.
Calcula con veces_el_volumen cuántas veces el volumen diario supone una vuelta, y decide si el impacto supuesto es optimista.
Descompón el rendimiento con descomponer_rendimiento y anota qué porcentaje es dilución.
Calcula la cobertura de un híbrido 70/30 en calma y en tensión.
Escribe la lista de nombres comerciales bajo los que has visto el mismo mecanismo y la prueba que los detecta a todos.

Arquitectura

E (estable)  ◄── canje ──►  V (variable)

  retirar E  →  emitir V  →  vender V  →  V cae
                                  │
                                  └──► hace falta emitir MÁS V

RATIO DE ABSORCIÓN      cap(V) / circulante(E)   → SUBE
EMISIÓN POR UNIDAD      unidades V / E retirado  → SE DISPARA

Criterios de aceptación

#	Criterio	Cómo se comprueba
1	El ratio sube en las cuatro vueltas	Serie monótona creciente
2	El precio del token variable cae	Serie monótona decreciente
3	La emisión por unidad crece	`espiral_acelera()`
4	Una vuelta supera dos veces el volumen	`veces_el_volumen`
5	La dilución es del 82,5 %	Descomposición del rendimiento
6	El híbrido cubre el 70 % en tensión	Tramo endógeno a cero

Amenazas a considerar

Amenaza	Efecto	Mitigación esperada
Vigilar el ratio de absorción	Tranquiliza mientras cae	Emisión por unidad retirada
Aceptar el rendimiento	Es dilución	Comparar con ingresos reales
Sumar el tramo endógeno	Cobertura ficticia	Contarlo a cero en tensión
Impacto constante	El colapso parece más lento	Crece con el tamaño
Creerlo un caso pasado	Cambia de nombre	Rastrear el respaldo

Pruebas

python -m pytest tests/test_digital_assets_risk_lab.py -q -k "ratio or espiral or emision or dilucion or hibrido"

python apps/digital_assets_risk_lab/cli.py spiral --rounds 5

Entregables

La tabla de cuatro vueltas con las tres métricas.
La demostración de que el ratio sube y la emisión se dispara.
El desglose del rendimiento entre ingresos y dilución.
solution.md con la salida máxima soportable y su justificación.

Rúbrica

Criterio	Puntos
Simulación con cuatro vueltas	20
Demostración del indicador engañoso	25
Indicador correcto identificado	20
Descomposición del rendimiento	20
Salida máxima justificada	15

Solución de referencia

En solutions/lab-05.md.