Laboratorio 8: Ruta mediante stablecoin
Propósito
Comparar una ruta con stablecoin contra la ruta clásica sobre la misma base, y descomponer el ahorro por su fuente real. Es el laboratorio donde se aprende a no atribuir a la tecnología lo que produce la topología.
Escenario
La dirección de Banco Andino ha leído que una stablecoin «reduce el coste un
78 %» y pide un piloto. Tu tarea es medir si eso es cierto en sus corredores y
decir de dónde vendría el ahorro.
Contexto
El error de análisis más común es comparar el tramo de transferencia con la ruta clásica completa. La ruta con stablecoin tiene cinco tramos, y el barato es uno.
Datos
apps/cross_border_payments_lab/data/stablecoin_routes.json — costes de entrada
y salida por corredor, comisiones de red, liquidez de salida y tiempos.
Supuestos del ejercicio
- La stablecoin del ejercicio es sintética: no representa a ninguna real.
- No se modela el diseño del emisor ni sus reservas: eso es la Parte 20.
- Los tiempos de entrada y salida incluyen los controles de cumplimiento.
- La tenencia media es un parámetro configurable.
Requisitos
- Laboratorios 1, 2 y 5 completados.
- Haber leído las clases 13 y 14.
Pasos
- Modela los cinco tramos: entrada, transferencia, tenencia, salida y última milla, cada uno con su coste y su tiempo.
- Calcula el coste total de la ruta y compáralo con la ruta clásica completa, no con su tramo intermedio.
- Imputa a la ruta clásica el coste de prefinanciación por operación.
- Modela la exposición durante la tenencia: importe × tiempo, y qué pasa si la salida se bloquea y la tenencia pasa de minutos a días.
- Ejecuta el análisis de sensibilidad al número de intermediarios de la ruta clásica: 1, 2 y 3.
- Descompón el ahorro por fuente: intermediarios evitados, prefinanciación, ventana, diferencial, coste de red.
- Calcula qué porcentaje del ahorro es atribuible al registro y no a la topología.
- Escribe la regla de enrutamiento con sus condiciones y sus seis controles.
Arquitectura
RUTA CON STABLECOIN
moneda local ──entrada──► stablecoin ──red──► stablecoin
│
salida ──┴──► moneda destino
│
última milla
RUTA CLÁSICA
banco ordenante ──► corresponsal ──► [intermediarios] ──► banco beneficiario
│
última milla
Criterios de aceptación
| # | Criterio | Cómo se comprueba |
|---|---|---|
| 1 | Los cinco tramos con coste asignado | Suma igual al total |
| 2 | Comparación de ruta completa contra ruta completa | Revisión del cálculo |
| 3 | Prefinanciación imputada a la ruta clásica | Coste por operación |
| 4 | Exposición modelada, incluido el bloqueo de salida | Escenario ejecutado |
| 5 | Sensibilidad a 1, 2 y 3 intermediarios | Tres resultados |
| 6 | Ahorro descompuesto por fuente | Suma igual al ahorro total |
| 7 | Regla de enrutamiento con condiciones | Documento con las seis reglas |
Amenazas a considerar
| Amenaza | Efecto | Mitigación esperada |
|---|---|---|
| Comparar el tramo con la ruta entera | Conclusión falsa | Ruta completa contra ruta completa |
| Salida bloqueada | La tenencia pasa de minutos a días | Límite de tenencia y alerta |
| Dirección de destino errónea | Pérdida irreversible | Lista blanca y verificación |
| Regla del viaje incumplida | Bloqueo en destino | Verificación antes de enviar |
| Exposición al emisor sin límite | Concentración no medida | Límite por emisor |
| Ahorro atribuido al registro | Decisión sobre una premisa falsa | Descomposición obligatoria |
Pruebas
python -m pytest tests/test_cross_border_payments_lab.py -q -k stablecoin
python apps/cross_border_payments_lab/cli.py compare-routes --corridor CL-VN --amount 20000
Entregables
- Los cinco tramos con su coste y su tiempo.
- La comparación completa, con prefinanciación imputada.
- El análisis de sensibilidad al número de intermediarios.
- La descomposición del ahorro por fuente, con el porcentaje atribuible al registro.
- La regla de enrutamiento con sus condiciones y controles.
solution.mdcon la respuesta escrita a la dirección.
Rúbrica
| Criterio | Puntos |
|---|---|
| Cinco tramos con coste correcto | 20 |
| Comparación sobre la misma base | 25 |
| Sensibilidad a los intermediarios | 20 |
| Descomposición del ahorro por fuente | 25 |
| Regla de enrutamiento con controles | 10 |