Proyecto integrador: Informe macrofinanciero
De qué se trata
Este proyecto produce el documento que un comité de riesgos lee de verdad: cuatro páginas donde cada afirmación sobre el entorno termina en una cifra de cartera.
Lo que se evalúa no es el análisis económico sino la traducción. «Las tasas subirán 150 puntos base» es información pública; «eso cuesta 2 340 millones de margen en doce meses y sube la mora de consumo 0,8 puntos» es un informe. La diferencia entre ambos es todo el proyecto.
El informe debe declarar qué lo invalidaría. Un escenario sin condición de revisión no se puede seguir, y un informe que no se puede seguir se lee una vez y se archiva.
Contexto
Un banco mediano con cartera de consumo, hipotecaria y comercial pide al área de estudios un informe trimestral. El comité anterior devolvió el informe con una sola observación: describía el entorno y no decía qué hacer.
Alcance
| Incluido | Excluido |
|---|---|
| Diagnóstico de fase con indicadores clasificados | Proyección de variables de mercado como certeza |
| Tres escenarios coherentes con su probabilidad | Recomendación de inversión |
| Traducción a mora, margen y capital | Datos macro de fuentes no verificables |
| Riesgos del informe con su indicador | Asesoría económica profesional |
| Recomendación al comité | Predicción de tasas o tipos de cambio |
Entregables
| # | Entregable | Qué debe contener |
|---|---|---|
| 1 | Diagnóstico de fase | Con indicadores adelantados, coincidentes y rezagados clasificados |
| 2 | Tres escenarios | Base, adverso y severo, cada uno con narrativa y probabilidad |
| 3 | Función de traducción | Cómo cada variable macro afecta a cada segmento de cartera |
| 4 | Efecto sobre la mora | Por segmento y por escenario, en puntos |
| 5 | Efecto sobre el margen | Con el traspaso estimado y su rezago |
| 6 | Riesgos del informe | Qué supuesto lo invalidaría y qué indicador lo vigila |
| 7 | Recomendación | Menos de 200 palabras, con dos acciones concretas |
| 8 | Fuentes | Cada serie con su origen y su fecha de consulta |
Rúbrica
| Criterio | Puntos | Qué se valora |
|---|---|---|
| Traducción a cifra de cartera | 30 | Cada afirmación macro termina en un número |
| Coherencia de los escenarios | 20 | Narrativa antes que variables |
| Cálculo del efecto | 20 | Mora y margen, por segmento |
| Riesgos del informe | 15 | Qué lo invalidaría, con su indicador |
| Concisión | 10 | Cuatro páginas; un informe largo no se lee |
| Fuentes con fecha | 5 | Trazables y verificables |
Total: 100 puntos. Aprobación: 70.
Restricciones
- No se predicen tasas ni tipos de cambio: se construyen escenarios con probabilidad.
- No se presenta como asesoría económica ni de inversión.
- Cada serie macro lleva su fuente y su fecha de consulta.
- Los supuestos de traducción se declaran y se pueden discutir.
- El informe declara qué lo invalidaría antes de que ocurra.
Aviso
Material docente. Las series son sintéticas y los escenarios son ilustrativos. No constituye asesoría económica ni proyección de mercado. Los datos reales deben obtenerse de los institutos de estadística y de los bancos centrales, con su fecha de publicación.