Evaluación diagnóstica: Regulación de mercados financieros digitales
Instrucciones
Responde antes de empezar la parte. No se califica para aprobar: sirve para
saber qué necesitas reforzar. Marca con NO SÉ lo que no sepas.
Esta parte cambia de registro respecto de las cinco anteriores. Hasta aquí el programa construía infraestructura; ahora estudia qué norma la alcanza, y la diferencia importa: las respuestas dejan de depender de cómo funciona algo y pasan a depender de qué está haciendo alguien. Si notas ese cambio al responder, vas bien encaminado.
Puntaje total: 40 puntos. Tiempo sugerido: 45 minutos.
Sección A — Conceptos (12 puntos)
1. (3 pts) ¿Qué diferencia hay entre perímetro, calificación y autorización? ¿En qué orden se resuelven?
2. (3 pts) Una plataforma dice «somos tecnología, no finanzas». ¿Qué mirarías para comprobarlo?
3. (3 pts) ¿Qué significa el principio de «misma actividad, mismo riesgo, misma regulación» y por qué existe?
4. (3 pts) ¿Qué diferencia hay entre autorización, registro y supervisión?
Sección B — Aplicación (12 puntos)
5. (4 pts) Una entidad tiene las claves de los activos de sus clientes y declara que no custodia. ¿Qué prevalece y por qué?
6. (4 pts) Un emisor califica su token como «de utilidad». ¿Qué cuatro criterios comprobarías y cuál sería el decisivo?
7. (4 pts) Una entidad tiene los fondos de clientes en una cuenta segregada. ¿Qué más preguntarías antes de dar la protección por buena?
Sección C — Riesgo (10 puntos)
8. (4 pts) Veintidós entidades declaran cuarenta y un proveedores distintos. ¿Por qué eso puede no significar diversificación?
9. (3 pts) Un sistema de vigilancia detecta el 71 % de los casos. ¿Qué harías antes de decidir si subir o bajar el umbral?
10. (3 pts) La exposición directa de la banca a activos digitales es del 0,05 %. ¿Qué más medirías antes de concluir que no hay riesgo?
Sección D — Criterio (6 puntos)
11. (6 pts) Una entidad te entrega doce documentos, cada uno correcto por separado, y te pide que valides su expediente regulatorio. ¿Cómo lo leerías y por qué?
Escala
- 0–15: la parte te va a exigir apoyo en las clases 1 a 4.
- 16–25: base suficiente; refuerza la sección donde perdiste más puntos.
- 26–33: buena base; enfócate en las clases 14 a 17.
- 34–40: puedes ir al proyecto y usar las clases como referencia.
Guía de corrección
| Pregunta | Idea que debe aparecer |
|---|---|
| 1 | Conductas, cosas y personas; se resuelven en ese orden |
| 2 | Hechos observables: condiciones, flujos, quién controla, qué se muestra |
| 3 | Impide el arbitraje por cambio de soporte y aprovecha normas maduras |
| 4 | Antes de operar, declarativo, y todos los días después |
| 5 | Prevalece el hecho: quien tiene la clave tiene el activo |
| 6 | Inversión, proyecto común, expectativa y esfuerzo de un tercero |
| 7 | Si el banco renunció a compensar y con qué frecuencia se concilia |
| 8 | Porque los proveedores pueden apoyarse en pocas infraestructuras |
| 9 | Qué casos no se detectan y si hay un indicador para ellos |
| 10 | Exposición indirecta, depósitos de intermediarios y sustituibilidad |
| 11 | Por parejas de piezas: las contradicciones están entre dos, no dentro de una |
Qué reforzar según lo que falles
| Fallaste | Estudia primero |
|---|---|
| Sección A | Clases 1, 2, 3 y 4 |
| Sección B | Clases 1, 3, 6 y 9 |
| Sección C | Clases 11, 14 y 15 |
| Sección D | Clase 18 |