Solución de referencia — Laboratorio 9: conciliación de custodia
Material docente. No constituye una opinión contable, legal ni de auditoría.
Resultado ejecutivo
El mayor cuadra en USD 7 000 000, pero solo hay USD 6 450 000 disponibles. La institución muestra activos brutos por 102,14 % de sus pasivos de clientes y, al mismo tiempo, tiene cobertura disponible de 92,14 %: faltan USD 550 000.
| Medida | Resultado |
|---|---|
| Activos propios | 1 800 000 |
| Pasivos propios | 1 350 000 |
| Patrimonio | 450 000 |
| Pasivos de clientes | 7 000 000 |
| Activos custodiados brutos | 7 150 000 |
| Activos custodiados disponibles | 6 450 000 |
| Diferencia disponible | −550 000 |
Los USD 6 450 000 no se suman a los USD 1 800 000 de activos propios. Hacerlo presentaría fondos de clientes como recursos de la compañía.
Roll-forward
6 800 000 + 1 000 000 − 600 000 − 150 000 − 50 000 = 7 000 000
Diferencia del mayor: cero. La inferencia permitida es «las partidas provistas reconstruyen el cierre»; no es «hay activos suficientes».
Conciliación por activo
| Activo | Bruta | Disponible | Diferencia disponible |
|---|---|---|---|
| BTC | 100,00 % | 91,67 % | −200 000 |
| ETH | 103,13 % | 96,88 % | −50 000 |
| USDC | 103,33 % | 90,00 % | −300 000 |
| Total | 102,14 % | 92,14 % | −550 000 |
No se compensa BTC con USDC: hacerlo supone vender, encontrar mercado, asumir precio, plazo y autorización. La diferencia se gestiona por activo.
Trading
| Libro | Nocional | P/L | Pasivo creado | Colateral inmovilizado |
|---|---|---|---|---|
| Clientes | 2 000 000 | −150 000 | 150 000 | 400 000 |
| Propio | 1 600 000 | −150 000 | 350 000 | 350 000 |
| Total | 3 600 000 | −300 000 | 500 000 | 750 000 |
La pérdida de clientes sin mandato no deja de ser pérdida porque el ledger la registre: crea una obligación de restitución, riesgo de fraude y posible insuficiencia patrimonial.
Liquidez y decisión
CLIENTES: 6 800 000 − 6 450 000 = 350 000 de brecha 24 h
COMPAÑÍA: 1 400 000 − 1 200 000 = 200 000 de brecha 24 h
Decisión de referencia: detener uso y trading de activos de clientes, restringir nuevas posiciones apalancadas, preservar una regla justa de retiros hasta el saldo inequívocamente disponible, reponer por activo con fondos propios libres, confirmar propiedad y gravámenes, y escalar el posible fraude. No usar activos segregados para cubrir los USD 200 000 de la compañía.
Separación de funciones
Ana/Bruno/Carla/Diego/Elena/Fátima ocupan, respectivamente, Maker, Checker, Approver, Executor, Reconciler y Auditor. Ninguna persona prepara, aprueba, ejecuta y concilia la misma operación.
Qué no concluye la solución
- No emite una opinión de auditoría.
- No determina el tratamiento jurídico de la segregación.
- No afirma que la valoración USD pueda realizarse sin pérdida.
- No sustituye confirmaciones externas ni evidencia de control de claves.